Cryptoactifs : une nouvelle Odaily à développer

Les cryptoactifs peuvent être considérés comme une nouvelle planète en cours de colonisation.

De nombreux critiques considèrent que c'est un endroit aride et sans valeur, le voyant même comme un casino sale. Cependant, les optimistes voient le potentiel de cette terre inexploitée : un lieu où il est possible de construire des systèmes financiers et des plateformes Internet plus avancés.

Une variété de nouveaux résidents affluent, attirés par la technologie de pointe, y compris des aventuriers, ainsi que des spéculateurs au comportement douteux. Les innovateurs et les chercheurs sont attirés par de nouvelles possibilités, tandis que des personnes ordinaires, en particulier celles qui sont marginalisées dans le système existant, rejoignent également leurs rangs.

La gouvernance est encore à un stade incertain, certaines régions interdisent à leurs citoyens de se rendre sur ce nouvel Odaily, tandis que d'autres cherchent à trouver un point d'ancrage dans ce nouveau monde.

L'histoire de cette nouvelle Odaily est marquée par des cycles de spéculation et de manipulation, ce qui amène beaucoup de gens à douter de son avenir. La frénésie spéculative actuelle autour des cryptoactifs n'est qu'un processus auto-alimenté. Tout comme la ruée vers l'or de 1849 a transformé San Francisco d'un paisible village en un port majeur (devenu finalement un centre d'innovation technologique), la frénésie actuelle des cryptoactifs attire également des colons et encourage la construction d'infrastructures, transformant ainsi une Odaily stérile en une civilisation crypto prospère.

Nouveau Cryptoactif Odaily est né. Le Bitcoin est l'un des premiers colons, tandis que certaines plateformes d'échange vous permettent de naviguer facilement sur cette planète. L'Ethereum est devenue la plus grande ville, où un certain DEX est le meilleur moyen de transport...

Pourquoi choisir le chiffrement ?

S'installer sur une nouvelle Odaily nécessite sans aucun doute un énorme effort. Mais cela en vaut-il vraiment la peine ?

Là où le système actuel échoue, nous avons le plus besoin d'un nouveau système de propriété. BTC, ETH et les stablecoins ont été adoptés mondialement, en particulier en Argentine, en Turquie et en Ukraine, où ils sont plus largement acceptés par le grand public.

Bien que beaucoup de gens attendent toujours cette "application phare" du chiffrement, en réalité, elle est déjà arrivée. Cependant, pour ceux qui vivent dans le premier monde, cette transformation peut être moins perceptible. Si vous demandez à un Argentin à propos du chiffrement, il ne manquera pas de vous dire à quoi cela sert. Aujourd'hui, les cryptoactifs ne sont pas seulement un outil utile, mais ils sont également devenus un marché haut de gamme spéculatif. Ils se développent rapidement et deviennent un exemple typique d'innovation disruptive à la Christensen, devenant de plus en plus utile pour un plus grand nombre de personnes.

La monnaie n'est que la première "application phare", elle ne sera pas la dernière. Les cryptoactifs donneront naissance à un ensemble de services financiers chiffrés plus transparents, programmables et ouverts. C'est une solution plus abordable, plus pratique et plus inclusive pour ceux qui ne peuvent pas utiliser les services bancaires en raison de frais élevés, ou qui ne font pas confiance à un système bancaire de plus en plus centralisé. Nous voyons que les paiements en stablecoins émergent rapidement, tandis que les prêts peuvent être obtenus par un simple codage plutôt que par des procédures bancaires ou de courtage complexes. Le risque systémique peut même être réduit par un suivi mondial des actifs sous-jacents.

En regardant vers l'avenir, avec l'expansion des infrastructures de chiffrement, nous pouvons envisager de nouvelles applications pour les consommateurs qui deviendront possibles. Les créateurs auront plus de droits sur leurs créations, tandis que les utilisateurs pourront mieux contrôler leur identité.

D'un point de vue plus macro, cette nouvelle Odaily nous offre une opportunité de remodeler les systèmes existants et de les mettre à niveau vers des systèmes plus avancés et plus flexibles. Le chiffrement peut non seulement faire cela pour les jetons, les finances et les biens numériques, mais aussi accomplir tout ce que l'internet a fait pour l'information et les médias.

Il est encore plus important que le chiffrement offre un moyen de se prémunir contre un monde de plus en plus centralisé. Dans un monde où le "grand" devient la norme, nous perdons lentement de vue l'importance des individus et des forces diversifiées. En favorisant la collaboration entre des forces petites et diverses, le chiffrement est devenu une force importante contre le pouvoir centralisé, une force qui promeut la liberté, nous protégeant des contrôles des grandes entreprises et des grands gouvernements.

Spéculation et cryptoactifs

Bien que les cryptoactifs aient leurs avantages, leur nature spéculative est-elle vraiment nécessaire ? En fait, la spéculation n'est pas seulement nécessaire, elle peut également générer une valeur extrêmement productive.

L'investissement spéculatif est la pierre angulaire des révolutions technologiques. De l'émergence des télécommunications et de l'internet à la montée en puissance des chemins de fer, de l'électricité et de l'automobile, les percées technologiques sont souvent entrelacées avec la spéculation et les bulles d'actifs. Comme l'a longuement documenté Carlota Perez, elles deviennent indissociables dans leur cheminement vers l'acceptation grand public. Dans le domaine des Cryptoactifs, la spéculation a stimulé l'attention et la reconnaissance des gens, les flux d'investissement, le rassemblement de talents, la construction d'infrastructures, la recherche académique et l'acceptation des entreprises existantes.

Plus loin, il existe un lien plus profond entre la spéculation et les cryptoactifs : c'est le "Hello World" des droits d'actifs numériques. Lorsque les gens ont l'opportunité de créer des actifs rares, ils ont tendance à échanger. Donnez à un groupe d'enfants quelques cartes Pokémon, puis observez ce qui se passe. La véritable valeur d'un nouveau système de droits de propriété réside dans sa capacité à enregistrer de manière fiable le transfert de propriété, c'est aussi la raison pour laquelle les gens commencent naturellement à essayer et à tester. Si ce nouveau système n'est pas encore largement reconnu, il pourrait se diriger vers un avenir multiple, où la volatilité des prix et l'activité de trading apparaîtront comme étant plus spéculatives.

Je me souviens qu'au début du Bitcoin, les gens pensaient qu'il pourrait un jour atteindre le statut et la valeur légitimes qu'il a aujourd'hui, c'était tout simplement de la folie. J'ai été témoin des premiers participants qui se livraient avec enthousiasme à l'extraction, à la contribution et à l'expérimentation, allant même jusqu'à acheter des pizzas. Aujourd'hui, plus de dix ans ont passé, et le BTC et d'autres cryptoactifs comme l'ETH se transforment lentement d'objets de spéculation en marchandises mondiales.

La spéculation joue également un rôle central dans le processus par lequel les cryptoactifs deviennent un système financier décentralisé. De nombreux produits financiers ont une "valeur utilitaire" évidente pour une partie dans la transaction, mais nécessitent de la spéculation pour répondre aux besoins de l'autre partie. Par exemple, quelqu'un peut avoir besoin d'un prêt hypothécaire de 30 ans pour acheter une maison, mais n'a pas de besoin inné pour fournir ce prêt de 30 ans. Notre système financier moderne médie entre de tels besoins utilitaires et des besoins de rendement financier plus abstraits. Dans le domaine des cryptoactifs, un système similaire est en cours de construction, comprenant des traders spéculatifs, des fournisseurs d'infrastructure, des teneurs de marché, des chercheurs de MEV, des constructeurs de blockchain, des protocoles DeFi, des émetteurs de stablecoins, des arbitragistes, etc. Construire un tel marché multi-parties n'est pas une mince affaire, cela nécessite du temps pour se développer. Mais avec le temps, les participants deviennent plus matures, la liquidité s'améliore et le marché financier basé sur la chaîne deviendra également plus robuste.

Ce côté "casino" de la spéculation a ses zones d'ombre.

Bien que certaines critiques des cryptoactifs puissent manquer de créativité, certaines d'entre elles ont leur raison d'être. Les casinos peuvent servir d'outil de démarrage utile, mais ils peuvent également entraîner des conséquences indésirables et des réactions négatives.

L'innovation dépend de la manière dont le capital et la main-d'œuvre sont utilisés pour des expériences de valeur. La surenchère spéculative, le farming par airdrop et d'autres comportements de trolling peuvent générer du bruit, perturbant les signaux de prix qui pourraient guider une innovation bénéfique. Même les entrepreneurs les plus bien intentionnés peuvent être induits en erreur par de fausses informations de prix ou distraits par des profits à court terme, ralentissant ainsi le processus de construction réel nécessaire pour les cryptoactifs.

La spéculation à court terme est essentiellement un jeu à somme nulle, où des traders expérimentés extraient de la valeur des novices, ce qui peut leur causer des dommages durables. Un marché libre devrait accueillir divers participants, tant que leurs actions sont légales et éthiques. Mais si nous considérons l'acceptation des cryptoactifs comme une partie d'un jeu de coordination sociale, alors choisir la meilleure plage temporelle peut devenir un dilemme du prisonnier. Grâce à une coopération à long terme, nous pouvons atteindre un résultat plus satisfaisant.

Finalement, les actes répréhensibles sont monnaie courante : les escrocs, les fraudeurs et les hackers continuent de menacer. Imaginez un monde rempli de voyous, qui "accueillent" les nouveaux entrants par la violence et le vol ------ c'est le domaine des cryptoactifs à San Francisco. Tout comme au début d'Internet ou à l'époque de la ruée vers l'or, ce domaine ouvert et à la pointe de la technologie a non seulement engendré l'innovation, mais a également favorisé des comportements illégaux. Bien que les bons acteurs prévalent encore ------ par exemple, nous avons eu la chance d'assister à l'émergence d'une série des meilleurs experts en sécurité white hat au monde ------ ce domaine a encore besoin de plus d'autorégulation et de normes.

Pourquoi les progrès sont-ils si lents ?

Les cryptoactifs ont presque 15 ans d'histoire. Ne devraient-ils pas déjà être répandus et devenir mainstream ?

En réalité, explorer un nouveau domaine nécessite du temps. La plupart des gens ne sont prêts à migrer vers un nouveau domaine que lorsque l'infrastructure est en place et qu'ils ne sont plus exclus par la société. Les progrès technologiques ont aussi leurs limites et ne peuvent aller qu'à une certaine vitesse. La diffusion sociale de nouvelles idées est souvent semée d'embûches, plutôt que d'être un long fleuve tranquille. En raison de la nature spéculative des actifs, cela entraîne des fluctuations cycliques et violentes ; à un moment donné, les gens sont très optimistes quant aux perspectives des Cryptoactifs, pensant que c'est tout pour l'avenir, et à l'instant suivant, ils déclarent qu'il a perdu sa vitalité.

Établir un consensus social autour des cryptoactifs est même plus difficile que de créer des effets de réseau autour de protocoles de communication ou de réseaux sociaux. Les gens peuvent rapidement reconnaître la valeur pratique de certaines applications de messagerie instantanée ou plateformes sociales, car ils peuvent communiquer avec un petit groupe d'amis familiers via ces plateformes. En revanche, pour un nouveau système de propriété, il s'agit de la manière de réaliser des transactions de manière sécurisée avec des personnes que vous ne connaissez pas très bien ou en qui vous n'avez pas entièrement confiance, ce qui nécessite une reconnaissance et une légitimité plus larges. Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais il est encourageant de constater qu'aujourd'hui, vous pouvez déjà effectuer des transactions avec BTC, ETH ou des jetons stables avec plus de cent millions de personnes.

Perspectives au-delà du casino

De nombreuses technologies que nous considérons aujourd'hui comme acquises étaient autrefois considérées comme impossibles à réaliser, inutiles, dangereuses ou frauduleuses. Aujourd'hui, Apple est devenue la société la plus précieuse au monde, mais en 1980, lors de son introduction en bourse, le Massachusetts a interdit la vente de ses actions, arguant que le risque était trop élevé. Les cryptoactifs sont également dans ce cas, depuis 2010, chaque année, des voix affirment que le bitcoin est mort.

Cependant, l'histoire humaine a maintes fois prouvé que nous avons souvent une attitude contraire aux réformes en raison de notre attachement au statu quo, en particulier lorsque ces réformes sont disruptives. Les Cryptoactifs touchent à des concepts profonds sur la monnaie, la valeur, la gouvernance et la collaboration humaine. Nous devons garder l'esprit ouvert pour explorer les possibilités de construire de meilleures choses, plutôt que de simplement rejeter les Cryptoactifs par méfiance.

Nous devons dépasser la nature spéculative des cryptoactifs et reconnaître qu'ils sont un mécanisme de guidage pour l'une des technologies les plus importantes d'aujourd'hui. Nous devons explorer en profondeur le nouvel Odaily ------ le monde de la technologie de chiffrement, réfléchir à sa construction substantielle et à ses véritables usages, et ne pas se contenter de chasser les tendances spéculatives.

Annexe

Si nous comparons la technologie de chiffrement à une nouvelle Odaily, que cela signifierait-il ?

Cryptoactifs

Le domaine de la cryptographie représente un écosystème intégré que nous devrions tous construire ensemble. Il existe davantage de conceptions communes entre les différentes villes de cette nouvelle Odaily plutôt que des divergences. Par rapport aux conflits extrémistes internes, il est plus important de convaincre les habitants de la Terre de s'installer sur la nouvelle Odaily ou de protéger cette planète contre les impacts des règles terrestres inappropriées.

Comme l'a dit Vitalik, il est très important de réfléchir à la manière de construire un système parfait pour le chiffrement. Les nouveaux Odaily ne peuvent pas toujours dépendre des infrastructures terrestres. Le système réseau dont nous dépendons actuellement comprend plusieurs moteurs de recherche majeurs, des plateformes de médias sociaux, des plateformes d'hébergement de code et des systèmes de cartes de crédit, tout en ayant un système réseau chinois indépendant, incluant certaines plateformes de paiement et de médias sociaux localisées. Nous devons construire un système indépendant de chiffrement, qui devrait fonctionner comme le système chinois, mais être plus ouvert et garantir les droits autonomes.

Pour un nouvel Odaily, avoir une culture unique est bénéfique. Nous ne souhaitons peut-être pas que la technologie de chiffrement disparaisse en arrière-plan, ni que le nouvel Odaily soit très similaire à la Terre.

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