Analyse des raisons derrière la correction du marché des cryptomonnaies et conseils d'investissement

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une forte correction, avec des informations de marché complexes et variées, et plusieurs incidents de piratage, ce qui augmente la difficulté d'analyse des tendances à court terme. L'auteur pense que le recul actuel du marché est principalement influencé par deux facteurs :

Niveau microscopique : Les attaques de hackers en continu suscitent des sentiments d'évitement

Les deux récentes attaques de hackers à grande échelle ont frappé la confiance du marché. L'incident de vol de 1,5 milliard de dollars sur une plateforme de trading, bien que la vulnérabilité principale ne soit pas dans la plateforme elle-même, a entraîné des pertes énormes, dépassant largement sa réserve de fonds propres, nécessitant des financements externes pour surmonter la crise, ce qui pèsera sur son développement futur. Un autre incident de vol de 50 millions de dollars a été un coup fatal pour les startups.

Ces événements ont eu un impact limité sur les traders de chiffrement habitués aux risques élevés, mais ont clairement ébranlé la confiance des fonds traditionnels. Les flux de fonds vers le BTC ETF montrent qu'il y a eu un afflux important après les événements d'attaque, indiquant un impact négatif sur les investisseurs traditionnels. Ces événements sont devenus le catalyseur de ce cycle de correction.

Niveau macro: rivalité entre grandes puissances et réévaluation des actifs

D'un point de vue macroéconomique, plusieurs aspects méritent d'être examinés :

1. Problème du déficit fiscal américain : le gouvernement actuel met en œuvre des mesures de réforme telles que la réduction des dépenses, mais des politiques trop radicales pourraient susciter des craintes de récession économique.

2. Risque de stagnation aux États-Unis : les avancées des technologies d'IA open source pourraient perturber l'avantage de l'industrie de l'IA aux États-Unis, exacerbant les inquiétudes concernant la stagnation de la croissance économique.

3. Réévaluation des actifs à risque en Chine : grâce à des facteurs tels que la réduction des risques géopolitiques, la valorisation des entreprises chinoises est en train de revenir.

4. Tendance du dollar : il existe des divergences dans la politique du dollar, mais il est très probable qu'elle présente une tendance d'abord forte puis faible. Cela affectera les actifs libellés en dollars, y compris le marché des cryptomonnaies.

Dans l'ensemble, le marché actuel présente de nombreuses incertitudes. Il est recommandé aux investisseurs individuels d'adopter une stratégie en forme d'haltère, en allouant d'une part des cryptomonnaies blue chip ou des projets DeFi à faible risque, et d'autre part en prenant de petites positions sur des actifs à forte volatilité lors des baisses, afin d'améliorer la capacité de résistance au risque du portefeuille. Bien que les multiples facteurs défavorables à court terme exercent une pression sur les prix, aucun risque structurel clair n'est encore apparu. Si le marché connaît une forte correction due à la panique, une constitution de position appropriée peut également être une option.