Stripe acquisition de Bridge : la stratégie des géants à l'ère des stablecoins

Les stablecoins sont en train de balayer les marchés financiers mondiaux, avec un taux de croissance annuel dépassant 50 %, et le volume des transactions mondiales est déjà plus de deux fois celui de Visa. Dans ce contexte, le géant des paiements américain Stripe a acquis pour 1,1 milliard de dollars le fournisseur de services API de stablecoin Bridge, suscitant un large intérêt dans l'industrie. Cet article analysera en profondeur l'essor des stablecoins, le modèle commercial de Bridge et la logique d'acquisition de Stripe.

I. L'essor des stablecoins

Un rapport récent sur les cryptomonnaies indique que les stablecoins sont devenus l'une des "applications incontournables" les plus remarquables dans le domaine du Web3. Grâce à la popularité des smartphones et à la mise en œuvre de la technologie blockchain, les stablecoins entraînent un mouvement d'autonomisation financière sans précédent.

Les stablecoins simplifient considérablement le processus de transfert de valeur. Actuellement, leur volume de transactions trimestriel est plus de deux fois supérieur à celui d'une grande entreprise de paiement, et la valeur des actifs réglés annuellement atteint des milliers de milliards de dollars, prouvant ainsi leur utilité. En termes d'adresses actives quotidiennes, les stablecoins représentent près d'un tiers de l'utilisation quotidienne des cryptomonnaies, juste derrière la finance décentralisée (DeFi).

Selon un rapport d'un géant des paiements, l'offre totale de stablecoins est d'environ 170 milliards de dollars, avec des actifs d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars réglés chaque année. Environ 20 millions d'adresses effectuent des transactions de stablecoins chaque mois sur la blockchain, et plus de 120 millions d'adresses détiennent un solde de stablecoin non nul. Ces données indiquent que les stablecoins sont en train de former un système monétaire parallèle au système financier traditionnel.

Il est à noter que l'application des stablecoins dans des domaines non cryptographiques devient également de plus en plus répandue, y compris les remises, les paiements transfrontaliers, le paiement des salaires, le règlement commercial et les paiements des commerçants. Plusieurs grandes entreprises financières et organisations internationales explorent activement le potentiel des paiements en stablecoin.

Deux, le modèle commercial de Bridge

Bridge, fondée par Sean Yu et Zach Abrams, est une entreprise qui propose des services d'API de stablecoin. Ses produits phares incluent l'Orchestration API et l'Issuance API, la première aidant les entreprises Web2 à intégrer les paiements en stablecoin, tandis que la seconde permet aux utilisateurs d'émettre leur propre stablecoin.

Le service de Bridge couvre les transactions inter-chaînes de stablecoin, l'acceptation des dépôts et retraits en monnaie fiduciaire/cryptomonnaie, ainsi que les comptes bancaires virtuels, visant à offrir une expérience d'utilisation de stablecoin plus pratique aux utilisateurs de Web2. L'entreprise a attiré de nombreux clients, y compris une célèbre société aérospatiale, avec un volume de traitement des paiements annuel dépassant 5 milliards de dollars.

En matière de financement, Bridge a précédemment levé 58 millions de dollars auprès de plusieurs institutions d'investissement renommées, avec une valorisation récente de 200 millions de dollars. Le prix d'acquisition de 1,1 milliard de dollars représente une prime de 5,5 fois, établissant ainsi le plus grand record d'acquisition dans l'industrie de la cryptographie à ce jour.

Trois, la coopération stratégique entre Stripe et Bridge

L'acquisition de Bridge par Stripe est une étape importante dans la montée en puissance des stablecoins. La fusion des deux parties permettra de promouvoir davantage la stratégie de paiement cryptographique de Stripe, lui permettant de traiter les transactions de stablecoin de manière plus efficace, tout en améliorant la transparence et la sécurité des transactions.

Bridge a déclaré dans un communiqué officiel que les deux entreprises vont collaborer pour accélérer l'adoption et l'utilité du dollar tokenisé, permettant aux utilisateurs du monde entier de transférer, stocker et consommer des jetons plus facilement. Ils estiment que les stablecoins deviennent l'infrastructure de base des flux de fonds mondiaux, représentant une toute nouvelle plateforme de paiement.

Quatre, la disposition cryptographique de Stripe

Stripe a récemment intensifié ses actions dans le domaine de la cryptographie. En octobre de cette année, la société a de nouveau ouvert une passerelle de paiement cryptographique pour les commerçants américains, permettant d'accepter des paiements en stablecoin via plusieurs blockchains majeures. De plus, Stripe a établi des partenariats avec plusieurs entreprises de cryptographie, y compris l'intégration d'une certaine solution Layer 2 dans ses produits de paiement cryptographique.

Les activités cryptographiques de Stripe se concentrent principalement sur deux axes : les canaux de conversion entre monnaies fiduciaires et cryptomonnaies (On/Off Ramp) ainsi que le règlement inter-chaînes entre cryptomonnaies et stablecoins. L'acquisition de Bridge aidera Stripe à améliorer rapidement ces fonctionnalités, à mieux servir ses clients existants et à élargir de nouvelles opportunités de marché.

Cinq, la stratégie des stablecoins des géants du paiement

En dehors de Stripe, d'autres géants du paiement s'engagent également activement dans le domaine des stablecoins. Une grande plateforme de paiement a émis son propre stablecoin sur Ethereum l'année dernière, et cette année, elle l'a étendu au réseau Solana. L'entreprise pousse activement la construction d'un écosystème pour les développeurs de son stablecoin et a proposé une idée d'évolution en trois étapes pour que le paiement en stablecoin atteigne une adoption à grande échelle.

Un autre géant des paiements se concentre sur le domaine du Bitcoin, détient d'importants actifs en Bitcoin et a plusieurs projets dans le domaine de la cryptographie.

VI. Conclusion

Avec l'expansion continue du marché des stablecoins, il pourrait y avoir davantage de transactions d'acquisition à grande échelle dans le futur. Les géants du paiement accélèrent leur déploiement pour se préparer à l'ère des stablecoins qui s'annonce. Dans ce domaine en rapide évolution, les entreprises disposant de technologies avancées et de vastes relations de collaboration seront en position avantageuse.