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Les États-Unis établissent une réserve stratégique de Bitcoin, le statut d'or numérique est reconnu par les autorités.
Les États-Unis établissent une réserve stratégique de Bitcoin : le statut d'or numérique est confirmé, l'ordre financier mondial fait face à une transformation
Le 6 mars 2025, Donald Trump a signé l'ordre exécutif "Établissement de réserves stratégiques de Bitcoin et de réserves d'actifs numériques américains", suivi le lendemain par un sommet sur la cryptomonnaie à la Maison Blanche. Cela marque l'arrivée d'un autre jalon important pour l'industrie de la cryptomonnaie.
Réserve stratégique de Bitcoin des États-Unis : un nouvel échiquier financier
Du point de vue du gouvernement américain, l'établissement d'une réserve stratégique de Bitcoin vise à renforcer sa position dominante dans le système financier mondial. L'ordre exécutif souligne que, bien que le gouvernement américain détienne une grande quantité de Bitcoin, il n'a pas encore élaboré de politiques pertinentes pour exploiter la valeur stratégique de ces actifs dans le système financier mondial. Tout comme il gère correctement d'autres ressources, les États-Unis doivent tirer pleinement parti du potentiel des actifs numériques pour promouvoir la prospérité nationale.
Dans l'histoire, les États-Unis ont plusieurs fois établi des réserves stratégiques, y compris :
Réserves stratégiques d'or : Le système de l'étalon-or a été mis en place au 19ème siècle, en 1933, le président Roosevelt a interdit la détention privée d'or, en 1934, la loi sur les réserves d'or a été introduite, et en 1944, le système de Bretton Woods a été adopté, jusqu'à ce qu'en 1971, le président Nixon annonce le découplage du dollar et de l'or.
Réserve stratégique de pétrole : En 1974, les États-Unis ont conclu un accord sur le pétrodollar avec l'Arabie Saoudite et d'autres pays, et en 1975, la réserve stratégique de pétrole a été établie. En juin 2024, l'accord pétrodollar entre les États-Unis et l'Arabie Saoudite arrive à expiration sans être renouvelé.
Il y a également des réserves stratégiques d'uranium, de terres rares, d'argent, de denrées alimentaires, etc. Moins d'un an après la fin du système pétrodollar, les États-Unis ont établi une réserve stratégique de Bitcoin, ce qui indique que le consensus sur "l'or numérique" est déjà assez solide.
Considérations stratégiques sur les réserves stratégiques de Bitcoin des États-Unis
1. Consolider la domination financière du dollar
Depuis longtemps, le dollar occupe une position dominante dans le système financier mondial. Cependant, avec l'évolution du paysage économique mondial et l'émergence des économies en développement, la position hégémonique du dollar est mise à l'épreuve. Le Bitcoin, en tant que monnaie numérique décentralisée, possède un avantage unique de circulation mondiale, échappant au contrôle des institutions financières traditionnelles et des gouvernements.
Si les États-Unis peuvent renforcer le lien entre le dollar et les cryptomonnaies, et établir en premier un stock stratégique de Bitcoin, cela aidera à occuper une position dominante dans le domaine de la cryptographie, à intégrer le marché des cryptomonnaies dans le système de règlement en dollars, consolidant ainsi la position du dollar dans les transactions financières internationales à l'ère financière nouvelle.
Trump a déclaré lors du sommet sur la cryptographie de la Maison Blanche que la création d'une réserve de Bitcoin équivaut à établir un "Fort Knox virtuel". Il a également mentionné que le Congrès pousse pour des projets de loi concernant la réglementation des stablecoins en dollars et des marchés d'actifs numériques, afin d'assurer la stabilité à long terme du dollar.
D'un point de vue de la conception de haut niveau, cela pourrait être la première annonce publique d'une telle stratégie. Mais en réalité, les entreprises américaines ont déjà investi dans des secteurs clés du domaine de la cryptographie, y compris l'émission d'actifs, la titrisation, le trading et la conservation. Ce qui est le plus urgent maintenant, c'est un ensemble de lois claires sur la réglementation, afin de protéger l'industrie de la cryptographie contre des régulations floues.
2. Outil de lutte contre l'inflation
En théorie, établir des réserves stratégiques de Bitcoin peut dans une certaine mesure couvrir l'inflation.
La dette totale du gouvernement fédéral américain a dépassé 36 000 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Le ratio de la dette par rapport au PIB continue d'augmenter, reflétant une croissance de la dette qui dépasse celle de l'économie. En 2024, les dépenses d'intérêts du gouvernement fédéral américain atteindront environ 882 milliards de dollars, représentant un fardeau financier énorme.
Bitcoin, en tant que "or numérique", pourrait devenir un outil potentiel pour lutter contre l'inflation et résoudre les problèmes de la dette nationale. Étant donné que l'offre totale de Bitcoin est fixe, il est considéré comme un actif idéal de protection contre l'inflation.
En plus de consolider la domination du dollar et de lutter contre l'inflation, le gouvernement américain a d'autres raisons d'établir des réserves stratégiques en Bitcoin : la demande d'innovation financière, la concurrence financière mondiale, le respect des promesses de campagne de Trump, ainsi que l'augmentation de l'influence des groupes d'intérêt liés aux cryptomonnaies dans les décisions gouvernementales.
Impact profond sur le marché des cryptomonnaies
Le contenu de l'ordre exécutif ne répond pas aux attentes du marché
Le contenu principal de l'ordre exécutif comprend :
Établir un bureau pour gérer "les réserves stratégiques de Bitcoin", le financement provenant des Bitcoins saisis, et ne doit pas être vendu.
Établir un bureau pour gérer "les réserves d'actifs numériques américains", responsable de la gestion de tous les actifs numériques autres que le Bitcoin.
Élaborer des stratégies pour obtenir plus de Bitcoin gouvernementaux, sans augmenter le budget et la charge fiscale des contribuables.
Cette proposition ne répond pas aux attentes du marché, principalement en raison des attentes plus élevées suscitées par le plan d'achat de 1 million de Bitcoin proposé par la "Bitcoin Act" qui a été rejeté auparavant.
Des projets de loi liés à la cryptographie sont en cours de promotion au niveau fédéral.
Actuellement, il y a trois projets de loi liés à la cryptographie en cours d'avancement au niveau fédéral :
Trump espère signer la loi sur l'innovation des stablecoins en dollars (GENIUS Act) avant la pause de août.
Projet de loi sur les réserves stratégiques de Bitcoin des gouvernements des États
En plus du niveau fédéral, certains gouvernements d'État poussent également activement le processus législatif pour des réserves stratégiques de Bit, comme l'Arizona, le Texas, le New Hampshire et l'Oklahoma. Le contenu des projets de loi varie d'un État à l'autre ; par exemple, l'Oklahoma propose d'investir 10 % des fonds publics dans Bitcoin ou de grands actifs numériques, tandis que le Kentucky propose d'investir jusqu'à 10 % des liquidités restantes dans de grandes cryptomonnaies et des jetons stables approuvés.
Dans l'ensemble, l'ordre exécutif de réserve de Bitcoin de la stratégie de Trump est bénéfique à long terme. L'environnement politique pourrait rester favorable dans les prochaines années. Bien qu'il n'y ait pas de plan d'accumulation à grande échelle au niveau fédéral, les propositions des États, si elles sont adoptées, pourraient entraîner des investissements substantiels. En ce qui concerne l'offre et la demande sur le marché, les Bitcoins saisis par le gouvernement sont déposés dans les réserves et ne peuvent pas être vendus, ce qui réduit la pression de vente sur le marché ; en même temps, cette décision pourrait attirer davantage d'investisseurs et d'institutions vers Bitcoin, et même inciter d'autres pays à imiter la création de réserves stratégiques.
Comme l'a dit Michael Saylor, le moment où les États-Unis établiront une réserve stratégique de Bitcoin sera gravé dans l'histoire, marquant un tournant dans le paysage financier et géopolitique du XXIe siècle.