Inconnues et défis des marchés financiers : analyse de la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier

Dans le marché financier, il est crucial de garder un sentiment d'émerveillement et de passion. Chaque marché est rempli d'inconnues, de risques et de défis. Mon expérience de participation à long terme dans le trading de crypto-monnaies m'a fait réaliser l'importance de garder une pensée indépendante. Maintenant, je ne me préoccupe plus de savoir si Bitcoin est une arnaque ou la croyance de certaines personnes, mais je me concentre sur la volatilité du marché et les opportunités de trading, en réfléchissant à comment réaliser des bénéfices dans ce marché.

Actifs refuges dans un marché tumultueux

Traditionnellement, l'or est considéré comme un actif refuge idéal. Cependant, récemment, le prix de l'or a chuté de plus de 10 %, ce qui indique qu'il n'y a pas de véritable refuge sûr en période de panique sur le marché. Bitcoin, en raison de son évolution des prix souvent indépendante des autres actifs, a été considéré comme une option refuge potentielle. Mais lors d'une crise financière mondiale, Bitcoin n'a également pas réussi à offrir un abri sûr aux investisseurs.

Lorsque le marché boursier connaît un krach massif rare depuis des décennies, le Bitcoin, en tant que leader du marché des cryptomonnaies, subit également d'importantes ventes. Fait intéressant, alors que le marché boursier montre un léger redressement, le prix du Bitcoin rebondit également vers un niveau de support précédent. L'indice S&P 500 et le Bitcoin affichent une corrélation étonnante. De plus, le prix du Bitcoin semble réagir à certains événements récents majeurs, tels que la baisse des taux d'intérêt par les banques centrales et les restrictions de voyage.

Analyse de l'indicateur MVRV

La capitalisation boursière du Bitcoin a récemment chuté en dessous de 1,0 selon l'indicateur de la valeur réalisée par rapport à la capitalisation boursière (MVRV) pour la quatrième fois. Le MVRV est le rapport entre la capitalisation boursière des cryptomonnaies et leur capitalisation boursière réalisée, cette dernière pouvant être considérée comme une approximation du coût total investi par les investisseurs sur le marché. La capitalisation boursière réalisée reflète le consensus de valeur général des participants du marché sur une période donnée, pouvant être qualifiée de "prix équitable".

La formule de calcul de MVRV est :

MVRV = valeur de marché (MV) / valeur réelle (RV)

Parmi eux :

• Valeur marchande = Prix actuel × Quantité de Bitcoin minée
• Valeur réelle = Somme des valeurs des derniers transferts de chaque Bitcoin en circulation

L'avantage de la valeur réelle par rapport à la valeur de marché est que :

1. A exclu l'impact des Bitcoin perdus depuis longtemps ou non réclamés sur la capitalisation boursière.
2. En accumulant le prix de coût, aider les investisseurs à comprendre le niveau réel des prix, réduire l'influence des émotions de groupe, tout en reflétant la confiance des détenteurs à long terme.

L'MVRV, en tant qu'indicateur couramment utilisé, peut bien prédire la tendance de transition entre les marchés haussiers et baissiers de Bitcoin :

• MVRV < 3-3.5 : le prix du marché est inférieur à la "valeur juste", Bitcoin a un grand potentiel d'appréciation, idéal pour constituer une position.
• MVRV > 3.5 : le prix du Bitcoin pourrait faire face à un risque de baisse, il est conseillé d'évaluer les risques et de considérer la prise de bénéfices.

Il est important de noter qu'un MVRV élevé ne prédit pas nécessairement une augmentation des prix. Au contraire, lorsque les détenteurs de jetons réalisent des profits importants, la pression de vente peut augmenter.

Actuellement, les données montrent que la capitalisation boursière du Bitcoin a chuté en dessous de son plafond de coût, entrant dans une zone verte rare. Historiquement, cela est souvent considéré comme une opportunité d'achat très attrayante.

Conclusion

Pour que le Bitcoin se libère réellement des contraintes du système dollar et redéfinisse sa propre valeur, il pourrait devoir traverser une crise plus importante. Cependant, la plupart des investisseurs ont du mal à supporter des fluctuations de prix brusques.

Bien que la situation actuelle du marché ne soit pas très optimiste, les opportunités favorisent toujours ceux qui sont préparés. Tant que nous pouvons saisir avec précision les tendances du marché, il y a encore des chances de réaliser des bénéfices et d'atteindre des objectifs personnels dans ce marché.

Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil, et les investissements doivent être faits avec prudence.