Kraken : la transformation d'un rebelle du chiffrement en concurrent institutionnel
Récemment, la plateforme d'échange de chiffrement Kraken, fondée en 2011, a annoncé qu'elle déplacerait son siège social à Cheyenne, dans le Wyoming. Cette décision n'est pas seulement un changement de localisation géographique, mais symbolise également une transformation majeure de la direction stratégique de l'entreprise.
L'État du Wyoming a longtemps bénéficié d'un avantage en matière de réglementation du chiffrement, ayant mis en place un sandbox réglementaire permettant aux projets de chiffrement de tester des produits dans un environnement contrôlé, et promouvant activement des innovations institutionnelles telles que la stabilisation des pièces et la légalisation des DAO. Choisir cet endroit comme nouveau siège social reflète la stratégie de Kraken face à un environnement réglementaire complexe.
D'un point de vue financier, Kraken affiche une situation opérationnelle solide. Les revenus pour l'année 2024 atteignent 1,5 milliard de dollars, en hausse de 128 % par rapport à l'année précédente ; le bénéfice net est de 380 millions de dollars ; la taille totale des actifs de la plateforme s'élève à 42,8 milliards de dollars, avec 2,5 millions de comptes actifs et un volume d'échanges annuel de 665 milliards de dollars. Pour renforcer la confiance du marché, Kraken a également publié une preuve de réserve, montrant que son taux de réserve en BTC est de 114,9 %, suffisant pour couvrir les besoins en actifs des utilisateurs.
En matière de réglementation, les interactions de Kraken avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sont également remarquables. Bien qu'elle ait été poursuivie par la SEC, elle a finalement atteint un règlement sans avoir à reconnaître de violations ou à payer d'amende. De plus, Kraken s'implique activement dans le domaine politique, recrutant des experts ayant un passé politique et faisant des dons politiques, montrant ainsi sa prise de conscience de l'importance des ressources politiques et de la capacité de conformité.
Kraken prévoit de se lancer au premier trimestre 2026 et de finaliser une levée de fonds de 200 millions à 1 milliard de dollars avant cela. Ces fonds seront utilisés pour l'expansion des activités, et non pour maintenir les opérations quotidiennes. L'entreprise se positionne autour du label "infrastructure", incluant le lancement de Kraken Prime, des partenariats avec des banques numériques européennes, et l'acquisition de NinjaTrader, dans le but de se transformer d'une "plateforme de trading" en un "réseau de services financiers multilatéraux".
En Europe, Kraken a acquis une licence MIFID (directive sur les marchés d'instruments financiers) grâce à une acquisition, et a lancé une activité de produits dérivés conforme ; au Royaume-Uni, elle a également obtenu une autorisation de paiement EMI. La société prévoit même de lancer des actions américaines tokenisées, permettant des échanges 24h/24 et 7j/7 sur la plateforme pour des actifs tels qu'Apple, Tesla et Nvidia sous forme de token.
La transformation de Kraken reflète la tendance générale de l'industrie du chiffrement : passant d'un esprit de rébellion précoce à un développement progressivement institutionnalisé et réglementé. Ce n'est pas un abandon des valeurs fondamentales, mais une croissance proactive en réponse aux changements du marché et de l'environnement réglementaire. Avec le succès de l'introduction en bourse de Circle qui a allumé la première étincelle de l'histoire du chiffrement sur le marché américain, Kraken pourrait devenir un acteur clé pour allumer la deuxième flamme.
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MetamaskMechanic
· Il y a 14h
Il semble qu'un autre bull run se prépare.
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NFTArtisanHQ
· 07-05 14:12
il est fascinant de constater comment l'évolution de kraken reflète le paradigme d'institutionnalisation post-numérique...
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WenAirdrop
· 07-05 14:12
Eh bien, encore un qui doit être confirmé.
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TaxEvader
· 07-05 14:00
Eh, encore un qui se tourne vers la réglementation.
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TokenVelocity
· 07-05 13:57
Encore un qui entre, investisseur détaillant en danger.
Kraken se transforme en concurrent institutionnel et déploie un réseau de services financiers dans le but de s'introduire en bourse.
Kraken : la transformation d'un rebelle du chiffrement en concurrent institutionnel
Récemment, la plateforme d'échange de chiffrement Kraken, fondée en 2011, a annoncé qu'elle déplacerait son siège social à Cheyenne, dans le Wyoming. Cette décision n'est pas seulement un changement de localisation géographique, mais symbolise également une transformation majeure de la direction stratégique de l'entreprise.
L'État du Wyoming a longtemps bénéficié d'un avantage en matière de réglementation du chiffrement, ayant mis en place un sandbox réglementaire permettant aux projets de chiffrement de tester des produits dans un environnement contrôlé, et promouvant activement des innovations institutionnelles telles que la stabilisation des pièces et la légalisation des DAO. Choisir cet endroit comme nouveau siège social reflète la stratégie de Kraken face à un environnement réglementaire complexe.
D'un point de vue financier, Kraken affiche une situation opérationnelle solide. Les revenus pour l'année 2024 atteignent 1,5 milliard de dollars, en hausse de 128 % par rapport à l'année précédente ; le bénéfice net est de 380 millions de dollars ; la taille totale des actifs de la plateforme s'élève à 42,8 milliards de dollars, avec 2,5 millions de comptes actifs et un volume d'échanges annuel de 665 milliards de dollars. Pour renforcer la confiance du marché, Kraken a également publié une preuve de réserve, montrant que son taux de réserve en BTC est de 114,9 %, suffisant pour couvrir les besoins en actifs des utilisateurs.
En matière de réglementation, les interactions de Kraken avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sont également remarquables. Bien qu'elle ait été poursuivie par la SEC, elle a finalement atteint un règlement sans avoir à reconnaître de violations ou à payer d'amende. De plus, Kraken s'implique activement dans le domaine politique, recrutant des experts ayant un passé politique et faisant des dons politiques, montrant ainsi sa prise de conscience de l'importance des ressources politiques et de la capacité de conformité.
Kraken prévoit de se lancer au premier trimestre 2026 et de finaliser une levée de fonds de 200 millions à 1 milliard de dollars avant cela. Ces fonds seront utilisés pour l'expansion des activités, et non pour maintenir les opérations quotidiennes. L'entreprise se positionne autour du label "infrastructure", incluant le lancement de Kraken Prime, des partenariats avec des banques numériques européennes, et l'acquisition de NinjaTrader, dans le but de se transformer d'une "plateforme de trading" en un "réseau de services financiers multilatéraux".
En Europe, Kraken a acquis une licence MIFID (directive sur les marchés d'instruments financiers) grâce à une acquisition, et a lancé une activité de produits dérivés conforme ; au Royaume-Uni, elle a également obtenu une autorisation de paiement EMI. La société prévoit même de lancer des actions américaines tokenisées, permettant des échanges 24h/24 et 7j/7 sur la plateforme pour des actifs tels qu'Apple, Tesla et Nvidia sous forme de token.
La transformation de Kraken reflète la tendance générale de l'industrie du chiffrement : passant d'un esprit de rébellion précoce à un développement progressivement institutionnalisé et réglementé. Ce n'est pas un abandon des valeurs fondamentales, mais une croissance proactive en réponse aux changements du marché et de l'environnement réglementaire. Avec le succès de l'introduction en bourse de Circle qui a allumé la première étincelle de l'histoire du chiffrement sur le marché américain, Kraken pourrait devenir un acteur clé pour allumer la deuxième flamme.