Panorama du marché des Cryptoactifs en Amérique Latine : moteurs de hausse, reprise institutionnelle et voies d'innovation

Ces dernières années, avec le développement rapide de Web3 et des technologies de chiffrement, le paysage économique mondial subit une profonde transformation. Dans ce processus, l'Amérique latine montre un potentiel de hausse significatif et des défis uniques.

Aperçu du marché des cryptoactifs en Amérique latine

De juillet 2023 à juin 2024, l'Amérique latine représentera 9,1 % du montant total des Cryptoactifs reçus dans le monde, avec environ 415 milliards de dollars de Cryptoactifs reçus, légèrement au-dessus de la région de l'Asie de l'Est.

En Amérique latine, les échanges centralisés sont les services de Cryptoactifs les plus populaires, 68,7 % des transactions étant effectuées via ces plateformes. En termes de volume d'échanges, le commerce de Cryptoactifs dans la région est principalement piloté par des investisseurs institutionnels et professionnels.

En 2023-2024, l'Amérique latine est devenue la deuxième région à connaître la hausse la plus rapide, avec un taux de croissance d'environ 42,5 %. Cette hausse provient principalement des marchés des Cryptoactifs robustes mais variés de pays comme le Venezuela, l'Argentine et le Brésil. L'Argentine est le pays de la région avec la valeur la plus élevée en jetons reçus, s'élevant à environ 91,1 milliards de dollars, légèrement supérieur aux 90,3 milliards de dollars du Brésil.

Dans l'indice d'adoption des cryptoactifs à l'échelle mondiale, quatre pays d'Amérique latine figurent dans le top 20 : le Brésil (9e place), le Mexique (13e place), le Venezuela (14e place) et l'Argentine (15e place). Les services de transfert basés sur des stablecoins gagnent progressivement en attention et en application dans ces pays et dans toute l'Amérique latine.

Brésil : reprise des activités de chiffrement institutionnelles

Le marché des cryptoactifs au Brésil a connu des fluctuations significatives au cours de l'année passée, passant d'une période morose au début de 2023 à un rebond fort au milieu de l'année, montrant un regain d'intérêt de la part des investisseurs institutionnels. Entre les deux derniers trimestres de 2023, les transactions importantes des institutions ont augmenté de 29,2 % ; entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024, cette hausse s'est encore élargie à 48,4 %.

Les raisons de la reprise incluent la diversification des portefeuilles, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'entrée des institutions américaines. Plusieurs institutions financières traditionnelles ont lancé des services de courtage en crypto-monnaies, et les principales bourses mondiales s'étendent également massivement au Brésil. Le projet pilote de la monnaie numérique hybride de la banque centrale du Brésil et de la plateforme de contrats intelligents Drex a également encouragé les stratégies proactives des institutions financières traditionnelles dans le domaine des actifs numériques.

Le volume des transactions de Bitcoin a explosé entre septembre 2023 et mars 2024, probablement en lien direct avec l'approbation par les États-Unis des ETF Bitcoin spot. De plus, le volume des transactions de Bitcoin des investisseurs brésiliens sur les échanges mondiaux est bien supérieur à celui des échanges locaux. Sur les échanges locaux, le volume des transactions de stablecoins a augmenté de 207,7 % par rapport à l'année précédente, dépassant largement les autres cryptoactifs.

Néanmoins, le marché des cryptoactifs au Brésil fait encore face à des défis, tels que le ralentissement de la croissance économique, la dévaluation de la monnaie et l'augmentation de la charge fiscale, parmi d'autres problèmes macroéconomiques. Cependant, l'attitude ouverte des régulateurs envers les cryptoactifs a jeté les bases pour une future hausse.

Argentine : les stablecoins offrent une voie de stabilité économique

L'Argentine fait face depuis longtemps à des problèmes d'inflation et de dévaluation du peso, particulièrement graves en 2023. Pour faire face à la crise économique, de nombreux Argentins se tournent vers le marché noir pour acheter des devises étrangères ou choisissent des stablecoins indexés sur le dollar.

Les données montrent que la baisse de la valeur du peso entraîne toujours une augmentation du volume des transactions en stablecoins. Le marché des stablecoins en Argentine est en tête en Amérique latine, représentant 61,8% du volume des transactions, supérieur à la moyenne régionale et mondiale. Le volume des transactions de stablecoins de niveau de détail augmente plus rapidement que d'autres types d'actifs, ce qui indique que les citoyens cherchent à mieux contrôler leur avenir financier grâce aux cryptoactifs.

Venezuela : hausse des cryptoactifs

Malgré l'instabilité politique, le taux d'adoption des cryptoactifs au Venezuela reste fort, avec un taux de hausse de 110 % par an. La dévaluation du bolivar est le principal facteur motivant l'adoption des cryptoactifs, les citoyens cherchant des moyens de stockage de valeur stables pour se protéger contre les impacts de la crise économique.

DeFi présente également une hausse en Venezuela, notamment à la fin de 2023. Bien que les services centralisés restent dominants, la croissance de la part de marché DeFi mérite d'être soulignée.

Région des Caraïbes : reprise et innovation

Après la faillite de FTX, la région des Caraïbes a connu une période d'incertitude. Cependant, depuis la fin de 2023, les activités de chiffrement dans la région connaissent une reprise. Les utilisateurs se tournent à nouveau vers les échanges centralisés mainstream, et le nombre de clients étrangers cherchant à établir des entités juridiques liées au Web3 et à la blockchain a considérablement augmenté.

Malgré une série d'événements d'effondrement, cela a poussé l'industrie à tirer des leçons de ses erreurs et à établir de meilleures mesures de surveillance et de protection. La région des Caraïbes renforce sa position en tant que hub important pour l'adoption future des cryptoactifs.