Guide d'application des stablecoins : comment les entreprises non chiffrées peuvent intégrer les stablecoins

Au cours des six derniers mois, les sujets liés aux stablecoins ont suscité un grand intérêt. Des hauts responsables de grandes banques aux chefs de produits des entreprises de paiement, en passant par les membres du gouvernement, tous les décideurs discutent activement des stablecoins et de leurs avantages.

Les stablecoins reposent sur quatre avantages clés :

1. Règlement instantané ( T+0, réduisant considérablement les besoins en fonds de roulement )
2. Frais de transaction extrêmement bas ( surtout par rapport aux systèmes traditionnels )
3. Accessible globalement ( fonctionnant 24 heures sur 24, il suffit d'une connexion internet )
4. Programmabilité ( grâce à l'extension de la logique de code pour les monnaies )

Ces avantages illustrent pleinement la valeur des stablecoins. Cependant, l'argument "pourquoi avons-nous besoin de stablecoins" est relativement facile à comprendre, tandis que "comment appliquer les stablecoins" est relativement complexe - il existe actuellement peu de contenu qui explique concrètement comment intégrer les stablecoins dans les modèles commerciaux existants.

Sur cette base, nous avons rédigé ce guide avancé pour fournir des conseils d'introduction aux entreprises non chiffrées explorant l'application des stablecoins. Le texte ci-dessous sera divisé en quatre chapitres indépendants, chacun correspondant à différents modèles commerciaux. Chaque chapitre analysera en détail : à quelles étapes les stablecoins peuvent créer de la valeur, quel est le chemin spécifique de mise en œuvre, ainsi qu'un schéma de l'architecture du produit après transformation.

Nous espérons que les stablecoins pourront être appliqués à grande échelle dans des scénarios d'affaires réels. Nous espérons que cet article pourra contribuer à réaliser cette vision. Maintenant, explorons comment les entreprises non chiffrées peuvent utiliser les stablecoins.

À la banque fintech C

Pour les banques numériques axées sur les consommateurs, la clé de l'augmentation de la valeur de l'entreprise réside dans l'optimisation des trois indicateurs suivants : la taille des utilisateurs, le revenu par utilisateur ( ARPU ) et le taux de rétention des utilisateurs. Les stablecoins peuvent actuellement directement soutenir les deux premiers indicateurs - en intégrant les infrastructures des partenaires, les banques numériques peuvent lancer des services de transfert d'argent basés sur des stablecoins, ce qui permet d'atteindre de nouveaux groupes d'utilisateurs tout en créant des canaux de revenus supplémentaires pour les clients existants.

Dans le cadre des tendances de numérisation et de mondialisation, le marché cible des technologies financières d'aujourd'hui présente souvent des caractéristiques transnationales. Certaines banques numériques positionnent les services financiers transnationaux comme leur cœur de métier, tandis que d'autres les considèrent comme un module fonctionnel pour améliorer l'ARPU. Pour les startups fintech axées sur des groupes spécifiques, le service de transfert d'argent est une nécessité absolue sur le marché cible. Ces types de banques numériques bénéficieront des transferts d'argent en stablecoin.

Comparé aux services de transfert traditionnels, les stablecoins permettent un transfert instantané plus rapide ( contre 2 à 5 jours ou plus ) et à moindre coût ( jusqu'à 0,3 % contre plus de 3 % ) pour le règlement. Cela explique pourquoi, dans certains canaux de transfert, le taux de pénétration des paiements en stablecoins a atteint 10 à 20 %, et la dynamique de croissance se poursuit.

En plus de créer de nouveaux revenus, les stablecoins peuvent optimiser les coûts et l'expérience utilisateur, notamment en tant qu'outil de règlement interne. De nombreux professionnels connaissent bien le problème des règlements le week-end : la fermeture des banques entraîne un retard de deux jours dans les règlements. Les banques numériques qui recherchent des services en temps réel et une expérience optimale doivent combler les lacunes en offrant des crédits de fonds de roulement, ce qui génère à la fois un coût d'opportunité des fonds et peut forcer les entreprises à se financer davantage. Les caractéristiques de règlement instantané et d'accessibilité mondiale des stablecoins résolvent complètement ce problème. Le PDG d'une plateforme fintech mondiale de premier plan a clairement déclaré lors d'une conférence téléphonique sur les résultats : "Nous utilisons des stablecoins pour traiter un grand nombre d'opérations de règlement le week-end, et l'échelle d'application continue d'augmenter".

Il n'est donc pas surprenant que plusieurs entreprises de technologie financière axées sur les consommateurs s'intéressent aux stablecoins. Alors, si vous travaillez dans une banque de consommation ou une entreprise de technologie financière, comment pouvez-vous utiliser les stablecoins ?

Ce modèle commercial introduit un stablecoin, le plan pratique est le suivant.

règlement en temps réel et en continu

• Utiliser des stablecoins courants pour des règlements instantanés (, y compris les jours fériés )
• Intégration des services de portefeuille / combinaison de coordinateurs, facilitant le flux de dollars / stablecoins entre le système bancaire et la blockchain.
• Connecter des fournisseurs de services de canaux de monnaie fiduciaire dans des zones spécifiques, pour réaliser l'échange B2B/B2B2C entre stablecoin et monnaie fiduciaire.

combler le vide de règlement en monnaie fiduciaire

• Pendant le week-end, utiliser des stablecoins comme substitut temporaire de la monnaie fiduciaire, en attendant le redémarrage du système bancaire pour finaliser la réconciliation.
• Il est possible de construire un circuit de règlement interne en stablecoin entre les comptes clients et les entreprises avec des fournisseurs partenaires.

fonds de contrepartie instantanément disponibles

• Grâce aux solutions ci-dessus ou aux partenaires de liquidité, contourner les processus traditionnels pour transférer rapidement des fonds vers les échanges/partenaires.

rééquilibrage automatique des entités multinationales

• Lorsque les canaux de monnaie fiduciaire sont fermés, le transfert via des stablecoins sur la chaîne permet d'effectuer des allocations de fonds entre les unités commerciales/filiales.
• Le siège peut utiliser cela pour établir un système de gestion des fonds mondiaux automatisé et évolutif.

En plus de ces fonctionnalités de base, on peut également envisager une nouvelle génération de banques entièrement basée sur le concept de "finance 24h/24, instantanée et composée". Les transferts d'argent et les règlements ne sont que le point de départ, par la suite, des scénarios tels que les paiements programmables, la gestion d'actifs transfrontaliers et la tokenisation d'actions vont également émerger. Ces entreprises vont conquérir le marché grâce à une expérience utilisateur exceptionnelle, une matrice de produits riche et une structure de coûts plus faible.

Banques commerciales et services aux entreprises(B2B)

Actuellement, les propriétaires d'entreprises dans certains marchés émergents doivent surmonter de nombreux obstacles pour ouvrir un compte en dollars dans une banque locale. En général, seules les entreprises ayant un volume de transactions élevé ou des relations spéciales peuvent obtenir cette qualification - ce qui nécessite également que la banque dispose d'une liquidité suffisante en dollars. Les comptes en monnaie locale obligent les entrepreneurs à assumer à la fois le risque bancaire et le risque de crédit gouvernemental, les forçant à surveiller constamment les fluctuations des taux de change pour maintenir leur capital opérationnel. Lorsqu'ils paient des fournisseurs étrangers, les propriétaires d'entreprises doivent également payer des frais élevés pour échanger leur monnaie locale contre des dollars ou d'autres devises principales.

Les stablecoins peuvent atténuer considérablement ces frictions, et les banques commerciales proactives joueront un rôle clé dans leur application. Grâce à une plateforme de dollar numérique conforme, gérée par une banque, les entreprises peuvent réaliser :

• Pas besoin d'établir de multiples relations bancaires pour détenir des soldes en plusieurs devises.
• Règlement des factures transfrontalières en une seconde ( contournant le réseau traditionnel des agents )
• Dépôts de stablecoin générant des intérêts

Les banques commerciales peuvent ainsi améliorer leurs comptes chèques de base en une solution de gestion des fonds multidevises mondialisée, offrant une vitesse, une transparence et une résilience financière inégalées par les comptes traditionnels.

Ce modèle commercial, après l'introduction de stablecoin, propose le plan suivant.

Service de compte en dollars américains/multi-devises mondial

• Les banques confient des stablecoins aux entreprises par l'intermédiaire de partenaires.
• Réduire les coûts de création et d'exploitation ( tels que la réduction des exigences en matière de licences, l'exemption des comptes FBO )

produit à haut rendement soutenu par des obligations américaines de qualité

• Les banques peuvent offrir un rendement d'environ 4% ( au niveau des fonds fédéraux ), avec un risque de crédit nettement inférieur à celui des banques locales ( fonds monétaires réglementés par les États-Unis contre les banques locales ).
• Nécessité de se connecter avec des fournisseurs de stablecoin à intérêt ou des partenaires de coopération pour la tokenisation des obligations d'État

règlement en temps réel et disponible 24/7

Voir le plan du secteur de la finance à la consommation mentionné précédemment.

Les scénarios d'application mondiale que nous envisageons ( la plateforme de stablecoin / banque commerciale peut résoudre )

• Les importateurs paient en dollars en quelques secondes, les exportateurs étrangers libèrent immédiatement les marchandises.
• Les directeurs financiers d'entreprise peuvent transférer des fonds en temps réel à travers plusieurs pays, se libérant des délais du système bancaire des agents, rendant possible des services bancaires pour des groupes multinationaux de très grande taille.
• Les propriétaires d'entreprise dans les pays à forte inflation ancrent le bilan de leur entreprise en dollars.

Fournisseur de services de paie

Pour les plateformes de paie, la plus grande valeur des stablecoins réside dans le service des employeurs qui doivent verser des salaires à des employés sur des marchés émergents. Les paiements transfrontaliers, ou les paiements dans des pays où les infrastructures financières sont sous-développées, entraînent des coûts significatifs pour les plateformes de paie - ces coûts peuvent être absorbés par la plateforme elle-même, transférés aux employeurs, ou déduits à contrecœur des rémunérations des sous-traitants. Pour les prestataires de services de paie, l'opportunité la plus réalisable est d'ouvrir des canaux de paiement en stablecoins.

Comme mentionné dans les chapitres précédents, les transferts de stablecoins transfrontaliers du système financier américain vers le portefeuille numérique des entrepreneurs sont presque sans coût et arrivent instantanément (, dépendant de la configuration des points d'entrée en monnaie fiduciaire ). Bien que les entrepreneurs puissent encore avoir à effectuer eux-mêmes l'échange de monnaie fiduciaire (, ce qui peut engendrer des frais ), ils peuvent recevoir instantanément des paiements ancrés à la monnaie fiduciaire la plus forte au monde. Plusieurs preuves montrent que la demande pour les stablecoins dans les marchés émergents est en forte augmentation :

• Les utilisateurs sont prêts à payer en moyenne une prime d'environ 4,7 % pour obtenir des stablecoins en dollars.
• Dans certains pays, cette prime peut atteindre 30%
• Les stablecoins deviennent de plus en plus populaires parmi les entrepreneurs et les freelances dans des régions comme l'Amérique latine.
• Application axée sur les freelances, dont l'utilisation de stablecoin et la croissance des utilisateurs connaissent une augmentation exponentielle
• Plus important encore, la base d'utilisateurs est déjà constituée : au cours des 12 derniers mois, plus de 250 millions de portefeuilles numériques ont utilisé activement des stablecoins, de plus en plus de personnes sont prêtes à accepter les paiements en stablecoins.

En plus de la rapidité et des économies de coûts pour les utilisateurs finaux, les stablecoins offrent de nombreux avantages aux clients d'entreprise ( qui utilisent des services de paie, y compris les clients payants ). Tout d'abord, les stablecoins sont clairement plus transparents et personnalisables. Selon une récente enquête sur la fintech, 66 % des professionnels de la paie manquent d'outils pour comprendre leurs coûts réels avec les banques et les partenaires de paiement. Les frais sont souvent opaques et les processus peuvent être déroutants. Ensuite, le processus d'exécution des paiements de paie d'aujourd'hui implique souvent une grande quantité de travail manuel, épuisant les ressources du département financier. En plus de l'exécution des paiements elle-même, il y a une série d'autres considérations à prendre en compte, allant de la comptabilité à la fiscalité en passant par la réconciliation bancaire. Les stablecoins étant programmables et intégrant un grand livre ( sur la blockchain ), cela améliore considérablement les capacités d'automatisation ( comme les paiements programmés en masse ) et les capacités comptables ( telles que le calcul automatique des contrats intelligents, le prélèvement et le paiement et les systèmes d'enregistrement ).

Dans ce cas, comment la plateforme de salaire devrait-elle activer la fonctionnalité de paiement en stablecoin ?

règlement en temps réel 24/7

Le texte précédent a déjà couvert le contenu pertinent.

paiement en boucle

• Collaborer avec une plateforme d'émission de cartes basée sur des stablecoins, permettant aux utilisateurs finaux de dépenser directement des stablecoins, héritant ainsi pleinement de ses avantages en termes de vitesse et de coût.
• Collaborer avec des fournisseurs de portefeuilles pour offrir des opportunités d'épargne et de rendement en stablecoin

comptabilité et réconciliation fiscale

Utilisez la caractéristique de registre immuable de la blockchain pour synchroniser automatiquement les enregistrements de transactions avec les systèmes comptables et fiscaux via des interfaces de données API, réalisant ainsi l'automatisation des processus de prélèvement, de comptabilité et de rapprochement.

paiement programmable et finance intégrée

• Utiliser des contrats intelligents pour réaliser des paiements automatisés en masse et des paiements programmables basés sur des conditions spécifiques ( telles que des primes ). Peut collaborer avec des plateformes pertinentes ou utiliser directement des contrats intelligents.
• Connecter les protocoles de base DeFi pour offrir des services de financement basés sur les salaires de manière abordable et accessible dans le monde entier. Dans certains pays, il est possible de contourner ces partenaires bancaires locaux qui sont généralement encombrants, fermés et coûteux.

Sur la base de la solution ci-dessus, permettez-nous de développer davantage les méthodes de mise en œuvre spécifiques :

Une plateforme de traitement des salaires prenant en charge les stablecoins collabore avec un point d'entrée en monnaie fiduciaire américaine, connectant les comptes bancaires aux stablecoins. Avant la date de paiement, les fonds sont transférés du compte de l'entreprise cliente vers le compte de stablecoin sur la chaîne (. Ces comptes peuvent être hébergés par des sociétés ou des institutions concernées ). Les paiements sont entièrement automatisés et diffusés en masse à tous les entrepreneurs du monde entier. Les entrepreneurs reçoivent immédiatement des stablecoins en dollars américains, qu'ils peuvent dépenser avec une carte Visa prenant en charge les stablecoins, ou épargner dans leur compte sur la chaîne via des obligations tokenisées. Grâce à cette nouvelle architecture, le coût global du système a considérablement diminué, l'éventail des entrepreneurs a été largement élargi et le degré d'automatisation du système a été considérablement amélioré.

Émetteur

Actuellement, de nombreuses entreprises génèrent des revenus principaux grâce à l'émission de cartes. Une entreprise de technologie financière a réalisé plus d'un milliard de dollars de revenus annuels uniquement sur le marché américain grâce aux frais de transaction. Bien que cette entreprise ait établi une vaste activité aux États-Unis, ses relations de coopération avec les organisations de cartes, ses partenariats bancaires et son architecture technologique ne lui permettent presque pas d'étendre ses activités sur les marchés étrangers.

L'émission de cartes traditionnelles nécessite une demande de licence directe auprès des organisations de cartes par pays, ou une collaboration avec des banques locales. Ce processus complexe entrave gravement l'expansion interrégionale des entreprises. Prenons l'exemple d'une société cotée, qui, après plus de 10 ans d'exploitation, n'a ouvert que depuis près de 3 ans.