marché des cryptomonnaies vers la maturité : analyse des cinq indicateurs clés

Avec la maturité progressive de l'industrie du chiffrement, il est nécessaire de revenir sur les indicateurs clés de 2025 proposés à la fin de l'année dernière, afin d'évaluer la croissance et le développement de l'industrie. Cet article effectuera une analyse approfondie des données les plus récentes concernant ces indicateurs, des facteurs moteurs et de leur importance.

Vue d'ensemble des principaux indicateurs

1. Utilisateurs actifs mensuels de portefeuilles mobiles : augmentation de 23 %
2. Volume des transactions de stablecoin après ajustement : augmentation de 49 %
3. Flux net de fonds ETP Bitcoin et Ethereum : augmentation de 28 %
4. Part de volume des échanges au comptant DEX par rapport au CEX : augmentation de 51 %
5. Frais de transaction totaux (demande d'espace de bloc) : baisse de 43%

De plus, le nombre de jetons dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars s'élève à 22.

Analyse détaillée

1. Utilisateurs de portefeuilles mobiles actifs mensuels

La valeur moyenne atteindra 34,4 millions en 2025, soit une augmentation de 23 % par rapport aux 27,9 millions de 2024. Cette croissance est due à l'amélioration significative de l'infrastructure des portefeuilles, y compris des frais de transaction bas, de nouveaux protocoles d'abstraction de compte (comme l'EIP-7702) et l'essor des produits de portefeuilles intégrés. C'est actuellement l'âge d'or pour le développement de la prochaine génération de portefeuilles mobiles.

2. Volume des transactions de stablecoins après ajustement

Le volume moyen des transactions en 2025 atteindra 702 milliards de dollars, en hausse de 49 % par rapport à 472 milliards de dollars en 2024. Les stablecoins sont devenus des outils de paiement idéaux, permettant de transférer la valeur en dollars à un coût très bas en peu de temps. De grandes institutions financières s'attaquent activement à ce domaine, comme l'introduction en bourse de Circle et l'acquisition de la société de pont par Stripe.

3. Flux net de fonds ETP pour le Bitcoin et l'Ethereum

D'ici juin 2025, le montant total des flux nets d'ETP atteindra 45 milliards de dollars, dont 42 milliards de dollars pour le Bitcoin et 3,4 milliards de dollars pour l'Ethereum. Par rapport au montant total de 35 milliards de dollars à la fin de 2024 (33 milliards de dollars pour le Bitcoin et 2,4 milliards de dollars pour l'Ethereum), cela représente une augmentation de 28 %. Cela indique que le capital institutionnel entre massivement dans le domaine du chiffrement, reflétant une augmentation de la maturité globale de l'industrie.

4. La part des volumes de transactions au comptant DEX par rapport aux CEX

En 2025, la part moyenne du volume des transactions DEX par rapport aux CEX atteindra 17%, soit une augmentation de 51% par rapport aux 11% de 2024. Cette tendance reflète le développement florissant de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), de plus en plus d'utilisateurs choisissant les méthodes de trading décentralisées.

5. Frais de transaction totaux

En 2025, les frais de transaction moyens mensuels s'élèveront à 239 millions de dollars, soit une baisse de 43 % par rapport aux 439 millions de dollars de 2024. Cet indicateur reflète l'activité économique réelle sur la blockchain, mais doit être évalué en tenant compte du coût unitaire des transactions. Dans l'idéal, les frais totaux devraient augmenter tout en maintenant le coût de consommation des ressources à un niveau bas.

Indicateurs d'attention supplémentaires

Le nombre de jetons dont le bénéfice net mensuel dépasse 1 million de dollars atteint 22. Avec la mise en œuvre imminente de nouveaux règlements et des réglementations sur la structure du marché, la réalisation d'un cycle économique fermé pour les jetons devient plus réalisable. Cela encouragera davantage de projets à récompenser les détenteurs de jetons par le biais de la distribution de revenus, contribuant ainsi à construire un système économique de jetons plus sain.

Dans l'ensemble, ces indicateurs reflètent que le marché des cryptomonnaies évolue vers une direction plus mature et régulée. Avec l'amélioration des infrastructures, l'augmentation de la participation des institutions et la clarification de l'environnement réglementaire, nous avons des raisons d'adopter une attitude optimiste envers l'avenir de l'industrie du chiffrement.