La nouvelle frontière du capital n'est pas ce que vous pensez.

Les stablecoins peuvent être l’infrastructure financière la plus sous-estimée de notre époque. En Occident, le discours sur les stablecoins reste piégé entre la conformité et l’innovation, malgré leur rôle discret en tant qu’outil financier indispensable pour des millions de personnes dans les marchés émergents.

Des envois de fonds et du commerce transfrontalier aux rendements en chaîne et aux paiements de niveau entreprise, les cas d’utilisation de stablecoin les plus significatifs et évolutifs ne sont plus incubés dans la Silicon Valley ou à Wall Street, mais dans les rues de Lagos, Buenos Aires et Ho Chi Minh-Ville.

Pour de nombreux individus sur ces marchés, les stablecoins représentent une redéfinition de ce qu’est l’argent, comment il circule et pour qui il fonctionne. Pour les investisseurs, le message est clair : l’avenir de la finance numérique sera de plus en plus coécrit par des communautés qui construisent des solutions par nécessité plutôt que par nouveauté.

Les marchés émergents comme terrains d’essai

Nés par nécessité, les stablecoins sont devenus fondamentaux pour la participation économique à travers l’Amérique latine, l’Afrique et l’Asie du Sud-Est.

Au Venezuela, où l’hyperinflation et l’effondrement de la monnaie ont déstabilisé le bolívar local, les stablecoins représentent près de la moitié des transactions cryptographiques de moins de 10 000 $. Ailleurs, les stablecoins représentent jusqu’à 43 % du volume total des transactions cryptographiques de l’Afrique subsaharienne, reflétant un schéma similaire de dévaluation monétaire généralisée et une demande croissante de stabilité liée au dollar américain. De même, avec la majorité de la population du pays n’ayant pas accès aux services bancaires, les habitants du Vietnam se tournent également vers les stablecoins pour alléger le fardeau des frais de transfert élevés. De nombreuses PME et travailleurs indépendants s’appuient de plus en plus sur des solutions de paiement numérique comme les stablecoins pour éviter les frais élevés et les goulots d’étranglement liés à la conversion des devises.

De tels exemples prouvent que les marchés émergents sont, en réalité, des tests de résistance du monde réel pour le prochain chapitre de la finance mondiale, et des points chauds pour les investisseurs à la recherche de croissance là où les systèmes traditionnels montrent leurs limites.

Dollar génération : Banquer la prochaine génération

Les flux commerciaux perturbés, la hausse des coûts d’importation et la faiblesse des devises impactent l’économie mondiale, mais ce sont les marchés émergents du Sud mondial qui subissent le plus le poids de l’instabilité.

Une personne sur sept dans le monde qui dépend des transferts devra supporter des frais de transfert élevés pouvant atteindre jusqu’à 8,2 %, réduisant ainsi un revenu qui pourrait autrement soutenir l’alimentation, l’éducation ou les factures médicales.

Pour cette prochaine génération de travailleurs numériques, d’entrepreneurs et de petites entreprises, naviguer dans l’économie d’aujourd’hui nécessite des outils financiers rapides, résilients et stables sans frontières. Les stablecoins sont devenus exactement cela : des instruments financiers fiables qui permettent à des millions de se protéger contre des environnements volatils. En permettant aux freelances en Asie du Sud-Est de recevoir des paiements instantanés et en aidant les commerçants en Afrique à réduire leur exposition aux devises, ces outils offrent une résilience tangible, basée sur le dollar, aux utilisateurs quotidiens.

Une nouvelle “dollar génération” émerge ; un qui n’est plus lié aux institutions traditionnelles mais qui construit sa propre économie parallèle via des rails de paiement alternatifs et des monnaies numériques. Les investisseurs - comme nous chez Foresight Ventures - devraient noter ce rappel sobre des défis du monde réel rencontrés par ceux que nos entreprises en portefeuille servent. Le capital intelligent consiste finalement à habiliter les bâtisseurs qui résolvent de réelles frictions financières, comblent les lacunes d’accès et surmontent les contraintes de rendement dans des régions où la finance traditionnelle continue de faire défaut.

Reconstruire la finance depuis le téléphone

Alors que la DeFi s’intègre de plus en plus dans les flux financiers quotidiens, l’avenir de la finance sera intégré dans des portefeuilles mobiles numériques, et non dans des banques. Ce modèle natif des portefeuilles redéfinit l’accès dans certaines des régions les plus mal desservies au monde, restituant le contrôle financier aux individus et aux petites entreprises.

Des outils comme PayFi aident à combler le fossé entre les rendements on-chain et les dépenses réelles, permettant aux utilisateurs de détenir des actifs libellés en dollars offrant un rendement de 5 à 8 %, un règlement instantané et des paiements sans frontières. De tels outils deviennent des systèmes micro-financiers importants dans des pays comme le Maroc et le Vietnam, où la majorité de la population reste non bancaire.

Avec une infrastructure interopérable axée sur le mobile qui fusionne rendement, liquidité et utilité dans une seule interface, les stablecoins offrent un niveau d’agilité financière que les systèmes traditionnels ne peuvent égaler, réduisant les frais transfrontaliers de 6,65 % dans le monde à près de zéro.

Et c’est la clé : alors que les stablecoins, les protocoles de rendement et les rails DeFi convergent dans la paume de la main, le prochain chapitre de la finance mondiale sera téléchargé. Alors que les investisseurs se précipitent pour catalyser les écosystèmes de portefeuille, nous assistons à l’industrie qui débloque de nouvelles formes d’agence économique et d’inclusion.

Le nouveau jeu de pouvoir financier

Avec l’adoption mobile-first et la pression économique croissante, le pouvoir financier devient de plus en plus démocratisé par la technologie. Les marchés émergents sont au cœur de ce changement, menant le prochain chapitre de l’innovation financière et adaptant les tissus socio-économiques en tandem avec le progrès des infrastructures crypto-natives. Le besoin et l’ingéniosité se heurtent dans le Sud global, un laboratoire vivant pour une innovation financière évolutive, durable et inclusive.

Pour les investisseurs dans le domaine, réaliser le plein potentiel du web3 dépend maintenant de la réduction du fossé idéologique et structurel entre l’Est et l’Ouest. Nous devons combiner la clarté réglementaire et la profondeur des capitaux des marchés développés avec l’innovation de base et le déploiement dans le monde réel que nous observons en provenance du Sud Global.

Cela nécessite un investissement non seulement dans la technologie, mais aussi dans la géographie, où le capital dans l’infrastructure de portefeuille, les rails de stablecoin et les protocoles de rendement programmables qui sont adaptés localement et interopérables à l’échelle mondiale peuvent construire un système financier véritablement inclusif, un système qui fait évoluer à la fois l’innovation et l’impact.

Forêt Bai

Forest Bai est le fondateur de Foresight Ventures, une société d’investissement axée sur les secteurs de la blockchain et des cryptomonnaies. Avec une vaste expérience en finance et en technologie, Forest dirige Foresight Ventures dans l’identification et le soutien de projets blockchain innovants et d’entreprises en phase de démarrage. Son travail met l’accent sur la croissance à long terme et les partenariats stratégiques dans le paysage évolutif des actifs numériques.