Stratégies d'investissement Memecoins : analyse des données et perspectives du marché
Pourquoi choisir les jetons Meme ?
Avantage de l'effet Beta
Notre préférence pour certains tokens meme provient en grande partie de leur caractéristique beta élevée vis-à-vis des actifs sous-jacents de la blockchain. En d'autres termes, une configuration appropriée de tokens meme tels que BONK(Solana, culture des tokens ), peut offrir des rendements à effet de levier sur les actifs sous-jacents de la blockchain sans utiliser de levier réel (, évitant ainsi le risque de liquidation ).
Nous nous concentrons sur le signal lorsque la ligne rose de beta( à 30 jours dépasse la ligne rouge de beta) à 90 jours. Cela s'est produit pour la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela se produit, le rendement moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124% et 413%, avec des médianes respectives de 45% et 57%.
L'analyse de la comparaison des prix montre que le changement de l'appétit pour le risque sur le marché se produit généralement très rapidement, et que BONK peut surperformer le marché dans un court laps de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
La croissance explosive de BONK se produit généralement en même temps que le SOL augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, les performances de BONK sont les suivantes :
Rendement moyen sur 1 semaine : 26%( médian 14%)
Rendement moyen sur 30 jours : 141%( médian 11%)
Retour moyen sur 60 jours : 512%( médiane 27%)
Il est à noter qu'environ un tiers des cas, le BONK a en réalité montré une baisse - ce qui indique que la bonne performance de SOL ne garantit pas nécessairement une excellente performance de BONK. Cependant, la plupart de ces baisses se sont produites avant le pic explosif de BONK à la fin de 2023.
Analyse de la pertinence
BONK est généralement corrélé à SOL. Cependant, lors des périodes où BONK se distingue particulièrement, comme au quatrième trimestre 2023, au premier trimestre 2024, au quatrième trimestre 2024 et en avril de cette année, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Points clés
BONK présente des caractéristiques beta élevées par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec un beta plus élevé en termes de rendement absolu. Cela signifie que les fluctuations de BONK dépassent généralement celles de SOL, en faisant un actif à haut risque/haute récompense.
Nous considérons BONK comme un pari sur SOL avec effet de levier, mais sans avoir à supporter le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.
Bien que nous utilisions BONK/SOL comme exemple de données, le même principe s'applique à d'autres "blue chip" tokens meme et à leur relation avec les actifs de la blockchain sous-jacente, comme la combinaison PEPE/ETH.
Analyse des données sur la chaîne
En plus d'analyser la performance des jetons meme par rapport aux blockchains sous-jacentes, les données on-chain nous fournissent une perspective d'analyse quantitative importante, nous aidant à comprendre la qualité de la base des détenteurs et l'intensité de leur conviction.
Voici une analyse comparative de plusieurs "blue chips" de tokens meme.
Croissance des détenteurs (90 jours )
Les données de croissance des détenteurs reflètent la popularité récente et l'efficacité de la diffusion du jeton.
Analyse de la distribution des avoirs
La comparaison entre la médiane et la moyenne des montants détenus nous aide à comprendre la structure des détenteurs de jetons. Certaines communautés de jetons meme sont gérées de manière plus centralisée, et ces jetons ont une médiane de détention plus faible, principalement en raison de la distribution d'un grand nombre d'airdrops de faible montant à de nombreux portefeuilles.
Analyse de la taille de détention
Proportion des détenteurs ayant une valeur > 1000 $ : Cet indicateur offre une perspective sur la qualité de la base des détenteurs, une proportion élevée de gros détenteurs indique généralement un intérêt et une conviction plus forts.
Proportion des détenteurs ayant une valeur > 100k $ : Cela fournit l'intérêt relatif et l'intensité de la conviction des grands détenteurs envers le token, par rapport au nombre total de détenteurs.
Analyse du comportement des baleines
Taux de conservation des baleines : Nous suivons le pourcentage de portefeuilles ayant détenu des tokens de plus de 100 000 $ qui conservent encore plus de 50 % de leur unité de pic ( en excluant les perturbations causées par la volatilité des prix ), ce qui aide à mesurer la force de la conviction des grands détenteurs.
Analyse de la liquidité des DEX des grandes baleines : analyse des flux entrants/sortants des DEX pour tous les portefeuilles ayant détenu des tokens supérieurs à 100k $, afin de comprendre si les principaux détenteurs augmentent ou sortent du projet.
Autres facteurs à considérer
Nous ne nous concentrons que sur les jetons meme ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données n'analysent que les activités en chaîne et n'incluent pas les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées, par exemple, environ 20% de BONK sont sur des plateformes d'échange centralisées (.
Pour les jetons échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur de référence important.
Facteurs communautaires et de croyance
Dans ce domaine, l'analyse intuitive du marché des cryptomonnaies devient de plus en plus importante, y compris la surveillance des activités sur les réseaux sociaux et des tendances émotionnelles.
Nous nous concentrons sur l'"intérêt potentiel du public" pour les tokens meme. Par exemple, cela doit être un sujet acceptable à l'échelle mondiale ) comme l'idée de "perturber le marché boursier" de SPX6900 - bien que cela puisse sembler peu sérieux, cela a le potentiel d'attirer l'attention et de former un mouvement communautaire (.
Les qualités que nous recherchons comprennent :
Récits efficaces et slogans communautaires qui résonnent
Signes de conviction forte et de sentiment d'appartenance des membres de la communauté
Leadership et capacité de coordination communautaire
Signes d'intégration culturelle ) comme la pénétration culturelle du mème Pepe (
Il est à noter que certaines communautés promeuvent maintenant leurs projets via des plateformes de courtes vidéos afin d'atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de cryptomonnaies. Les communautés de jetons meme les plus réussies sont généralement d'excellents marketeurs.
Évaluation de la juste valeur
Comment déterminer si l'achat a été effectué à la "juste valeur" ?
La méthode la plus claire consiste à comprendre la relation entre les indicateurs d'agence ) des coûts de base de tous les jetons en circulation et la valeur de marché.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ( sont en moyenne ) dans un état de perte non réalisée - cela indique généralement que nous pourrions être proches d'un creux local, à condition que l'environnement de marché haussier se poursuive.
Prenons l'exemple de BONK, son prix actuel est d'environ $0.0002. Au moment de l'analyse, le prix de négociation de ce jeton était de $0.0000145 - ce qui pourrait indiquer qu'un bon point d'entrée était offert à ce moment-là.
Il est important de noter que le calcul des prix n'a pas pris en compte l'offre de jetons détenue par les plateformes de trading. Selon les données des explorateurs de blockchain, on estime qu'environ 20 % de l'offre de BONK se trouve sur les principales plateformes d'échange centralisées.
Analyse de momentum
Une autre méthode pour évaluer la "valeur juste" en l'absence de fondamentaux traditionnels est d'observer les indicateurs de momentum.
Indice de force relative ( RSI )
L'RSI nous aide à comprendre si la dynamique récente des jetons est en état de surachat ou de survente :
Un RSI proche ou inférieur à 30 indique un état de "survente"
Un RSI proche ou supérieur à 70 indique un état de "surachat"
Moyenne mobile
Une autre méthode pour évaluer la dynamique récente consiste à analyser la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés. Le moment idéal pour acheter est lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition que nous ayons confiance dans le cadre temporel de 3 à 6 mois.
Tendances de recherche
Analyser les tendances des moteurs de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale peut également aider à déterminer le moment d'acheter/vendre.
Environnement macroéconomique et cycle de liquidité
Il est impératif de souligner que les tokens meme se trouvent à l'extrémité la plus risquée du spectre. Il est bien connu que le bitcoin dépend de l'environnement de liquidité, et les tokens meme y sont encore plus sensibles. Un environnement de liquidité et économique favorable, combiné à un appétit pour le risque et au retour des "esprits animaux du marché", constitue les conditions clés pour allouer des tokens meme.
Résumé du cadre d'investissement
Sur la base de l'analyse ci-dessus, un cadre d'investissement en jetons meme peut être établi, comprenant les éléments suivants :
Pourquoi certains tokens meme ( avec des caractéristiques beta élevées ) conviennent comme une très petite partie d'un portefeuille d'investissement.
Comment identifier les tokens meme avec de solides "fondamentaux" ( à travers les données on-chain )
Comment évaluer la "valeur équitable" ( Analyse MVRV )
Choix du moment d'entrée ( point de retournement du marché / environnement macroéconomique / indicateurs de dynamique )
Détermination du moment de sortie ( Indicateur de momentum/RSI )
Bien sûr, ce cadre n'est pas infaillible. Le monde de l'investissement n'offre pas de rendements faciles, les rendements excessifs s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Néanmoins, avoir un cadre d'analyse systématique devrait aider les investisseurs à mieux orienter leurs choix dans ce marché sauvage des tokens meme.
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CafeMinor
· Il y a 2h
Les investisseurs qui ne savent que rire ont tout perdu.
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EthSandwichHero
· 06-19 10:54
All in 300 BONK pas de perte, juste un gain
Répondre0
MetaverseHermit
· 06-19 10:43
Encore un parti d'arbitrage de meme, ça suffit maintenant.
Stratégies d'investissement dans les Memecoins basées sur les données : Comment tirer parti de l'effet beta élevé pour réaliser des rendements levés.
Stratégies d'investissement Memecoins : analyse des données et perspectives du marché
Pourquoi choisir les jetons Meme ?
Avantage de l'effet Beta
Notre préférence pour certains tokens meme provient en grande partie de leur caractéristique beta élevée vis-à-vis des actifs sous-jacents de la blockchain. En d'autres termes, une configuration appropriée de tokens meme tels que BONK(Solana, culture des tokens ), peut offrir des rendements à effet de levier sur les actifs sous-jacents de la blockchain sans utiliser de levier réel (, évitant ainsi le risque de liquidation ).
Nous nous concentrons sur le signal lorsque la ligne rose de beta( à 30 jours dépasse la ligne rouge de beta) à 90 jours. Cela s'est produit pour la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela se produit, le rendement moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124% et 413%, avec des médianes respectives de 45% et 57%.
L'analyse de la comparaison des prix montre que le changement de l'appétit pour le risque sur le marché se produit généralement très rapidement, et que BONK peut surperformer le marché dans un court laps de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
La croissance explosive de BONK se produit généralement en même temps que le SOL augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, les performances de BONK sont les suivantes :
Il est à noter qu'environ un tiers des cas, le BONK a en réalité montré une baisse - ce qui indique que la bonne performance de SOL ne garantit pas nécessairement une excellente performance de BONK. Cependant, la plupart de ces baisses se sont produites avant le pic explosif de BONK à la fin de 2023.
Analyse de la pertinence
BONK est généralement corrélé à SOL. Cependant, lors des périodes où BONK se distingue particulièrement, comme au quatrième trimestre 2023, au premier trimestre 2024, au quatrième trimestre 2024 et en avril de cette année, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Points clés
BONK présente des caractéristiques beta élevées par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec un beta plus élevé en termes de rendement absolu. Cela signifie que les fluctuations de BONK dépassent généralement celles de SOL, en faisant un actif à haut risque/haute récompense.
Nous considérons BONK comme un pari sur SOL avec effet de levier, mais sans avoir à supporter le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.
Bien que nous utilisions BONK/SOL comme exemple de données, le même principe s'applique à d'autres "blue chip" tokens meme et à leur relation avec les actifs de la blockchain sous-jacente, comme la combinaison PEPE/ETH.
Analyse des données sur la chaîne
En plus d'analyser la performance des jetons meme par rapport aux blockchains sous-jacentes, les données on-chain nous fournissent une perspective d'analyse quantitative importante, nous aidant à comprendre la qualité de la base des détenteurs et l'intensité de leur conviction.
Voici une analyse comparative de plusieurs "blue chips" de tokens meme.
Croissance des détenteurs (90 jours )
Les données de croissance des détenteurs reflètent la popularité récente et l'efficacité de la diffusion du jeton.
Analyse de la distribution des avoirs
La comparaison entre la médiane et la moyenne des montants détenus nous aide à comprendre la structure des détenteurs de jetons. Certaines communautés de jetons meme sont gérées de manière plus centralisée, et ces jetons ont une médiane de détention plus faible, principalement en raison de la distribution d'un grand nombre d'airdrops de faible montant à de nombreux portefeuilles.
Analyse de la taille de détention
Proportion des détenteurs ayant une valeur > 1000 $ : Cet indicateur offre une perspective sur la qualité de la base des détenteurs, une proportion élevée de gros détenteurs indique généralement un intérêt et une conviction plus forts.
Proportion des détenteurs ayant une valeur > 100k $ : Cela fournit l'intérêt relatif et l'intensité de la conviction des grands détenteurs envers le token, par rapport au nombre total de détenteurs.
Analyse du comportement des baleines
Taux de conservation des baleines : Nous suivons le pourcentage de portefeuilles ayant détenu des tokens de plus de 100 000 $ qui conservent encore plus de 50 % de leur unité de pic ( en excluant les perturbations causées par la volatilité des prix ), ce qui aide à mesurer la force de la conviction des grands détenteurs.
Analyse de la liquidité des DEX des grandes baleines : analyse des flux entrants/sortants des DEX pour tous les portefeuilles ayant détenu des tokens supérieurs à 100k $, afin de comprendre si les principaux détenteurs augmentent ou sortent du projet.
Autres facteurs à considérer
Nous ne nous concentrons que sur les jetons meme ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données n'analysent que les activités en chaîne et n'incluent pas les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées, par exemple, environ 20% de BONK sont sur des plateformes d'échange centralisées (.
Pour les jetons échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur de référence important.
Facteurs communautaires et de croyance
Dans ce domaine, l'analyse intuitive du marché des cryptomonnaies devient de plus en plus importante, y compris la surveillance des activités sur les réseaux sociaux et des tendances émotionnelles.
Nous nous concentrons sur l'"intérêt potentiel du public" pour les tokens meme. Par exemple, cela doit être un sujet acceptable à l'échelle mondiale ) comme l'idée de "perturber le marché boursier" de SPX6900 - bien que cela puisse sembler peu sérieux, cela a le potentiel d'attirer l'attention et de former un mouvement communautaire (.
Les qualités que nous recherchons comprennent :
Il est à noter que certaines communautés promeuvent maintenant leurs projets via des plateformes de courtes vidéos afin d'atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de cryptomonnaies. Les communautés de jetons meme les plus réussies sont généralement d'excellents marketeurs.
Évaluation de la juste valeur
Comment déterminer si l'achat a été effectué à la "juste valeur" ?
La méthode la plus claire consiste à comprendre la relation entre les indicateurs d'agence ) des coûts de base de tous les jetons en circulation et la valeur de marché.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ( sont en moyenne ) dans un état de perte non réalisée - cela indique généralement que nous pourrions être proches d'un creux local, à condition que l'environnement de marché haussier se poursuive.
Prenons l'exemple de BONK, son prix actuel est d'environ $0.0002. Au moment de l'analyse, le prix de négociation de ce jeton était de $0.0000145 - ce qui pourrait indiquer qu'un bon point d'entrée était offert à ce moment-là.
Il est important de noter que le calcul des prix n'a pas pris en compte l'offre de jetons détenue par les plateformes de trading. Selon les données des explorateurs de blockchain, on estime qu'environ 20 % de l'offre de BONK se trouve sur les principales plateformes d'échange centralisées.
Analyse de momentum
Une autre méthode pour évaluer la "valeur juste" en l'absence de fondamentaux traditionnels est d'observer les indicateurs de momentum.
Indice de force relative ( RSI )
L'RSI nous aide à comprendre si la dynamique récente des jetons est en état de surachat ou de survente :
Moyenne mobile
Une autre méthode pour évaluer la dynamique récente consiste à analyser la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés. Le moment idéal pour acheter est lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition que nous ayons confiance dans le cadre temporel de 3 à 6 mois.
Tendances de recherche
Analyser les tendances des moteurs de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale peut également aider à déterminer le moment d'acheter/vendre.
Environnement macroéconomique et cycle de liquidité
Il est impératif de souligner que les tokens meme se trouvent à l'extrémité la plus risquée du spectre. Il est bien connu que le bitcoin dépend de l'environnement de liquidité, et les tokens meme y sont encore plus sensibles. Un environnement de liquidité et économique favorable, combiné à un appétit pour le risque et au retour des "esprits animaux du marché", constitue les conditions clés pour allouer des tokens meme.
Résumé du cadre d'investissement
Sur la base de l'analyse ci-dessus, un cadre d'investissement en jetons meme peut être établi, comprenant les éléments suivants :
Bien sûr, ce cadre n'est pas infaillible. Le monde de l'investissement n'offre pas de rendements faciles, les rendements excessifs s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Néanmoins, avoir un cadre d'analyse systématique devrait aider les investisseurs à mieux orienter leurs choix dans ce marché sauvage des tokens meme.