En avril 2025, la politique tarifaire de Trump a provoqué des fluctuations sévères sur les marchés financiers mondiaux. Le 2 avril, il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 %, avec des taux plus élevés pour certains pays : 34 % pour la Chine, 20 % pour l'Union européenne, 32 % pour Taïwan (exemption pour les produits semi-conducteurs). Le 5 avril, le tarif de base de 10 % est officiellement entré en vigueur, aggravant la tension dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Le 9 avril, Trump a suspendu les taux élevés pendant 90 jours (jusqu'au 8 juillet) pour 75 pays n'ayant pas pris de mesures de représailles, mais a augmenté les droits de douane sur la Chine à 145 %, invoquant que la Chine avait imposé des droits de douane de représailles de 34 % sur les produits américains. L'Union européenne a annoncé la suspension des droits de douane de représailles sur 21 milliards d'euros de produits américains jusqu'au 14 juillet, afin de gagner de l'espace pour des négociations.
Ces politiques ont provoqué une forte réaction du marché. Le S&P 500 a effacé 5,8 billions de dollars de valeur boursière dans les quatre jours qui ont suivi l’annonce des tarifs douaniers, sa plus forte perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du bitcoin a fluctué entre 80 000 $ et 90 000 $. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré à l’Economic Club de Chicago le 17 avril que les droits de douane pourraient faire grimper l’inflation et freiner la croissance, mais que la Fed n’interviendrait pas sur le marché avec des baisses de taux d’intérêt, et que la politique se concentrerait sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont relevé la probabilité d’une récession aux États-Unis à 20 % et 45 %, respectivement. Les bénéfices et les prix des entreprises sont susceptibles d’être affectés, et les perspectives du marché sont sombres. Dans un tel moment, que faire de l’investissement ? Les produits de rendement stablecoin à faible risque dans la DeFi peuvent être un bon choix pour prendre pied pendant cette période de turbulences, et voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent faire leurs propres recherches.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Spark (spark.fi), sélectionnez le produit Savings USDC et déposez des USDC.
Remarque : Spark est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui offre une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités de dépôt et d'emprunt via cette plateforme.
Source de revenus : L’USDC d’épargne est dérivé du Sky Savings Rate (SSR), qui est adossé aux revenus générés par le protocole Sky par le biais des frais hypothécaires en crypto-monnaie, des investissements dans les bons du Trésor américain et des liquidités à SparkLend, entre autres. L’USDC est déposé dans le coffre-fort SSR à un échange 1:1 contre des USDS via Sky PSM pour gagner un revenu, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l’accumulation des gains. Spark suppose la liquidité de l’USDC.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les audits multiples de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Toutefois, il est nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
État actuel des données :
Source des données : site officiel de Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez votre portefeuille compatible Berachain, sur la page des Pools, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY, déposez BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Les utilisateurs reçoivent des jetons LP, qui peuvent être mis en jeu dans les coffres de récompenses (Reward Vaults) pour gagner des BGT.
Remarque : Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance et compatible EVM qui utilise un mécanisme de consensus innovant de preuve de liquidité (PoL) pour améliorer la sécurité du réseau et la vitalité de l’écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Le produit est un pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX BEX natif de Berachain, qui est le stablecoin natif de Berachain (collatéralisé multi-actifs, indexé en USD), et BYUSD est un autre stablecoin sur Bear Chain.
Source de revenus : Le rendement provient principalement des récompenses BGT (taux annuel de 3,41 %, basé sur le poids de jalonnement et les émissions de BGT allouées par les validateurs, mis à jour toutes les 5 heures) et des frais de transaction dans le pool (taux annuel de 0,01 %, provenant de la part des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 en BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des dApps de base telles que BEX, HoneySwap et Berps (la proportion spécifique est déterminée par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un faible risque de fluctuations de prix en raison des caractéristiques de la paire de stablecoins.
Évaluation des risques : faible à modérée. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par Trail of Bits, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT dépendent de l'attribution des validateurs et des décisions de gouvernance, ce qui peut fluctuer en raison des ajustements d'émission.
État actuel des données :
Source des données : site officiel de Berachain
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Merkl (app.merkl.xyz) et déposez des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Remarque : Merkl est une plateforme d’agrégation d’investissements DeFi qui fournit aux utilisateurs une solution unique couvrant des opportunités telles que les pools de liquidité, les protocoles de prêt, etc. Le produit fournit des liquidités au pool USDC/USDT d’Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit des « crochets » qui permettent aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l’ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, afin d’améliorer l’efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est une paire de stablecoins, qui présente un faible risque de fluctuations de prix, mais il est important de noter que le risque des contrats intelligents et le rendement peuvent diminuer après la fin de la période d’incitation.
Situation des données actuelle :
Sources de données : site officiel de Merkl, site officiel de Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Visitez le site officiel d'Echelon Market (echelon.market), connectez votre portefeuille compatible Aptos, sélectionnez le pool USDC sur la page des marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement et les gains s'accumulent en temps réel.
Remarque : Echelon Market est un marché décentralisé de cryptomonnaies basé sur la blockchain Aptos, développé en utilisant le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non déposés, gagner des intérêts ou utiliser l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des revenus. Echelon Market est intégré au protocole Thala, Thala fournissant des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des jetons de reçus de dépôt tels que thAPT.
Source de revenus : Les revenus comprennent les intérêts sur l’offre d’USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT sur Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé contre des APT sur une base de 1:1, avec des frais de 0,15 % facturés au moment du rachat, et les frais sont versés dans la cagnotte sthAPT (Staking Yield Token).
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel d'Echelon Market
Résumé
Le tableau est classé par TVL de la plus grande à la plus petite, uniquement à titre de référence, et ne constitue pas un conseil en investissement.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
WOO X Research : Que faire face à la fluctuation du marché ? Jetez un œil à ces options de rendement à faible risque.
Auteur : WOO X Research
En avril 2025, la politique tarifaire de Trump a provoqué des fluctuations sévères sur les marchés financiers mondiaux. Le 2 avril, il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 %, avec des taux plus élevés pour certains pays : 34 % pour la Chine, 20 % pour l'Union européenne, 32 % pour Taïwan (exemption pour les produits semi-conducteurs). Le 5 avril, le tarif de base de 10 % est officiellement entré en vigueur, aggravant la tension dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Le 9 avril, Trump a suspendu les taux élevés pendant 90 jours (jusqu'au 8 juillet) pour 75 pays n'ayant pas pris de mesures de représailles, mais a augmenté les droits de douane sur la Chine à 145 %, invoquant que la Chine avait imposé des droits de douane de représailles de 34 % sur les produits américains. L'Union européenne a annoncé la suspension des droits de douane de représailles sur 21 milliards d'euros de produits américains jusqu'au 14 juillet, afin de gagner de l'espace pour des négociations.
Ces politiques ont provoqué une forte réaction du marché. Le S&P 500 a effacé 5,8 billions de dollars de valeur boursière dans les quatre jours qui ont suivi l’annonce des tarifs douaniers, sa plus forte perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du bitcoin a fluctué entre 80 000 $ et 90 000 $. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré à l’Economic Club de Chicago le 17 avril que les droits de douane pourraient faire grimper l’inflation et freiner la croissance, mais que la Fed n’interviendrait pas sur le marché avec des baisses de taux d’intérêt, et que la politique se concentrerait sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont relevé la probabilité d’une récession aux États-Unis à 20 % et 45 %, respectivement. Les bénéfices et les prix des entreprises sont susceptibles d’être affectés, et les perspectives du marché sont sombres. Dans un tel moment, que faire de l’investissement ? Les produits de rendement stablecoin à faible risque dans la DeFi peuvent être un bon choix pour prendre pied pendant cette période de turbulences, et voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent faire leurs propres recherches.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Spark (spark.fi), sélectionnez le produit Savings USDC et déposez des USDC.
Remarque : Spark est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui offre une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités de dépôt et d'emprunt via cette plateforme.
Source de revenus : L’USDC d’épargne est dérivé du Sky Savings Rate (SSR), qui est adossé aux revenus générés par le protocole Sky par le biais des frais hypothécaires en crypto-monnaie, des investissements dans les bons du Trésor américain et des liquidités à SparkLend, entre autres. L’USDC est déposé dans le coffre-fort SSR à un échange 1:1 contre des USDS via Sky PSM pour gagner un revenu, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l’accumulation des gains. Spark suppose la liquidité de l’USDC.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les audits multiples de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Toutefois, il est nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
État actuel des données :
Source des données : site officiel de Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez votre portefeuille compatible Berachain, sur la page des Pools, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY, déposez BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Les utilisateurs reçoivent des jetons LP, qui peuvent être mis en jeu dans les coffres de récompenses (Reward Vaults) pour gagner des BGT.
Remarque : Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance et compatible EVM qui utilise un mécanisme de consensus innovant de preuve de liquidité (PoL) pour améliorer la sécurité du réseau et la vitalité de l’écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Le produit est un pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX BEX natif de Berachain, qui est le stablecoin natif de Berachain (collatéralisé multi-actifs, indexé en USD), et BYUSD est un autre stablecoin sur Bear Chain.
Source de revenus : Le rendement provient principalement des récompenses BGT (taux annuel de 3,41 %, basé sur le poids de jalonnement et les émissions de BGT allouées par les validateurs, mis à jour toutes les 5 heures) et des frais de transaction dans le pool (taux annuel de 0,01 %, provenant de la part des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 en BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des dApps de base telles que BEX, HoneySwap et Berps (la proportion spécifique est déterminée par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un faible risque de fluctuations de prix en raison des caractéristiques de la paire de stablecoins.
Évaluation des risques : faible à modérée. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par Trail of Bits, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT dépendent de l'attribution des validateurs et des décisions de gouvernance, ce qui peut fluctuer en raison des ajustements d'émission.
État actuel des données :
Source des données : site officiel de Berachain
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Merkl (app.merkl.xyz) et déposez des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Remarque : Merkl est une plateforme d’agrégation d’investissements DeFi qui fournit aux utilisateurs une solution unique couvrant des opportunités telles que les pools de liquidité, les protocoles de prêt, etc. Le produit fournit des liquidités au pool USDC/USDT d’Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit des « crochets » qui permettent aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l’ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, afin d’améliorer l’efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est une paire de stablecoins, qui présente un faible risque de fluctuations de prix, mais il est important de noter que le risque des contrats intelligents et le rendement peuvent diminuer après la fin de la période d’incitation.
Situation des données actuelle :
Sources de données : site officiel de Merkl, site officiel de Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Visitez le site officiel d'Echelon Market (echelon.market), connectez votre portefeuille compatible Aptos, sélectionnez le pool USDC sur la page des marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement et les gains s'accumulent en temps réel.
Remarque : Echelon Market est un marché décentralisé de cryptomonnaies basé sur la blockchain Aptos, développé en utilisant le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non déposés, gagner des intérêts ou utiliser l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des revenus. Echelon Market est intégré au protocole Thala, Thala fournissant des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des jetons de reçus de dépôt tels que thAPT.
Source de revenus : Les revenus comprennent les intérêts sur l’offre d’USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT sur Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé contre des APT sur une base de 1:1, avec des frais de 0,15 % facturés au moment du rachat, et les frais sont versés dans la cagnotte sthAPT (Staking Yield Token).
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel d'Echelon Market
Résumé
Le tableau est classé par TVL de la plus grande à la plus petite, uniquement à titre de référence, et ne constitue pas un conseil en investissement.