L'alerte magique se déclenche après 3357 dollars d'or : les données historiques révèlent la loi de chiffrement selon laquelle le Bitcoin doit atteindre un nouveau sommet dans les 5 mois.
En avril 2025, le prix du Bitcoin fluctue entre 83 000 et 85 200 dollars, sans réussir à franchir la résistance clé de 86 000 dollars. Cette volatilité des prix est étroitement liée aux subtils changements des données macroéconomiques.
Données sur le nombre de demandes d'indemnisation du chômage aux États-Unis.
Le 17 avril, le département du Travail des États-Unis a annoncé que le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage s'élevait à 215 000, inférieur aux prévisions du marché de 225 000, ce qui indique que le marché du travail reste résilient. Cette donnée est considérée comme un signal important de la stabilité de l'économie américaine, mais elle a également réduit les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui a freiné le sentiment spéculatif à court terme sur les actifs risqués.
Lors de son discours du 16 avril, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné que la politique des "tarifs douaniers réciproques" récemment mise en œuvre par les États-Unis dépasse les attentes et pourrait entraîner une pression double sur l'inflation et le ralentissement de la croissance économique.
Pendant ce temps, Trump a déclaré lors d'une conférence de presse : « Je pense qu'il (Powell) est terrible, mais je ne peux pas me plaindre, » et a souligné que l'économie de son premier mandat était très robuste. Trump a ensuite continué à se plaindre de Powell, affirmant qu'il pensait que le président de la Réserve fédérale « jouait à la politique », et a déclaré que Powell était « quelqu'un que je n'ai jamais vraiment aimé ».
Ensuite, Trump a déclaré : Je pense que Powell baissera les taux d'intérêt tôt ou tard, la seule chose dans laquelle Powell excelle, c'est de baisser les taux.
Bien que la Réserve fédérale ait clairement indiqué qu'elle n'interviendrait pas sur le marché ni n'implémenterait de baisse des taux d'intérêt, la Banque centrale européenne a été la première à réduire ses taux de 2,50 % à 2,25 %, atteignant ainsi un nouveau plus bas depuis fin 2022, dans une tentative d'atténuer l'impact des politiques tarifaires sur l'économie. Cette différenciation des politiques monétaires mondiales exacerbe encore l'incertitude sur le marché, incitant les investisseurs à réévaluer les propriétés refuges d'actifs tels que le Bitcoin.
D'un point de vue technique, le Bitcoin se trouve à un « point de retournement » clé. Le trader anonyme Titan of Crypto a souligné que le prix du BTC se contracte continuellement à l'intérieur d'une formation triangulaire, l'indicateur RSI étant au-dessus de 50 et essayant de franchir la résistance, ce qui suggère qu'une rupture directionnelle est imminente. L'analyste des flux de commandes Magus estime que si le Bitcoin ne parvient pas à franchir rapidement les 85 000 dollars, le graphique à long terme pourrait devenir baissier. La lutte pour cette fourchette de prix concerne non seulement la tendance à court terme, mais pourrait également déterminer si le Bitcoin peut maintenir la tendance haussière depuis 2024.
Corrélation historique : l'effet de retard du Bitcoin après le nouveau sommet de l'or
Le 17 avril, le prix de l'or a atteint un niveau record de 3 357 dollars l'once, suscitant un large intérêt du marché pour l'évolution future du bitcoin.
Comparaison de l'évolution historique du Bitcoin et de l'or.
Les données historiques montrent qu'il existe une corrélation de retard significative entre l'or et le Bitcoin : chaque fois que l'or atteint un nouveau sommet, le Bitcoin a tendance à suivre et à dépasser ce sommet dans les 100 à 150 jours.
Par exemple, après une hausse de 30 % de l'or en 2017, le bitcoin a atteint un sommet historique de 19 120 dollars en décembre de la même année ; après que l'or a dépassé 2 075 dollars en 2020, le bitcoin a grimpé à 69 000 dollars en novembre 2021.
Cette corrélation découle du rôle complémentaire des deux en période d'incertitude économique. L'or, en tant qu'actif refuge traditionnel, reflète généralement en premier les attentes d'inflation et les signaux d'assouplissement monétaire ; tandis que le bitcoin, en raison de sa rigidité d'offre et de sa nature décentralisée, est devenu une force émergente sous le récit de « l'or numérique ».
La corrélation entre les prix du Bitcoin et de l'or.
Joe Consorti, responsable de la croissance chez Theya, a noté que le retard du Bitcoin par rapport à la tendance de l'or est lié à sa maturité sur le marché : les investisseurs institutionnels ont besoin de plus de temps pour effectuer la transition de l'allocation d'actifs traditionnels vers des actifs cryptographiques.
Actuellement, l'envolée des prix de l'or résonne avec l'incertitude de la politique de la Réserve fédérale.
Le PDG de Galaxy Digital, Mike Novogratz, a qualifié cette phase de « moment Minsky » pour l'économie américaine, c'est-à-dire le point critique où la dette devient insoutenable et la confiance du marché s'effondre. Il estime que la hausse simultanée du Bitcoin et de l'or reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la faiblesse du dollar et les 35 000 milliards de dollars de dette nationale, tandis que les politiques tarifaires aggravent les turbulences de l'ordre économique mondial.
Modèle de cycle et prévisions à long terme : la « courbe de puissance » du Bitcoin et l'objectif de 400 000 dollars
Malgré la volatilité à court terme, les analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme du Bitcoin. L'analyste anonyme apsk32 prédit, sur la base du modèle de "profil temporel en loi de puissance", que le Bitcoin entrera dans une phase de croissance parabolique au second semestre 2025, avec un prix cible pouvant atteindre 400 000 dollars.
Ce modèle standardise la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à celle de l'or et mesure la valeur du Bitcoin en onces d'or, révélant ainsi sa logique d'évaluation potentielle en tant que « or numérique ».
Graphique des prix et de la puissance de calcul du Bitcoin.
Les lois des cycles historiques soutiennent également cette prédiction. L'effet de réduction de moitié du Bitcoin (tous les quatre ans) déclenche généralement un marché haussier dans les 12 à 18 mois qui suivent, et l'événement de réduction de moitié d'avril 2024 pourrait se manifester entre le troisième et le quatrième trimestre de 2025.
Dans le même temps, les investisseurs institutionnels continuent d'accroître leur exposition au Bitcoin via des outils conformes tels que les ETF. En février 2025, la valeur nette totale des actifs des ETF BTC avait atteint 93,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant qu'actif majeur.
Cependant, le marché doit également se méfier du risque de « surchauffe des attentes ». Le marché haussier actuel est principalement alimenté par l'accumulation de pièces par les institutions et les fonds ETF, tandis que la participation des investisseurs individuels reste faible. Le solde de BTC sur les échanges a atteint son niveau le plus bas depuis 2018, aggravant le risque de piège de liquidité. Si le Bitcoin ne parvient pas à élargir davantage ses cas d'utilisation (comme les paiements ou les contrats intelligents), sa valorisation pourrait faire face à des pressions de correction.
Variables de politique : droits de douane, crise de liquidité et reconstruction du marché
En avril 2025, les droits de douane américains sur les produits chinois ont grimpé à 104 %, et des pays comme le Japon et le Canada sont également confrontés à des hausses de droits de douane. Cette politique a non seulement fait grimper les attentes d'inflation mondiale, mais a également redéfini les flux de capitaux. Selon les données de Bloomberg, les droits de douane ont entraîné une augmentation des prix aux États-Unis d'environ 2,5 %, et les dépenses annuelles des ménages ont augmenté de près de 4000 dollars. Pour faire face à la pression économique, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de relancer l'assouplissement quantitatif, et l'émission monétaire excessive renforcera davantage le récit anti-inflation du Bitcoin.
La politique douanière met également en évidence les avantages de la décentralisation du Bitcoin. Dans le contexte des obstacles aux paiements transfrontaliers traditionnels, les stablecoins (comme l'USDT) sont devenus des outils pour échapper aux contrôles de capitaux sur les marchés émergents en raison de leurs faibles coûts et de leurs caractéristiques de règlement instantané. Par exemple, le taux de prime des stablecoins en Argentine, en Turquie et dans d'autres pays est resté longtemps entre 5 % et 8 %, reflétant la demande urgente en raison de la crise de confiance dans les monnaies fiduciaires.
Cependant, les fluctuations du marché à court terme provoquées par les droits de douane ne doivent pas être ignorées. Le 9 avril, le prix du Bitcoin est tombé à 80 000 dollars, avec une baisse intrajournalière de 7 %, et le marché des dérivés a connu des liquidations dépassant 1 milliard de dollars en une seule journée. Cette volatilité indique que le Bitcoin n'a pas encore complètement échappé à l'étiquette « actif à haut risque », son prix étant toujours fortement influencé par le sentiment macroéconomique et les liquidations de levier.
Conclusion : La logique de l'allocation d'actifs dans le nouveau paradigme économique
Le principal conflit du marché actuel réside dans le décalage entre les attentes réglementaires et les dynamiques endogènes. La valeur à long terme du Bitcoin dépend des doubles épreuves du cadre réglementaire et des goulets d'étranglement technologiques.
Les investisseurs doivent prendre conscience que 2025-2026 pourrait être « le dernier carnaval » pour le Bitcoin.
Dans ce changement de situation, la complémentarité entre l'or et le bitcoin devient de plus en plus évidente. Grâce à son consensus historique et à son avantage de liquidité, l'or reste le choix ultime pour se protéger en période de crise ; tandis que le bitcoin, par le biais de la « déscorrélation », valide sa propriété de « l'or numérique 2.0 », devenant ainsi un actif central dans un portefeuille d'investissement diversifié.
Pour les investisseurs ordinaires, combiner de l'or physique avec des cryptomonnaies majeures et se concentrer sur les « opportunités de sous-évaluation » des obligations des marchés émergents pourrait être la meilleure stratégie pour résister aux turbulences.
L'histoire ne se répète pas simplement, mais elle rime toujours. Que ce soit le point de retournement de 85 000 dollars du Bitcoin ou le nouveau sommet de 3 357 dollars de l'or, ces chiffres sont l'écho de la restructuration de l'ordre économique mondial. Seule une rationalité et une vision à long terme permettent de saisir de nouvelles opportunités dans l'incertitude.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'alerte magique se déclenche après 3357 dollars d'or : les données historiques révèlent la loi de chiffrement selon laquelle le Bitcoin doit atteindre un nouveau sommet dans les 5 mois.
Auteur : Lawrence
En avril 2025, le prix du Bitcoin fluctue entre 83 000 et 85 200 dollars, sans réussir à franchir la résistance clé de 86 000 dollars. Cette volatilité des prix est étroitement liée aux subtils changements des données macroéconomiques.
Le 17 avril, le département du Travail des États-Unis a annoncé que le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage s'élevait à 215 000, inférieur aux prévisions du marché de 225 000, ce qui indique que le marché du travail reste résilient. Cette donnée est considérée comme un signal important de la stabilité de l'économie américaine, mais elle a également réduit les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui a freiné le sentiment spéculatif à court terme sur les actifs risqués.
Lors de son discours du 16 avril, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné que la politique des "tarifs douaniers réciproques" récemment mise en œuvre par les États-Unis dépasse les attentes et pourrait entraîner une pression double sur l'inflation et le ralentissement de la croissance économique.
Pendant ce temps, Trump a déclaré lors d'une conférence de presse : « Je pense qu'il (Powell) est terrible, mais je ne peux pas me plaindre, » et a souligné que l'économie de son premier mandat était très robuste. Trump a ensuite continué à se plaindre de Powell, affirmant qu'il pensait que le président de la Réserve fédérale « jouait à la politique », et a déclaré que Powell était « quelqu'un que je n'ai jamais vraiment aimé ».
Ensuite, Trump a déclaré : Je pense que Powell baissera les taux d'intérêt tôt ou tard, la seule chose dans laquelle Powell excelle, c'est de baisser les taux.
Bien que la Réserve fédérale ait clairement indiqué qu'elle n'interviendrait pas sur le marché ni n'implémenterait de baisse des taux d'intérêt, la Banque centrale européenne a été la première à réduire ses taux de 2,50 % à 2,25 %, atteignant ainsi un nouveau plus bas depuis fin 2022, dans une tentative d'atténuer l'impact des politiques tarifaires sur l'économie. Cette différenciation des politiques monétaires mondiales exacerbe encore l'incertitude sur le marché, incitant les investisseurs à réévaluer les propriétés refuges d'actifs tels que le Bitcoin.
D'un point de vue technique, le Bitcoin se trouve à un « point de retournement » clé. Le trader anonyme Titan of Crypto a souligné que le prix du BTC se contracte continuellement à l'intérieur d'une formation triangulaire, l'indicateur RSI étant au-dessus de 50 et essayant de franchir la résistance, ce qui suggère qu'une rupture directionnelle est imminente. L'analyste des flux de commandes Magus estime que si le Bitcoin ne parvient pas à franchir rapidement les 85 000 dollars, le graphique à long terme pourrait devenir baissier. La lutte pour cette fourchette de prix concerne non seulement la tendance à court terme, mais pourrait également déterminer si le Bitcoin peut maintenir la tendance haussière depuis 2024.
Corrélation historique : l'effet de retard du Bitcoin après le nouveau sommet de l'or
Le 17 avril, le prix de l'or a atteint un niveau record de 3 357 dollars l'once, suscitant un large intérêt du marché pour l'évolution future du bitcoin.
Les données historiques montrent qu'il existe une corrélation de retard significative entre l'or et le Bitcoin : chaque fois que l'or atteint un nouveau sommet, le Bitcoin a tendance à suivre et à dépasser ce sommet dans les 100 à 150 jours.
Par exemple, après une hausse de 30 % de l'or en 2017, le bitcoin a atteint un sommet historique de 19 120 dollars en décembre de la même année ; après que l'or a dépassé 2 075 dollars en 2020, le bitcoin a grimpé à 69 000 dollars en novembre 2021.
Cette corrélation découle du rôle complémentaire des deux en période d'incertitude économique. L'or, en tant qu'actif refuge traditionnel, reflète généralement en premier les attentes d'inflation et les signaux d'assouplissement monétaire ; tandis que le bitcoin, en raison de sa rigidité d'offre et de sa nature décentralisée, est devenu une force émergente sous le récit de « l'or numérique ».
Joe Consorti, responsable de la croissance chez Theya, a noté que le retard du Bitcoin par rapport à la tendance de l'or est lié à sa maturité sur le marché : les investisseurs institutionnels ont besoin de plus de temps pour effectuer la transition de l'allocation d'actifs traditionnels vers des actifs cryptographiques.
Actuellement, l'envolée des prix de l'or résonne avec l'incertitude de la politique de la Réserve fédérale.
Le PDG de Galaxy Digital, Mike Novogratz, a qualifié cette phase de « moment Minsky » pour l'économie américaine, c'est-à-dire le point critique où la dette devient insoutenable et la confiance du marché s'effondre. Il estime que la hausse simultanée du Bitcoin et de l'or reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la faiblesse du dollar et les 35 000 milliards de dollars de dette nationale, tandis que les politiques tarifaires aggravent les turbulences de l'ordre économique mondial.
Modèle de cycle et prévisions à long terme : la « courbe de puissance » du Bitcoin et l'objectif de 400 000 dollars
Malgré la volatilité à court terme, les analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme du Bitcoin. L'analyste anonyme apsk32 prédit, sur la base du modèle de "profil temporel en loi de puissance", que le Bitcoin entrera dans une phase de croissance parabolique au second semestre 2025, avec un prix cible pouvant atteindre 400 000 dollars.
Ce modèle standardise la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à celle de l'or et mesure la valeur du Bitcoin en onces d'or, révélant ainsi sa logique d'évaluation potentielle en tant que « or numérique ».
! L’or 3357 $ après le déclenchement de la malédiction : les données historiques révèlent la loi de cryptage de Bitcoin qui atteindra de nouveaux sommets dans 5 mois
Les lois des cycles historiques soutiennent également cette prédiction. L'effet de réduction de moitié du Bitcoin (tous les quatre ans) déclenche généralement un marché haussier dans les 12 à 18 mois qui suivent, et l'événement de réduction de moitié d'avril 2024 pourrait se manifester entre le troisième et le quatrième trimestre de 2025.
Dans le même temps, les investisseurs institutionnels continuent d'accroître leur exposition au Bitcoin via des outils conformes tels que les ETF. En février 2025, la valeur nette totale des actifs des ETF BTC avait atteint 93,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant qu'actif majeur.
Cependant, le marché doit également se méfier du risque de « surchauffe des attentes ». Le marché haussier actuel est principalement alimenté par l'accumulation de pièces par les institutions et les fonds ETF, tandis que la participation des investisseurs individuels reste faible. Le solde de BTC sur les échanges a atteint son niveau le plus bas depuis 2018, aggravant le risque de piège de liquidité. Si le Bitcoin ne parvient pas à élargir davantage ses cas d'utilisation (comme les paiements ou les contrats intelligents), sa valorisation pourrait faire face à des pressions de correction.
Variables de politique : droits de douane, crise de liquidité et reconstruction du marché
En avril 2025, les droits de douane américains sur les produits chinois ont grimpé à 104 %, et des pays comme le Japon et le Canada sont également confrontés à des hausses de droits de douane. Cette politique a non seulement fait grimper les attentes d'inflation mondiale, mais a également redéfini les flux de capitaux. Selon les données de Bloomberg, les droits de douane ont entraîné une augmentation des prix aux États-Unis d'environ 2,5 %, et les dépenses annuelles des ménages ont augmenté de près de 4000 dollars. Pour faire face à la pression économique, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de relancer l'assouplissement quantitatif, et l'émission monétaire excessive renforcera davantage le récit anti-inflation du Bitcoin.
La politique douanière met également en évidence les avantages de la décentralisation du Bitcoin. Dans le contexte des obstacles aux paiements transfrontaliers traditionnels, les stablecoins (comme l'USDT) sont devenus des outils pour échapper aux contrôles de capitaux sur les marchés émergents en raison de leurs faibles coûts et de leurs caractéristiques de règlement instantané. Par exemple, le taux de prime des stablecoins en Argentine, en Turquie et dans d'autres pays est resté longtemps entre 5 % et 8 %, reflétant la demande urgente en raison de la crise de confiance dans les monnaies fiduciaires.
Cependant, les fluctuations du marché à court terme provoquées par les droits de douane ne doivent pas être ignorées. Le 9 avril, le prix du Bitcoin est tombé à 80 000 dollars, avec une baisse intrajournalière de 7 %, et le marché des dérivés a connu des liquidations dépassant 1 milliard de dollars en une seule journée. Cette volatilité indique que le Bitcoin n'a pas encore complètement échappé à l'étiquette « actif à haut risque », son prix étant toujours fortement influencé par le sentiment macroéconomique et les liquidations de levier.
Conclusion : La logique de l'allocation d'actifs dans le nouveau paradigme économique
Le principal conflit du marché actuel réside dans le décalage entre les attentes réglementaires et les dynamiques endogènes. La valeur à long terme du Bitcoin dépend des doubles épreuves du cadre réglementaire et des goulets d'étranglement technologiques.
Les investisseurs doivent prendre conscience que 2025-2026 pourrait être « le dernier carnaval » pour le Bitcoin.
Dans ce changement de situation, la complémentarité entre l'or et le bitcoin devient de plus en plus évidente. Grâce à son consensus historique et à son avantage de liquidité, l'or reste le choix ultime pour se protéger en période de crise ; tandis que le bitcoin, par le biais de la « déscorrélation », valide sa propriété de « l'or numérique 2.0 », devenant ainsi un actif central dans un portefeuille d'investissement diversifié.
Pour les investisseurs ordinaires, combiner de l'or physique avec des cryptomonnaies majeures et se concentrer sur les « opportunités de sous-évaluation » des obligations des marchés émergents pourrait être la meilleure stratégie pour résister aux turbulences.
L'histoire ne se répète pas simplement, mais elle rime toujours. Que ce soit le point de retournement de 85 000 dollars du Bitcoin ou le nouveau sommet de 3 357 dollars de l'or, ces chiffres sont l'écho de la restructuration de l'ordre économique mondial. Seule une rationalité et une vision à long terme permettent de saisir de nouvelles opportunités dans l'incertitude.