L'or atteint 3357 dollars, le sort est lancé : les données historiques révèlent la loi de chiffrement selon laquelle Bitcoin doit atteindre un nouveau sommet dans les 5 mois.
Les investisseurs doivent suivre la complémentarité entre l'or et le Bitcoin pour faire face aux turbulences économiques.
Rédigé par : Lawrence
En avril 2025, le prix du Bitcoin fluctue continuellement entre 83 000 et 85 200 dollars, sans réussir à dépasser le niveau de résistance clé de 86 000 dollars. Cette volatilité des prix est étroitement liée aux légers changements des données macroéconomiques.
Données sur le nombre de demandes d'allocations chômage aux États-Unis.
Le 17 avril, le département du Travail américain a annoncé que le nombre de demandes initiales d'allocations chômage s'élevait à 215 000, inférieur aux attentes du marché de 225 000, ce qui indique que le marché du travail reste résilient. Cette donnée est considérée comme un signal important de la stabilité de l'économie américaine, mais elle a également réduit les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui a ainsi freiné le sentiment spéculatif à court terme sur les actifs risqués.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné dans un discours du 16 avril que la politique des « tarifs réciproques » récemment mise en œuvre par les États-Unis dépasse les attentes et pourrait entraîner une double pression d'augmentation de l'inflation et de ralentissement de la croissance économique.
Dans le même temps, Trump a déclaré lors d’une conférence de presse : « Je pense qu’il (Powell) est mauvais, mais je ne peux pas me plaindre », notant que l’économie était forte pendant son premier mandat. Trump s’est ensuite plaint de Powell, affirmant qu’il pensait que le président de la Fed « faisait de la politique » et que Powell était « quelqu’un que je n’ai jamais beaucoup aimé ».
Ensuite, Trump a déclaré : Je pense que Powell finira par baisser les taux d'intérêt, la seule chose dans laquelle Powell excelle est de baisser les taux.
Malgré le fait que la Réserve fédérale ait clairement indiqué qu'elle n'interviendrait pas sur le marché ni ne mettrait en œuvre de baisses de taux, la Banque centrale européenne a été la première à réduire les taux d'intérêt de 2,50 % à 2,25 %, atteignant un nouveau plus bas depuis fin 2022, dans le but d'atténuer l'impact des politiques tarifaires sur l'économie. Cette divergence des politiques monétaires mondiales a encore accru l'incertitude sur le marché, incitant les investisseurs à réévaluer les attributs de refuge d'actifs tels que le Bitcoin.
D'un point de vue technique, le Bitcoin est à un « point de retournement » clé. Le trader anonyme Titan of Crypto a souligné que le prix du BTC continue de se contracter à l'intérieur d'une formation triangulaire, l'indice RSI étant au-dessus de 50 et tentant de franchir une résistance, ce qui suggère qu'une rupture directionnelle est imminente. L'analyste des flux d'ordres Magus estime que si le Bitcoin ne parvient pas à franchir rapidement 85 000 dollars, le graphique à long terme pourrait devenir baissier. La lutte pour cette fourchette de prix concerne non seulement la tendance à court terme, mais pourrait également déterminer si le Bitcoin peut maintenir la tendance haussière depuis 2024.
Association historique : l'effet de retard du Bitcoin après le nouveau sommet de l'or
Le 17 avril, le prix de l'or a grimpé à un niveau record de 3 357 dollars l'once, ce qui a suscité un large intérêt du marché pour l'évolution future du Bitcoin.
Bitcoin et l'historique des tendances de l'or.
Les données historiques montrent qu'il existe une corrélation significative avec un décalage entre l'or et Bitcoin : chaque fois que l'or atteint un nouveau sommet, Bitcoin a tendance à suivre et à dépasser le précédent sommet dans les 100 à 150 jours.
Par exemple, après une hausse de 30 % de l'or en 2017, le Bitcoin a atteint un sommet historique de 19 120 dollars en décembre de la même année ; après que l'or a franchi les 2 075 dollars en 2020, le Bitcoin a grimpé à 69 000 dollars en novembre 2021.
Cette corrélation découle de la complémentarité des rôles des deux en période d’incertitude économique. L’or, en tant que valeur refuge traditionnelle, est généralement le premier à refléter les anticipations d’inflation et les signaux d’assouplissement monétaire ; Le bitcoin, quant à lui, est devenu un retardataire dans le cadre du récit de « l’or numérique » en raison de son offre rigide et de ses caractéristiques décentralisées.
Bitcoin et la corrélation des prix de l'or.
Le responsable de la croissance de Theya, Joe Consorti, a souligné que le décalage du Bitcoin par rapport à la tendance de l'or est lié à sa maturité sur le marché - les investisseurs institutionnels ont besoin de plus de temps pour effectuer la transition de l'allocation d'actifs traditionnels vers des actifs cryptographiques.
Actuellement, la flambée des prix de l'or résonne avec l'incertitude des politiques de la Réserve fédérale.
Le PDG de Galaxy Digital, Mike Novogratz, qualifie cette phase de "moment Minsky" pour l'économie américaine, c'est-à-dire le point critique où la dette devient insoutenable et la confiance du marché s'effondre. Il estime que la hausse simultanée du Bitcoin et de l'or reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la faiblesse du dollar et la dette nationale de 35 000 milliards de dollars, tandis que les politiques tarifaires exacerbent les turbulences dans l'ordre économique mondial.
Modèle cyclique et prévisions à long terme : la « courbe de puissance » du Bitcoin et l'objectif de 400 000 dollars
Malgré les fluctuations à court terme, les analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme du Bitcoin. L'analyste anonyme apsk32 prédit, sur la base du modèle de "profil temporel en loi de puissance", que le Bitcoin entrera dans une phase de croissance parabolique au second semestre de 2025, avec un prix cible pouvant atteindre 400 000 dollars.
Ce modèle normalise la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à celle de l'or et mesure la valeur de Bitcoin en onces d'or, révélant sa logique d'évaluation potentielle en tant que « l'or numérique ».
*Graphique du prix du bitcoin et du taux de hachage. *
Les lois des cycles historiques soutiennent également cette prévision. L'effet de réduction de moitié du Bitcoin (tous les quatre ans) déclenche généralement un marché haussier dans les 12 à 18 mois qui suivent, et l'événement de réduction de moitié d'avril 2024 pourrait faire sentir ses effets au cours du troisième au quatrième trimestre de 2025.
En parallèle, les investisseurs institutionnels continuent d'augmenter leur exposition au Bitcoin à travers des outils conformes tels que les ETF. En février 2025, la valeur nette totale des actifs des ETF BTC a atteint 93,6 milliards de dollars, renforçant ainsi leur statut d'actif mainstream.
Cependant, le marché doit également se méfier du risque de « surendettement des attentes ». Le marché haussier actuel est principalement alimenté par l'accumulation de Bitcoin par les institutions et les fonds ETF, tandis que la participation des petits investisseurs reste faible, le solde de BTC sur les échanges ayant atteint son niveau le plus bas depuis 2018, augmentant le risque de piège de liquidité. Si le Bitcoin n'arrive pas à élargir davantage ses cas d'utilisation (comme les paiements, les contrats intelligents), sa valorisation pourrait faire face à des pressions de correction.
Variables politiques : droits de douane, crise de liquidité et restructuration du marché
En avril 2025, les droits de douane sur les produits chinois aux États-Unis ont grimpé à 104 %, et des pays comme le Japon et le Canada font également face à des chocs tarifaires élevés. Cette politique a non seulement fait grimper les attentes d'inflation mondiale, mais a également remodelé les flux de capitaux. Selon les données de Bloomberg, les droits de douane ont entraîné une augmentation des prix aux États-Unis d'environ 2,5 %, avec une hausse des dépenses annuelles des ménages de près de 4000 dollars. Pour faire face à la pression économique, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de relancer l'assouplissement quantitatif, tandis que l'émission monétaire excessive renforcera encore le récit anti-inflation du Bitcoin.
La politique tarifaire met également en évidence l'avantage de la décentralisation du Bitcoin. Dans le contexte où les paiements transfrontaliers traditionnels sont entravés, les stablecoins (comme l'USDT) deviennent des outils pour éviter le contrôle des capitaux sur les marchés émergents en raison de leur faible coût et de leur capacité de règlement instantané. Par exemple, les taux de prime des stablecoins en Argentine et en Turquie se maintiennent depuis longtemps entre 5 % et 8 %, reflétant une demande urgente sous la crise de confiance dans les monnaies fiduciaires.
Cependant, les fluctuations à court terme du marché dues aux droits de douane ne doivent pas être négligées. Le 9 avril, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 80 000 dollars, avec une baisse quotidienne atteignant 7 %, et le marché des dérivés a enregistré des liquidations dépassant 1 milliard de dollars en une seule journée. Cette volatilité indique que le Bitcoin n'a pas encore complètement échappé à l'étiquette d'« actif à haut risque », et son prix reste fortement influencé par le sentiment macroéconomique et les liquidations de leviers.
Conclusion : La logique d’allocation d’actifs dans le nouveau paradigme économique
Le principal conflit sur le marché actuel réside dans le décalage entre les attentes politiques et la dynamique endogène. La valeur à long terme de Bitcoin dépend de l'épreuve double des cadres réglementaires et des contraintes technologiques.
Les investisseurs doivent prendre conscience que 2025-2026 pourrait être le « dernier festin » de Bitcoin.
Dans ce changement de situation, la complémentarité de l'or et du Bitcoin devient de plus en plus évidente. L'or, grâce à son consensus historique et à son avantage de liquidité, reste le choix ultime de couverture en période de crise ; tandis que le Bitcoin, par sa « dé-corrélation », valide sa caractéristique de « Bitcoin 2.0 », devenant ainsi l'actif central d'un portefeuille d'investissement diversifié.
Pour les investisseurs ordinaires, combiner de l'or physique avec des cryptomonnaies majeures et suivre les "opportunités de vente injustifiée" sur les obligations des marchés émergents pourrait être la meilleure stratégie pour faire face aux turbulences.
L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle rime toujours. Qu’il s’agisse du point d’inflexion de 85 000 $ du bitcoin ou du nouveau sommet de l’or à 3 357 $, ces chiffres sont un microcosme de la restructuration de l’ordre économique mondial. Ce n’est qu’en faisant preuve de rationalité et de prévoyance que nous pourrons saisir de nouvelles opportunités au milieu de l’incertitude.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'or atteint 3357 dollars, le sort est lancé : les données historiques révèlent la loi de chiffrement selon laquelle Bitcoin doit atteindre un nouveau sommet dans les 5 mois.
Rédigé par : Lawrence
En avril 2025, le prix du Bitcoin fluctue continuellement entre 83 000 et 85 200 dollars, sans réussir à dépasser le niveau de résistance clé de 86 000 dollars. Cette volatilité des prix est étroitement liée aux légers changements des données macroéconomiques.
Données sur le nombre de demandes d'allocations chômage aux États-Unis.
Le 17 avril, le département du Travail américain a annoncé que le nombre de demandes initiales d'allocations chômage s'élevait à 215 000, inférieur aux attentes du marché de 225 000, ce qui indique que le marché du travail reste résilient. Cette donnée est considérée comme un signal important de la stabilité de l'économie américaine, mais elle a également réduit les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui a ainsi freiné le sentiment spéculatif à court terme sur les actifs risqués.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a souligné dans un discours du 16 avril que la politique des « tarifs réciproques » récemment mise en œuvre par les États-Unis dépasse les attentes et pourrait entraîner une double pression d'augmentation de l'inflation et de ralentissement de la croissance économique.
Dans le même temps, Trump a déclaré lors d’une conférence de presse : « Je pense qu’il (Powell) est mauvais, mais je ne peux pas me plaindre », notant que l’économie était forte pendant son premier mandat. Trump s’est ensuite plaint de Powell, affirmant qu’il pensait que le président de la Fed « faisait de la politique » et que Powell était « quelqu’un que je n’ai jamais beaucoup aimé ».
Ensuite, Trump a déclaré : Je pense que Powell finira par baisser les taux d'intérêt, la seule chose dans laquelle Powell excelle est de baisser les taux.
Malgré le fait que la Réserve fédérale ait clairement indiqué qu'elle n'interviendrait pas sur le marché ni ne mettrait en œuvre de baisses de taux, la Banque centrale européenne a été la première à réduire les taux d'intérêt de 2,50 % à 2,25 %, atteignant un nouveau plus bas depuis fin 2022, dans le but d'atténuer l'impact des politiques tarifaires sur l'économie. Cette divergence des politiques monétaires mondiales a encore accru l'incertitude sur le marché, incitant les investisseurs à réévaluer les attributs de refuge d'actifs tels que le Bitcoin.
D'un point de vue technique, le Bitcoin est à un « point de retournement » clé. Le trader anonyme Titan of Crypto a souligné que le prix du BTC continue de se contracter à l'intérieur d'une formation triangulaire, l'indice RSI étant au-dessus de 50 et tentant de franchir une résistance, ce qui suggère qu'une rupture directionnelle est imminente. L'analyste des flux d'ordres Magus estime que si le Bitcoin ne parvient pas à franchir rapidement 85 000 dollars, le graphique à long terme pourrait devenir baissier. La lutte pour cette fourchette de prix concerne non seulement la tendance à court terme, mais pourrait également déterminer si le Bitcoin peut maintenir la tendance haussière depuis 2024.
Association historique : l'effet de retard du Bitcoin après le nouveau sommet de l'or
Le 17 avril, le prix de l'or a grimpé à un niveau record de 3 357 dollars l'once, ce qui a suscité un large intérêt du marché pour l'évolution future du Bitcoin.
Bitcoin et l'historique des tendances de l'or.
Les données historiques montrent qu'il existe une corrélation significative avec un décalage entre l'or et Bitcoin : chaque fois que l'or atteint un nouveau sommet, Bitcoin a tendance à suivre et à dépasser le précédent sommet dans les 100 à 150 jours.
Par exemple, après une hausse de 30 % de l'or en 2017, le Bitcoin a atteint un sommet historique de 19 120 dollars en décembre de la même année ; après que l'or a franchi les 2 075 dollars en 2020, le Bitcoin a grimpé à 69 000 dollars en novembre 2021.
Cette corrélation découle de la complémentarité des rôles des deux en période d’incertitude économique. L’or, en tant que valeur refuge traditionnelle, est généralement le premier à refléter les anticipations d’inflation et les signaux d’assouplissement monétaire ; Le bitcoin, quant à lui, est devenu un retardataire dans le cadre du récit de « l’or numérique » en raison de son offre rigide et de ses caractéristiques décentralisées.
Bitcoin et la corrélation des prix de l'or.
Le responsable de la croissance de Theya, Joe Consorti, a souligné que le décalage du Bitcoin par rapport à la tendance de l'or est lié à sa maturité sur le marché - les investisseurs institutionnels ont besoin de plus de temps pour effectuer la transition de l'allocation d'actifs traditionnels vers des actifs cryptographiques.
Actuellement, la flambée des prix de l'or résonne avec l'incertitude des politiques de la Réserve fédérale.
Le PDG de Galaxy Digital, Mike Novogratz, qualifie cette phase de "moment Minsky" pour l'économie américaine, c'est-à-dire le point critique où la dette devient insoutenable et la confiance du marché s'effondre. Il estime que la hausse simultanée du Bitcoin et de l'or reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la faiblesse du dollar et la dette nationale de 35 000 milliards de dollars, tandis que les politiques tarifaires exacerbent les turbulences dans l'ordre économique mondial.
Modèle cyclique et prévisions à long terme : la « courbe de puissance » du Bitcoin et l'objectif de 400 000 dollars
Malgré les fluctuations à court terme, les analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme du Bitcoin. L'analyste anonyme apsk32 prédit, sur la base du modèle de "profil temporel en loi de puissance", que le Bitcoin entrera dans une phase de croissance parabolique au second semestre de 2025, avec un prix cible pouvant atteindre 400 000 dollars.
Ce modèle normalise la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à celle de l'or et mesure la valeur de Bitcoin en onces d'or, révélant sa logique d'évaluation potentielle en tant que « l'or numérique ».
*Graphique du prix du bitcoin et du taux de hachage. *
Les lois des cycles historiques soutiennent également cette prévision. L'effet de réduction de moitié du Bitcoin (tous les quatre ans) déclenche généralement un marché haussier dans les 12 à 18 mois qui suivent, et l'événement de réduction de moitié d'avril 2024 pourrait faire sentir ses effets au cours du troisième au quatrième trimestre de 2025.
En parallèle, les investisseurs institutionnels continuent d'augmenter leur exposition au Bitcoin à travers des outils conformes tels que les ETF. En février 2025, la valeur nette totale des actifs des ETF BTC a atteint 93,6 milliards de dollars, renforçant ainsi leur statut d'actif mainstream.
Cependant, le marché doit également se méfier du risque de « surendettement des attentes ». Le marché haussier actuel est principalement alimenté par l'accumulation de Bitcoin par les institutions et les fonds ETF, tandis que la participation des petits investisseurs reste faible, le solde de BTC sur les échanges ayant atteint son niveau le plus bas depuis 2018, augmentant le risque de piège de liquidité. Si le Bitcoin n'arrive pas à élargir davantage ses cas d'utilisation (comme les paiements, les contrats intelligents), sa valorisation pourrait faire face à des pressions de correction.
Variables politiques : droits de douane, crise de liquidité et restructuration du marché
En avril 2025, les droits de douane sur les produits chinois aux États-Unis ont grimpé à 104 %, et des pays comme le Japon et le Canada font également face à des chocs tarifaires élevés. Cette politique a non seulement fait grimper les attentes d'inflation mondiale, mais a également remodelé les flux de capitaux. Selon les données de Bloomberg, les droits de douane ont entraîné une augmentation des prix aux États-Unis d'environ 2,5 %, avec une hausse des dépenses annuelles des ménages de près de 4000 dollars. Pour faire face à la pression économique, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de relancer l'assouplissement quantitatif, tandis que l'émission monétaire excessive renforcera encore le récit anti-inflation du Bitcoin.
La politique tarifaire met également en évidence l'avantage de la décentralisation du Bitcoin. Dans le contexte où les paiements transfrontaliers traditionnels sont entravés, les stablecoins (comme l'USDT) deviennent des outils pour éviter le contrôle des capitaux sur les marchés émergents en raison de leur faible coût et de leur capacité de règlement instantané. Par exemple, les taux de prime des stablecoins en Argentine et en Turquie se maintiennent depuis longtemps entre 5 % et 8 %, reflétant une demande urgente sous la crise de confiance dans les monnaies fiduciaires.
Cependant, les fluctuations à court terme du marché dues aux droits de douane ne doivent pas être négligées. Le 9 avril, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 80 000 dollars, avec une baisse quotidienne atteignant 7 %, et le marché des dérivés a enregistré des liquidations dépassant 1 milliard de dollars en une seule journée. Cette volatilité indique que le Bitcoin n'a pas encore complètement échappé à l'étiquette d'« actif à haut risque », et son prix reste fortement influencé par le sentiment macroéconomique et les liquidations de leviers.
Conclusion : La logique d’allocation d’actifs dans le nouveau paradigme économique
Le principal conflit sur le marché actuel réside dans le décalage entre les attentes politiques et la dynamique endogène. La valeur à long terme de Bitcoin dépend de l'épreuve double des cadres réglementaires et des contraintes technologiques.
Les investisseurs doivent prendre conscience que 2025-2026 pourrait être le « dernier festin » de Bitcoin.
Dans ce changement de situation, la complémentarité de l'or et du Bitcoin devient de plus en plus évidente. L'or, grâce à son consensus historique et à son avantage de liquidité, reste le choix ultime de couverture en période de crise ; tandis que le Bitcoin, par sa « dé-corrélation », valide sa caractéristique de « Bitcoin 2.0 », devenant ainsi l'actif central d'un portefeuille d'investissement diversifié.
Pour les investisseurs ordinaires, combiner de l'or physique avec des cryptomonnaies majeures et suivre les "opportunités de vente injustifiée" sur les obligations des marchés émergents pourrait être la meilleure stratégie pour faire face aux turbulences.
L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle rime toujours. Qu’il s’agisse du point d’inflexion de 85 000 $ du bitcoin ou du nouveau sommet de l’or à 3 357 $, ces chiffres sont un microcosme de la restructuration de l’ordre économique mondial. Ce n’est qu’en faisant preuve de rationalité et de prévoyance que nous pourrons saisir de nouvelles opportunités au milieu de l’incertitude.