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Le Bureau de protection financière des consommateurs pourrait réduire la réglementation pour certaines entreprises sur le marché des transferts d'argent internationaux parce qu'il est "préoccupé" de savoir si les charges de coût l'emportent sur les avantages.
L'agence fédérale a déclaré ce mois-ci qu'elle envisageait de modifier sa définition d'un participant "plus grand" dans ce marché, changeant ainsi ceux qui sont soumis à sa supervision. Dans le post du 8 août dans le Federal Register, le bureau a déclaré qu'il était préoccupé par sa définition actuelle, publiée en 2014, car elle pourrait entraîner des coûts excessifs et une surveillance réglementaire inutile.
Actuellement, la définition des participants plus importants inclut toutes les entités non bancaires réalisant un million de transferts internationaux par an. L'agence a reconnu qu'elle n'a pas pu obtenir de données précises sur le marché.
Néanmoins, le bureau a déclaré qu'il avait l'intention de « proposer de modifier le test pour définir de plus grands participants sur le marché des transferts d'argent international. »
« Le Bureau est préoccupé par le fait que les avantages du seuil actuel peuvent ne pas justifier les charges de conformité pour de nombreuses entités actuellement considérées comme de plus grands participants sur ce marché, et que le seuil actuel peut détourner des ressources limitées du Bureau pour déterminer qui, parmi l'ensemble des prestataires, peut être soumis à l'autorité de supervision du Bureau et si ces prestataires devraient être examinés au cours d'une année particulière », a déclaré l'agence dans son communiqué.
Le changement proposé intervient alors que le président Donald Trump cherche à marquer de son empreinte le système de paiements, en grande partie en inversant la réglementation du CFPB de l'administration Biden qui visait des services émergents tels que le paiement immédiat et l'accès aux salaires gagnés.
La mission de l'agence a été étouffée alors que l'administration Trump cherche à licencier environ 95 % du personnel du bureau.
Dans d'autres mesures affectant les paiements, Trump a émis un ordre exécutif en mars visant à "moderniser" le système de paiements américain, en partie en éliminant l'utilisation par le gouvernement fédéral des chèques en papier.
Dans son post, le CFPB a déclaré que ses préoccupations incluaient que les avantages de la supervision pourraient ne pas l'emporter sur les coûts de conformité pour les entités concernées ou pour l'agence ; que la définition actuelle pourrait avoir un impact disproportionné sur les acteurs de marché plus petits ; et que couvrir autant d'entités pourrait détourner des ressources rares du bureau.
L'agence a également observé que l'industrie est fortement concentrée, elle a donc postulée qu'elle pourrait restreindre la définition d'un grand participant au marché tout en capturant néanmoins ces entités qui traitent la majorité des transactions.
L'histoire continue "Cette concentration soutient le fait qu'un seuil plus élevé pourrait mieux équilibrer les objectifs de protection des consommateurs tout en n'imposant pas de coûts inutiles aux personnes couvertes", a déclaré le CFPB dans l'avis signé par le directeur par intérim Russell Vought.
En particulier, le bureau a observé que la définition actuelle, basée sur un million de transactions annuelles, entraîne la surveillance de 28 fournisseurs non bancaires gérant 98 % des transferts. En revanche, porter le seuil à 10 millions de transactions annuelles entraînerait la surveillance de 15 fournisseurs traitant 94 % des transferts, tandis qu'élever la barre à 30 millions signifierait la surveillance de huit entreprises couvrant 77 % du marché, et l'augmentation à 50 millions régulerait quatre participants avec 61 % du marché.
Les fournisseurs de services de transfert d'argent sont essentiellement les mêmes que ceux fournissant des services de remittance, ce qui permet aux travailleurs dans un pays étranger d'envoyer de l'argent à la maison à leur famille et à leurs amis, a noté l'agence. Ces transferts incluent ceux envoyés électroniquement via des applications, ou ceux envoyés par le biais d'agents vers des magasins ou d'autres points de vente, où ils peuvent être récupérés sous forme d'espèces.
La définition ne fait pas de distinction entre ceux envoyés par des personnes ou des entreprises et n'est pas basée sur le montant du transfert.
Le bureau cherche également des avis du public sur son changement proposé, les commentaires devant être soumis avant le 22 septembre. Plus précisément, l'agence a demandé aux commentateurs de fournir toute information sur les données pour comprendre le marché ; les corridors géographiques qui pourraient être disproportionnellement affectés par un changement de définition ; les critères appropriés pour la définition ; et les coûts engagés pour se conformer aux réglementations.
Jusqu'à présent, seuls quelques commentaires ont été publiés sur le registre fédéral pour de telles soumissions, mais ils ajoutent une perspective à la question.
Kaila Tangney de Denver a déclaré que bien qu'augmenter le seuil de la définition puisse entraîner des gains d'efficacité pour le bureau, cela entraînerait probablement plus de risques et de perturbations potentielles pour le marché, et potentiellement des coûts accrus.
« Élever le seuil de définition des participants plus importants sur le marché international des transferts d'argent aura des implications à long terme pour les entreprises en augmentant le risque opérationnel et en réduisant la surveillance réglementaire pour les prestataires de taille intermédiaire et plus petits », a déclaré Tangney dans le commentaire de lundi.
Un autre commentateur, Andrew Gonzalez, a soutenu que si les petits fournisseurs de services ne reçoivent pas autant de supervision, cela pourrait particulièrement affecter certaines communautés en Amérique latine, dans les Caraïbes et en Asie du Sud-Est. Il a donc suggéré que le CFPB évalue ces risques avant toute révision du seuil. Un seuil plus élevé qui réduit la supervision des petites entités pourrait également augmenter la fraude et "l'opacité des prix", a déclaré Gonzalez.
De plus, la réglementation réduite pour les petits acteurs pourrait inciter les grands participants à diviser leurs entités pour contourner la surveillance, a suggéré Gonzalez dans son commentaire daté du 8 août. "Cela pourrait fragmenter les responsabilités de conformité et compromettre la protection des consommateurs", a écrit Gonzalez. "Alternativement, les entreprises pourraient réduire leurs services dans des corridors à haut risque pour éviter un examen de conformité."
En parallèle de l'examen de la définition de grand participant sur le marché des transferts d'argent internationaux, l'agence fédérale envisage également de modifier les définitions des grands acteurs dans trois autres marchés, à savoir le financement automobile, la déclaration des agences de consommation et le recouvrement de dettes des consommateurs.
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Le CFPB envisage de réduire la supervision des transferts d'argent internationaux
Cette histoire a été publiée à l'origine sur Payments Dive. Pour recevoir des nouvelles et des informations quotidiennes, abonnez-vous à notre newsletter quotidienne gratuite Payments Dive.
Le Bureau de protection financière des consommateurs pourrait réduire la réglementation pour certaines entreprises sur le marché des transferts d'argent internationaux parce qu'il est "préoccupé" de savoir si les charges de coût l'emportent sur les avantages.
L'agence fédérale a déclaré ce mois-ci qu'elle envisageait de modifier sa définition d'un participant "plus grand" dans ce marché, changeant ainsi ceux qui sont soumis à sa supervision. Dans le post du 8 août dans le Federal Register, le bureau a déclaré qu'il était préoccupé par sa définition actuelle, publiée en 2014, car elle pourrait entraîner des coûts excessifs et une surveillance réglementaire inutile.
Actuellement, la définition des participants plus importants inclut toutes les entités non bancaires réalisant un million de transferts internationaux par an. L'agence a reconnu qu'elle n'a pas pu obtenir de données précises sur le marché.
Néanmoins, le bureau a déclaré qu'il avait l'intention de « proposer de modifier le test pour définir de plus grands participants sur le marché des transferts d'argent international. »
« Le Bureau est préoccupé par le fait que les avantages du seuil actuel peuvent ne pas justifier les charges de conformité pour de nombreuses entités actuellement considérées comme de plus grands participants sur ce marché, et que le seuil actuel peut détourner des ressources limitées du Bureau pour déterminer qui, parmi l'ensemble des prestataires, peut être soumis à l'autorité de supervision du Bureau et si ces prestataires devraient être examinés au cours d'une année particulière », a déclaré l'agence dans son communiqué.
Le changement proposé intervient alors que le président Donald Trump cherche à marquer de son empreinte le système de paiements, en grande partie en inversant la réglementation du CFPB de l'administration Biden qui visait des services émergents tels que le paiement immédiat et l'accès aux salaires gagnés.
La mission de l'agence a été étouffée alors que l'administration Trump cherche à licencier environ 95 % du personnel du bureau.
Dans d'autres mesures affectant les paiements, Trump a émis un ordre exécutif en mars visant à "moderniser" le système de paiements américain, en partie en éliminant l'utilisation par le gouvernement fédéral des chèques en papier.
Dans son post, le CFPB a déclaré que ses préoccupations incluaient que les avantages de la supervision pourraient ne pas l'emporter sur les coûts de conformité pour les entités concernées ou pour l'agence ; que la définition actuelle pourrait avoir un impact disproportionné sur les acteurs de marché plus petits ; et que couvrir autant d'entités pourrait détourner des ressources rares du bureau.
L'agence a également observé que l'industrie est fortement concentrée, elle a donc postulée qu'elle pourrait restreindre la définition d'un grand participant au marché tout en capturant néanmoins ces entités qui traitent la majorité des transactions.
L'histoire continue "Cette concentration soutient le fait qu'un seuil plus élevé pourrait mieux équilibrer les objectifs de protection des consommateurs tout en n'imposant pas de coûts inutiles aux personnes couvertes", a déclaré le CFPB dans l'avis signé par le directeur par intérim Russell Vought.
En particulier, le bureau a observé que la définition actuelle, basée sur un million de transactions annuelles, entraîne la surveillance de 28 fournisseurs non bancaires gérant 98 % des transferts. En revanche, porter le seuil à 10 millions de transactions annuelles entraînerait la surveillance de 15 fournisseurs traitant 94 % des transferts, tandis qu'élever la barre à 30 millions signifierait la surveillance de huit entreprises couvrant 77 % du marché, et l'augmentation à 50 millions régulerait quatre participants avec 61 % du marché.
Les fournisseurs de services de transfert d'argent sont essentiellement les mêmes que ceux fournissant des services de remittance, ce qui permet aux travailleurs dans un pays étranger d'envoyer de l'argent à la maison à leur famille et à leurs amis, a noté l'agence. Ces transferts incluent ceux envoyés électroniquement via des applications, ou ceux envoyés par le biais d'agents vers des magasins ou d'autres points de vente, où ils peuvent être récupérés sous forme d'espèces.
La définition ne fait pas de distinction entre ceux envoyés par des personnes ou des entreprises et n'est pas basée sur le montant du transfert.
Le bureau cherche également des avis du public sur son changement proposé, les commentaires devant être soumis avant le 22 septembre. Plus précisément, l'agence a demandé aux commentateurs de fournir toute information sur les données pour comprendre le marché ; les corridors géographiques qui pourraient être disproportionnellement affectés par un changement de définition ; les critères appropriés pour la définition ; et les coûts engagés pour se conformer aux réglementations.
Jusqu'à présent, seuls quelques commentaires ont été publiés sur le registre fédéral pour de telles soumissions, mais ils ajoutent une perspective à la question.
Kaila Tangney de Denver a déclaré que bien qu'augmenter le seuil de la définition puisse entraîner des gains d'efficacité pour le bureau, cela entraînerait probablement plus de risques et de perturbations potentielles pour le marché, et potentiellement des coûts accrus.
« Élever le seuil de définition des participants plus importants sur le marché international des transferts d'argent aura des implications à long terme pour les entreprises en augmentant le risque opérationnel et en réduisant la surveillance réglementaire pour les prestataires de taille intermédiaire et plus petits », a déclaré Tangney dans le commentaire de lundi.
Un autre commentateur, Andrew Gonzalez, a soutenu que si les petits fournisseurs de services ne reçoivent pas autant de supervision, cela pourrait particulièrement affecter certaines communautés en Amérique latine, dans les Caraïbes et en Asie du Sud-Est. Il a donc suggéré que le CFPB évalue ces risques avant toute révision du seuil. Un seuil plus élevé qui réduit la supervision des petites entités pourrait également augmenter la fraude et "l'opacité des prix", a déclaré Gonzalez.
De plus, la réglementation réduite pour les petits acteurs pourrait inciter les grands participants à diviser leurs entités pour contourner la surveillance, a suggéré Gonzalez dans son commentaire daté du 8 août. "Cela pourrait fragmenter les responsabilités de conformité et compromettre la protection des consommateurs", a écrit Gonzalez. "Alternativement, les entreprises pourraient réduire leurs services dans des corridors à haut risque pour éviter un examen de conformité."
En parallèle de l'examen de la définition de grand participant sur le marché des transferts d'argent internationaux, l'agence fédérale envisage également de modifier les définitions des grands acteurs dans trois autres marchés, à savoir le financement automobile, la déclaration des agences de consommation et le recouvrement de dettes des consommateurs.
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