ETHGas a levé 12 millions de dollars pour lancer le premier marché à terme d'espace de bloc sur Ethereum.

Qu'est-ce que l'espace de bloc et pourquoi les traders d'Ethereum devraient-ils s'en soucier ?

L'espace de bloc représente la puissance de calcul nécessaire pour traiter les transactions et exécuter des contrats intelligents sur Ethereum. Les traders et les investisseurs devraient comprendre l'espace de bloc comme une ressource rare plutôt que comme une abstraction technique, qui détermine la vitesse de confirmation des transactions et les coûts associés. Chaque transaction sur Ethereum concurrence pour être incluse dans un bloc, et les validateurs priorisent les transactions en fonction des frais de gaz fournis. Cette rareté fondamentale entraîne des fluctuations des frais de gaz, affectant directement les coûts de transaction pour les traders de détail exécutant des échanges sur des échanges décentralisés aux investisseurs institutionnels gérant de grandes positions DeFi.

L'importance de l'espace de bloc ne se reflète pas seulement dans des considérations de coût simples. Les développeurs construisant des protocoles DeFi, des marchés NFT et d'autres applications sur Ethereum doivent prendre en compte les fluctuations imprévisibles des frais de gaz, ce qui est crucial pour concevoir des expériences utilisateur et des modèles commerciaux. Lorsque la congestion du réseau augmente pendant les marchés haussiers ou les lancements de tokens majeurs, les frais de gaz peuvent augmenter de dix fois en quelques minutes, rendant certaines transactions économiquement non viables. Cette volatilité entraîne une incertitude de planification pour quiconque gère l'infrastructure Ethereum. Pour les traders, les frais de gaz fluctuants signifient un glissement inattendu des coûts lors de l'exécution de grandes commandes, tandis que pour les développeurs de protocoles, ils posent des défis pour fournir des prix cohérents aux utilisateurs finaux. À mesure que l'écosystème Ethereum mûrit et que des instruments financiers de plus en plus complexes émergent autour de cette ressource fondamentale, comprendre la dynamique de l'espace de bloc devient essentiel.FuturesLe trading sur Ethereum répond exactement à ce point de douleur, permettant aux participants du marché de contrebalancer les risques de fluctuations des frais de gaz.

Comment ETHGas innove en matière de couverture des frais de gaz grâce à 12 millions de dollars de financement

ETHGas a obtenu 12 millions de dollars de financement de démarrage, dirigé par Polychain Capital, visant à lancer le premier marché à terme sur l'espace de bloc sur Ethereum, marquant une étape importante dans l'évolution de l'infrastructure des dérivés d'Ethereum. Ce tour de financement démontre la confiance institutionnelle dans le concept de marchés à terme sur l'espace de bloc, avec un soutien supplémentaire de Stake Capital et d'autres investisseurs blockchain de premier plan. En plus de la levée de fonds directe, ETHGas a également reçu 800 millions de dollars d'engagements de validateurs, reflétant une participation significative dans la couche d'infrastructure d'Ethereum. Cette liquidité sans précédent des validateurs indique que les participants principaux du réseau reconnaissent la proposition de valeur du trading des marchés à terme sur l'espace de bloc sur Ethereum.

Le lancement du marché à terme sur l'espace de bloc ETHGas représente un changement fondamental pour les participants de l'écosystème Ethereum dans la gestion des risques liés aux frais de gaz. Les validateurs, les constructeurs de blocs et les protocoles DeFi peuvent désormais couvrir activement leurs risques d'espace de blocs grâce à des contrats dérivés, plutôt que d'accepter passivement les prix de gaz proposés par le marché. Cela est similaire aux pratiques de couverture matures sur les marchés de matières premières traditionnels, où les producteurs et les consommateurs utilisent des contrats à terme pour verrouiller les prix et gérer l'incertitude. Le financement de 12 millions de dollars permet à ETHGas de développer une infrastructure de trading complexe, des systèmes de contrats intelligents et des outils de gestion des risques pour jouer un rôle dans l'exploitation à grande échelle du marché à terme sur l'espace de bloc.

Le mécanisme de la négociation à terme de l'espace de bloc de gaz ETH sur Ethereum permet aux validateurs de vendre l'espace de bloc à l'avance, créant ainsi un marché à terme pour cette ressource auparavant illiquide. Les validateurs qui s'engagent à fournir de l'espace de bloc par le biais du gaz ETH peuvent monétiser leurs droits d'inclusion dans le bloc, générant des revenus supplémentaires au-delà des récompenses de staking standard. En même temps, les utilisateurs et les applications qui ont besoin d'espace de bloc peuvent acheter ces contrats à terme, verrouillant ainsi efficacement les coûts de transaction pour des périodes futures. Cet arrangement bilatéral crée un mécanisme naturel de marché, où les validateurs disposés à fournir de l'espace de bloc à un prix spécifique s'accordent avec la demande des applications et des traders ayant besoin de cette capacité.

Le pari de Polychain Capital sur les contrats à terme sur l'espace de bloc : pourquoi l'argent institutionnel afflue.

La décision de Polychain Capital de diriger un tour de financement de 12 millions de dollars pour ETHGas reflète une thèse institutionnelle plus large sur la maturité de l'infrastructure de l'écosystème des dérivés d'Éthereum. La principale société d'investissement en cryptomonnaies a identifié que les contrats à terme sur l'espace de blocs comblent un vide critique dans les outils de couverture disponibles pour les participants au réseau. La transition d'Éthereum vers un système de preuve d'enjeu a créé de nouvelles opportunités pour les participants de monétiser leurs rôles au sein du protocole, et les contrats à terme sur l'espace de blocs représentent la prochaine évolution de cette tendance. Le bilan d'investissement de Polychain Capital comprend des investissements précoces dans d'autres projets d'infrastructure fondamentaux d'Éthereum, signalant l'implication de la société comme une indication significative de l'importance de la stratégie des dérivés sur l'espace de blocs.

L'engagement de 8 millions de dollars des validateurs, associé à la levée de fonds de 12 millions de dollars, indique que la participation institutionnelle a dépassé le capital-risque traditionnel pour entrer dans la communauté des validateurs elle-même. Les validateurs Ethereum acquérant une allocation significative d'espace de bloc grâce à ETHGas obtiennent un avantage concurrentiel pour capturer la valeur extractible maximale, tout en fournissant de la liquidité au marché à terme de l'espace de bloc. L'alignement des incitations entre les capital-risqueurs et les validateurs du réseau suggère que le lancement du marché à terme de l'espace de bloc ETHGas a répondu à une demande réelle pour ces outils. La profondeur des engagements des validateurs indique que les participants à l'infrastructure réseau de base considèrent le trading à terme de l'espace de bloc sur Ethereum comme une infrastructure de gestion des risques nécessaire plutôt qu'un marché spéculatif marginal.

Les investisseurs institutionnels réalisent que les contrats à terme sur l'espace de bloc répondent aux inefficacités structurelles de l'architecture actuelle d'Ethereum. Avant l'émergence des dérivés de l'espace de bloc, les validateurs n'avaient aucun mécanisme pour couvrir leurs risques contre les fluctuations de la valeur du bloc ou des revenus des frais de gaz. Les applications construites sur Ethereum font face à une incertitude quant aux coûts de transaction, compliquant la planification des modèles commerciaux et l'économie unitaire. Le marché de négociation des dérivés de l'espace de bloc d'Ethereum crée de la transparence et des prix à terme pour le marché au comptant précédemment opaque. Cette amélioration de l'efficacité attire le capital institutionnel, car elle permet une meilleure gestion des risques à travers l'écosystème, des validateurs optimisant les rendements aux entreprises gérant les coûts opérationnels.

Trading Block Space Futures sur Ethereum : Un guide de trading complet pour les validateurs et les acteurs DeFi

Les validateurs sont les principaux participants au trading de futures sur l'espace de bloc Ethereum, car ils détiennent les actifs sous-jacents échangés. Les validateurs cherchant à monétiser l'espace de bloc au-delà des récompenses de staking standard peuvent engager une partie de leur capacité de validateurs à ETHGas, acquérant ainsi une exposition immédiate aux dynamiques du marché des futures sur l'espace de bloc. Ce processus implique de s'inscrire sur la plateforme ETHGas, d'engager l'infrastructure de validation et de participer au marché à terme pour l'espace de bloc. Les validateurs conservent un contrôle opérationnel total sur leurs validateurs tout en vendant simultanément des contrats à terme sur l'espace de bloc, créant ainsi un double flux de revenus qui combine les récompenses de staking traditionnelles avec les revenus dérivés de l'espace de bloc.

Les développeurs de protocoles DeFi et les constructeurs d'applications représentent un autre groupe d'utilisateurs clé pour le commerce à terme de l'espace de bloc Ethereum. Les protocoles gérant de grands volumes de transactions peuvent acheter des contrats à terme d'espace de bloc pour garantir l'inclusion des transactions et des coûts prévisibles pour les utilisateurs. Cette stratégie de couverture est particulièrement précieuse pour les utilisateurs sensibles aux frais ou ceux faisant face à des fluctuations saisonnières de la demande. En verrouillant les coûts de l'espace de bloc grâce à des contrats à terme, les applications peuvent réaliser des prévisions de coûts plus précises et optimiser leurs structures tarifaires en conséquence. Par exemple, un protocole de prêt confronté à des fluctuations de la demande de prêt peut couvrir ses besoins en espace de bloc pendant les périodes de pointe, garantissant que ses utilisateurs font face à des coûts de prêt constants même en période de congestion du réseau.

Le trading des contrats à terme sur l'espace de bloc Ethereum nécessite une compréhension des mécanismes de règlement et de tarification des contrats en jeu. Le contrat Gas est basé sur le règlement du prix réel de l'espace de bloc, garantissant que le prix à terme s'aligne sur les réalités du marché au comptant. Les participants s'engageant dans le trading des contrats à terme sur l'espace de bloc Ethereum doivent surveiller les spécifications du contrat, y compris la durée, la quantité d'espace de bloc mesurée en unités de gaz et les procédures de règlement. Le marché des dérivés d'espace de bloc Ethereum fonctionne en continu à mesure que les conditions du réseau changent, créant des opportunités de tarification pour les traders actifs disposant de capacités de surveillance de marché complexes.

Les traders de détail et institutionnels intéressés par le trading de contrats à terme sur l'espace de bloc peuvent accéder à un trading de dérivés pur sur Ethereum via une interface de trading simplifiée fournie par des plateformes avancées. Ces traders bénéficient de l'analyse de la manière dont les prix des contrats à terme sur l'espace de bloc s'écartent des frais de gaz sous-jacents attendus, créant ainsi des opportunités d'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant. À mesure que le trading de contrats à terme sur l'espace de bloc sur Ethereum mûrit, la liquidité s'approfondira, les coûts de trading diminueront, attirant potentiellement des stratégies de trading systématique actuellement opérant sur les marchés des dérivés de matières premières traditionnels.

Accéder au trading des contrats à terme sur l'espace de bloc via EthereumplateformeGate fournit aux participants de détail une infrastructure de trading de niveau professionnel et des outils de gestion des risques. La compatibilité de la plateforme avec les applications natives d'Ethereum permet aux Block Space Futures de s'intégrer parfaitement dans des stratégies de trading plus larges. Un tour de financement de 12 millions de dollars et 800 millions de dollars d'engagements de validateurs indiquent que les Block Space Futures atteindront une liquidité suffisante pour soutenir des opérations de trading actives, ce qui contraste fortement avec de nombreux marchés dérivés émergents qui souffrent d'une liquidité faible et de larges écarts entre les offres et les demandes.