Efecto Cantillon: ¿Eres el que cosecha o el que entiende las reglas?

Hablemos de por qué los precios siempre suben más rápido que los salarios.

La razón en realidad es muy simple.

El dinero que se imprime nunca cae de manera uniforme sobre todos.
Se introduce en el mercado a través del sistema de crédito.

El orden es así:
Primero, los bancos reciben el dinero.
Luego, las personas con garantías hipotecarias obtienen préstamos.
Después, los precios de los activos se inflan.
Luego, se transmite a la subida de precios de los bienes de consumo.
Finalmente, llega el momento en que tus salarios aumentan.

Cuando tu ingreso finalmente “se pone al día” con el ritmo, el dinero en tus manos ya no alcanza para comprar tantas cosas como antes.

Y lo que realmente es interesante, está aquí.

Muchos piensan que solo la Reserva Federal (el banco central de Estados Unidos) puede imprimir dinero.
Pero en realidad, la mayor parte de la liquidez en el mercado es creada por los bancos comerciales a través de los préstamos.

El primer nivel de jugadores no es un “núcleo” intangible.
Son grandes bancos como JPMorgan Chase, Bank of America.
Quizá sea el mismo banco que te abrió tu tarjeta de crédito.

Luego, el juego empieza a funcionar:

→ Los bancos crean dinero de la nada mediante préstamos
→ Las personas con activos usan sus garantías para pedir préstamos
→ Con el dinero prestado, compran activos a los precios actuales del mercado
→ Los precios de los activos suben, comienzan a aumentar
→ Después, los precios de los bienes de consumo diarios también suben
→ Finalmente, los salarios de los trabajadores se ajustan a la alza

Los datos también lo confirman:
El 10% más rico posee cerca del 90% de las acciones.
Mientras que el 50% más pobre solo tiene aproximadamente el 1% de las acciones.

Pero aquí hay un detalle clave y también el más fácil de pasar por alto:

En realidad, casi todos tienen la capacidad de pedir préstamos.
La diferencia está en qué compran con esos préstamos.

La mayoría pide préstamos para comprar cosas que se devalúan:
Autos, muebles, diversos consumos, o simplemente usando tarjetas de crédito.

Y las personas en la cima de la cadena alimenticia, compran con préstamos cosas que se aprecian.
Luego, usan esas ganancias en activos para seguir hipotecando y pedir más dinero.

Las garantías se vuelven cada vez más valiosas.
La deuda se diluye con la inflación.
Los activos crecen más rápido que cualquier otra cosa.

Las reglas son las mismas.
El banco es el mismo.
La forma de jugar también.

Pero los resultados, son completamente diferentes.

El efecto Cantillon no es algo que te pase por destino.
Tú ya eres parte de este juego.

La clave está en qué lado de la partida de crédito bancario estás tú.

Entender esto no cambiará el mundo.
Pero sí puede cambiar tu estrategia.

Desde aquí, empieza el juego financiero de los adultos.