Acabo de notar algo interesante sobre cómo los gestores de dinero multimillonarios están posicionándose en el espacio de la IA. La última declaración de cartera de Bill Ackman llamó mi atención, y cuenta una historia bastante convincente sobre hacia dónde fluye el capital serio en este momento.

Entonces, aquí está la cosa: casi la mitad de los activos invertidos de Pershing Square Capital Management — estamos hablando del 48% de aproximadamente $14.6 mil millones — está concentrada en solo tres acciones de IA para invertir. Eso es una declaración bastante audaz sobre hacia dónde ve Ackman que se dirige el futuro. Y, honestamente, cuando los inversores activistas comienzan de esta manera concentrada, generalmente significa que han hecho su tarea.

Vamos a desglosar lo que tiene en su cartera. La primera posición importante es Alphabet, que representa el 19% de su portafolio. Si sigues los desarrollos en IA, esto tiene sentido. Google Cloud ha estado acelerando mucho, con un crecimiento del 47% interanual en su segmento de nube. Pero aquí es donde a veces la gente no presta atención: la verdadera ventaja competitiva de Alphabet sigue siendo su negocio de publicidad. Google y YouTube generan el flujo de efectivo que les permite invertir miles de millones en investigación de IA sin sudar. Cerraron 2025 con $126.8 mil millones en activos líquidos, por lo que pueden invertir agresivamente en IA de próxima generación mientras siguen devolviendo capital a los accionistas.

Luego está Amazon, con un 8.7% de sus participaciones. AWS es el principal jugador de infraestructura en la nube a nivel mundial, y han estado integrando IA silenciosamente en toda su plataforma. Su división de nube alcanzó un crecimiento del 24% recientemente, y eso es solo el comienzo. Lo que subestima la gente de Amazon es que sus negocios de publicidad y contenido también están generando mucho dinero. Esa es una verdadera diversificación dentro de una sola compañía.

Pero aquí es donde se pone interesante. La mayor apuesta de Ackman — el 20% de su portafolio — está en Uber Technologies. La mayoría piensa en Uber solo como una plataforma de transporte compartido, pero la historia real es más grande. Se proyecta que el mercado global de ride-sharing crecerá 10 veces en los próximos siete años, de menos de $88 mil millones a $918 mil millones para 2033. Ese es el tipo de mercado accesible que emociona a los inversores serios. Y Uber no solo está en ese mercado, sino que lo domina con aproximadamente el 76% del negocio de ride-sharing en EE. UU.

Aquí es lo crucial: todas las operaciones de Uber — la fijación dinámica de precios, la asignación de conductores y pasajeros, la optimización de rutas — todo eso es IA funcionando en segundo plano. Lo mismo con sus divisiones de entrega de comida y logística de carga. No son detalles secundarios; son fundamentales para cómo opera Uber. A medida que la economía se expande, los tres segmentos tienen espacio para crecer.

El patrón más amplio aquí es claro. Cuando miras dónde los gestores de dinero multimillonarios están colocando capital, las acciones de IA en las que invertir no son solo una tendencia — se están convirtiendo en una asignación central en la cartera. La apuesta concentrada de Ackman sugiere que ve esto como una oportunidad de varias décadas, no solo una operación a corto plazo. Ya sea infraestructura en la nube, publicidad o logística, el hilo común es que son empresas que ya han integrado la IA como una ventaja competitiva clave.

¿Cuál es tu opinión? ¿Estás siguiendo alguna de estas acciones de IA para invertir, o estás esperando un mejor punto de entrada?