He estado investigando los fundamentos de Amazon últimamente, y en realidad hay un argumento bastante convincente sobre hacia dónde podría dirigirse esta acción. La mayoría de la gente piensa en Amazon solo como el gigante del comercio electrónico, pero eso honestamente omite la verdadera historia.

Los verdaderos impulsores de crecimiento son AWS y su negocio de publicidad. Estos dos segmentos son donde los márgenes son increíbles en comparación con sus operaciones minoristas. AWS alcanzó márgenes operativos del 39% en sus últimos trimestres, y su negocio de publicidad está escalando rápidamente. Ese tipo de rentabilidad puede realmente mover la aguja en la valoración de una empresa.

Así que aquí es donde se pone interesante. Si haces los cálculos para una predicción del precio de las acciones de Amazon en 2030, hay un camino legítimo hacia $5 billones. Estamos hablando de aproximadamente el doble de la valoración actual. Sé que suena agresivo, pero mira las matemáticas: si AWS y la publicidad crecen cada uno un 15% anual y alcanzan márgenes del 40%, estarás generando ingresos operativos serios.

Desde mi punto de vista, la tesis de la predicción del precio de las acciones de Amazon en 2030 depende de si estos negocios de alto margen pueden mantener su impulso. AWS se ha beneficiado de la migración a la nube y las cargas de trabajo de IA, que no van a desaparecer. Su negocio de publicidad tiene acceso a datos de compras que son realmente valiosos. Ambos tienen espacio para crecer.

He estado observando cómo el mercado en general valora los negocios tecnológicos de alto margen, y el múltiplo actual de Amazon deja espacio para expansión si siguen ejecutando. La matemática de la predicción del precio de las acciones de Amazon en 2030 funciona si asumes que los ingresos operativos se triplican aproximadamente desde los niveles actuales. Es ambicioso, pero no imposible dado los tasas de crecimiento que hemos visto.

El riesgo es si estos segmentos pueden mantener tasas de crecimiento de doble dígito mientras mantienen márgenes elevados. Pero si lo hacen, alcanzar $5 billones para 2030 no solo es posible, sino que podría ser incluso conservador. Por eso, sigo teniendo a Amazon en mi lista de vigilancia. La oportunidad de la predicción del precio de las acciones de Amazon en 2030 es real si los fundamentos se mantienen.