Acabo de notar algo interesante en los mercados que vale la pena prestar atención. Mientras todos están enfocados en el ruido, se está gestando una oportunidad real en algunas de las mejores acciones tecnológicas que fueron golpeadas duramente recientemente. Los fundamentos en realidad están gritando compra si sabes dónde buscar.

Esto es lo que está sucediendo: las dos cosas que realmente importan—ganancias y tasas de interés—están alineadas a favor de la tecnología en este momento. El gasto en IA no se está desacelerando. Taiwan Semi acaba de elevar su guía de inversión de capital para 2026 a $52-56 mil millones, y se proyecta que los hyperscalers gastarán aproximadamente $530 mil millones en inversión en capital este año. Eso es un aumento respecto a $400 mil millones del año pasado. Esto ya no es una narrativa de burbuja—es una expansión real de infraestructura.

Wall Street también se está emocionando porque el crecimiento de ganancias se está extendiendo por todas partes. La perspectiva de ganancias del sector tecnológico para el primer trimestre de 2026 subió a 24% desde 18% hace un par de meses. Y se espera que 15 de 16 sectores muestren crecimiento en ganancias en 2026. Además, es probable que la Reserva Federal reduzca las tasas en la segunda mitad del año, lo cual es otro viento a favor.

Entonces, ¿en qué acciones tecnológicas deberías realmente fijarte? Permíteme desglosar dos que llamaron mi atención.

ServiceNow (NOW) ha caído casi un 50% desde sus máximos de enero. Sí, leíste bien—50%. La acción ha sido aplastada porque la gente teme que la IA cannibalice a las empresas de software. Pero aquí está la cosa: NOW no está esperando a ser interrumpida. Han estado integrando IA profundamente en su plataforma durante años. Acaban de anunciar que expanden su asociación con OpenAI para potenciar experiencias de IA agenticas, y también están profundizando su integración con Anthropic.

Los números son sólidos. NOW reportó un crecimiento en ventas del 21-24% en 2025, alcanzando los $13.280 millones—prácticamente el doble desde 2021. Tuvieron 244 acuerdos por más de $1 millones en el cuarto trimestre, un aumento del 40% año tras año. Las ganancias GAAP crecieron un 22% hasta $1.67 por acción, desde $0.23 en 2021. La compañía proyecta un crecimiento de ingresos del 20% en 2026 y del 18% en 2027, con ganancias ajustadas subiendo un 18% y un 20% respectivamente.

¿Lo que realmente importa? El CEO Bill McDermott acaba de comprar $3 millones en acciones de NOW, diciendo que no hay mejor punto de entrada. Y anunciaron un programa de recompra de acciones por $5 mil millones. La acción está en sus niveles RSI más sobrevendidos en una década. Si simplemente vuelve a esos máximos de enero, estarías viendo aproximadamente un 100% de potencial alcista. Incluso usando el objetivo de precio conservador de Zacks, eso es alrededor de un 70% de potencial desde aquí.

Ahora hablemos de Celestica (CLS). Esta es la jugada de detrás de escena—ellos construyen el hardware real. Servidores de IA, switches de red, infraestructura de centros de datos. Mientras todos hablan de las grandes empresas de IA, CLS es la que hace las herramientas y palas.

Crecieron sus ingresos un 29% en 2025 hasta $12.390 millones y más que duplicaron los ingresos entre 2021 y 2025. Las ganancias ajustadas subieron un 56% el año pasado. Están proyectando un crecimiento de ingresos del 37% en 2026 y del 39% en 2027, alcanzando los $23.660 millones. Eso es casi el doble de los números de 2025. La expansión de ganancias del 46% y 43% respectivamente.

CLS actualmente está bajando aproximadamente un 25% desde sus máximos de noviembre, que es donde estoy mirando. La acción cotiza a 30 veces las ganancias futuras—un 50% por debajo de sus máximos. Encontró soporte en su media móvil de 200 días esta semana. La compañía está aumentando su inversión en capital a $1 mil millones en 2026, que financiarán de manera orgánica a través del flujo de caja. Eso indica que confían en el entorno de demanda.

La realidad es que ambas acciones tecnológicas de las mejores están cotizando con descuentos mientras los fundamentos siguen fuertes. La construcción de infraestructura de IA es real y se está acelerando. Si has estado en la banca esperando una mejor entrada, esta podría ser. CLS tiene aproximadamente un 34% de potencial alcista desde los niveles actuales según los objetivos de los analistas, y la situación de NOW es aún más atractiva dado cuánto ha caído.

La clave es no sobrepensar. Son empresas de calidad con estimaciones de ganancias en mejora, exposición real a IA, y equipos de gestión que están comprando sus propias acciones. Ese es el tipo de configuración que importa a largo plazo.