Acabo de encontrar algo fascinante sobre los ciclos históricos del mercado que podría explicar algunos patrones que estamos viendo ahora mismo.

Hay una antigua teoría de Samuel Benner, un granjero de Ohio de los años 1800, que básicamente mapeó los ciclos económicos estudiando datos históricos. En 1875, publicó sus hallazgos sobre los períodos en los que se puede ganar dinero, y honestamente, el marco es increíble. Identificó tres fases distintas que se repiten: años de pánico, años de prosperidad y años de oportunidad de compra.

Aquí está la estructura. Tienes lo que él llamó años de pánico: estos son los períodos de caída cuando todo se vuelve inestable. Los ejemplos históricos que mencionó: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y luego proyectados hacia 2035 y 2053. El intervalo entre estos tiende a ser de 16-18 años. Durante estos períodos, no quieres estar sosteniendo posiciones.

Luego están los ciclos de prosperidad: los años de buenos tiempos y precios altos. Estas son tus ventanas de venta: 1926, 1935, 1945, 1955, 1962, 1972, 1980, 1989, 1998, 2007, 2016, 2026... y eso es interesante porque estamos en uno de estos justo ahora. La teoría dice que estos son los momentos ideales para deshacerte de tus posiciones y asegurar ganancias. Los años proyectados continúan hasta 2035, 2043, 2052.

Lo que realmente es intrigante es la tercera capa: los años de oportunidad de compra. Son los períodos de precios bajos cuando el dinero inteligente acumula: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023, 2030, 2041, 2050, 2059. ¿Ves? ¿2023 acaba de pasar? Esa se suponía que era una gran ventana de compra. El ciclo se repite aproximadamente cada 7-10 años para estas caídas.

El plan práctico que Benner propuso era simple pero elegante: comprar durante los años de precios bajos (C), mantener durante la fase de prosperidad (B), y luego vender antes o durante los años de pánico (A). Es básicamente un marco de temporización macro que se repite constantemente.

Lo que llamó mi atención es el punto de convergencia. Mira 2035: aparece tanto en la columna de pánico COMO en la de prosperidad. Eso podría ser un punto de inflexión. Podría indicar un pico seguido de una corrección brusca.

Obviamente, esto es una teoría histórica, no una garantía. Pero el hecho de que estos ciclos hayan resistido bastante bien a lo largo de los siglos te hace pensar en el panorama general. Actualmente estamos en lo que el modelo llamaría una ventana de prosperidad (2026), que históricamente ha sido cuando conviene pensar en tomar ganancias o al menos proteger las posiciones.

Si el patrón se mantiene, los próximos períodos importantes de compra serían alrededor de 2030, y luego deberías tener cuidado de cara a la ventana de 2035. El objetivo de seguir estos períodos para ganar dinero es entender en qué parte del ciclo macro estamos, no intentar cronometrar cada movimiento pequeño.

Vale la pena tener en cuenta este marco cuando pienses en tu estrategia a largo plazo.