La guerra en Irán ha durado un mes, y todos están atentos a los precios del petróleo y al transporte de chips. Pero algo más fundamental se está ajustando silenciosamente: el helio.

Qatar suministra aproximadamente 1/3 del helio mundial, todo a través del estrecho de Hormuz. Tras el bloqueo del estrecho, los precios spot se han duplicado. El helio no se puede almacenar, ya que sus átomos son demasiado pequeños y los mejores contenedores también pueden filtrarse; los contenedores de helio líquido solo tienen una vida útil de 35 a 48 días.
Además, el helio no tiene sustitutos; en los procesos de grabado para la fabricación de chips, se necesita helio para enfriar los obleas, y una sola oblea debe ser grabada cientos de veces. TSMC fabrica la mayor parte de los chips de IA más avanzados del mundo, y cerca del 70% del helio proviene de la región del Golfo, exponiendo directamente la cadena de suministro de la potencia de cálculo de IA a esta ruptura.
Por ahora, nadie ha cortado el suministro. Pero los proveedores ya están notificando a los clientes que preparen reducciones y aumentos de precios, y los fabricantes de chips surcoreanos están comprando en exceso en el mercado estadounidense.
La consultora de helio Kornbluth dice: "Ahora estamos en un día soleado en la playa, pero el tsunami ya está en camino🌊".