La Volatilidad Implícita de BTC en el Percentil 88 durante el Último Año; Los Spread de Compra Bull de 24H Dominan el Mercado de Opciones

Aspectos destacados del mercado
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Los datos más recientes muestran que la volatilidad implícita de BTC (IV) se mantiene elevada en un 53%, mientras que la IV de ETH se mantiene en un 69%. La IV de BTC está actualmente en torno al percentil 88 en el último año, lo que indica que las expectativas de volatilidad a corto plazo permanecen cerca de los máximos anuales.
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Recientemente, la Sesgo de 25 Delta de BTC primero se estrechó y luego cayó bruscamente el 23-24 de febrero, con la Sesgo de 7D acercándose brevemente a -18 vol. Esto sugiere una demanda concentrada de protección a la baja a corto plazo y un aumento temporal en el sentimiento de cobertura. La rápida recuperación posterior implica que el movimiento fue más impulsado por eventos que por un reajuste estructural del riesgo. En general, el sesgo sigue siendo moderadamente negativo, con las puts ligeramente más caras, lo que indica una protección cautelosa a la baja pero sin una tendencia bajista sostenida.
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Desde la distribución GEX, el Gamma está principalmente concentrado en los vencimientos de finales de febrero, lo que implica que la presión de cobertura a corto plazo puede suprimir la volatilidad y mantener los precios en rango. Sin embargo, surge una zona de Gamma negativa a mediados de marzo; si los precios se mueven hacia esa área, la volatilidad podría expandirse, señalando posibles cambios estructurales en el régimen.#CryptoMarketRebounds #CryptoRelatedStocksRallyBroadly