Comprender la oferta y la demanda a través del movimiento de los precios del mercado

En el mundo de la inversión y el trading, muchas personas suelen escuchar las palabras “supply demand” o “oferta y demanda”, pero no entienden bien cómo este concepto se relaciona con las decisiones de inversión. La realidad es que supply demand es una fuerza clave que impulsa los cambios en los precios de las acciones, criptomonedas y otros activos financieros. Cuando podemos leer y entender lo que nos muestran los movimientos de precio, estamos interpretando la psicología del mercado.

Supply Demand es el equilibrio entre la fuerza de compra y la fuerza de venta

Supply demand, en su esencia, es la relación entre la demanda (demand) y la oferta (supply) en el mercado. Cuando ambas están en equilibrio, sin que ninguna predomine, el precio se mantiene en niveles normales. Pero en cuanto hay un desequilibrio—ya sea que la demanda sea mayor que la oferta o viceversa—el precio comenzará a cambiar.

Por eso, supply and demand es muy importante para los inversores, porque los cambios en el precio no ocurren al azar, sino que siguen reglas sistemáticas que se pueden leer.

¿Qué es la demanda (demand)?

Demand o demanda es la cantidad de un bien o activo que los compradores están dispuestos a comprar a diferentes precios. Cuando graficamos el valor y la cantidad, obtenemos la curva de demanda (Demand Curve).

La ley de la demanda nos dice que la demanda tiene una relación inversa con el precio: si el precio sube, la cantidad demandada disminuye; si el precio baja, la demanda aumenta. Es un comportamiento natural del ser humano.

Las razones principales son:

• Efecto ingreso: cuando el precio baja, nuestro poder adquisitivo aumenta, podemos comprar más.
• Efecto sustitución: si el precio de un bien baja respecto a otros, tendemos a comprar más de este.

Factores que afectan la demanda además del precio incluyen:

• Ingresos de los consumidores
• Precios de bienes relacionados
• Preferencias y gustos
• Número de compradores en el mercado
• Expectativas sobre futuros precios
• Factores externos como temporadas, políticas, confianza general

¿Qué es la oferta (supply)?

Supply u oferta es la cantidad de un bien o activo que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes precios. La curva de oferta (Supply Curve) muestra la relación entre precio y cantidad ofrecida.

La ley de la oferta indica que la oferta tiene una relación directa con el precio: si el precio sube, los vendedores querrán vender más; si baja, reducirán su oferta.

Factores que influyen en la oferta:

• Costos de producción (si son altos, la oferta será menor a menos que el precio sea mayor)
• Precios de bienes sustitutos en producción
• Número de vendedores
• Tecnologías de producción
• Expectativas sobre futuros precios

Equilibrio: el punto donde el mercado se estabiliza

El supply demand más importante es cuando las curvas de oferta y demanda se cruzan. Ese punto se llama equilibrio y representa el precio y volumen en los que el mercado está en consenso. En ese punto, no hay escasez ni exceso de inventario.

Si el precio está por encima del equilibrio, la cantidad ofrecida supera a la demandada, hay exceso de inventario y el precio tiende a bajar hasta volver al equilibrio.

Si el precio está por debajo del equilibrio, la demanda supera a la oferta, hay escasez y el precio tiende a subir. El equilibrio es un punto estable, el mercado siempre tenderá a volver a él.

¿Qué parte del mercado financiero afecta supply demand?

En los mercados financieros, los movimientos en los precios de acciones, Bitcoin y otros activos están influenciados por supply and demand, que es muy complejo.

Factores que aumentan la demanda:

• Tasas de interés bajas → inversores buscan mayor rendimiento → compran más acciones
• Crecimiento económico → se espera mayor ganancia de las empresas → compran más acciones
• Alta liquidez en el sistema financiero → hay dinero para invertir → compran más
• Alta confianza de los inversores → optimismo general → compran más

Factores que aumentan la oferta:

• Empresas que emiten nuevas acciones o fondos → mayor oferta en el mercado
• IPOs (ofertas públicas iniciales) → nuevos activos disponibles
• Noticias negativas → inversores venden en masa → mayor oferta

Cómo leer supply demand en un gráfico de precios

Los traders e inversores pueden usar el concepto de supply and demand para interpretar gráficos de precios y anticipar tendencias.

1. Cómo leer las velas (Candlestick)

Cada vela muestra cómo fue la lucha entre compradores y vendedores en un período determinado.

• Vela verde: cierre por encima de apertura, fuerza de compra, mercado optimista
• Vela roja: cierre por debajo de apertura, fuerza de venta, mercado pesimista
• Doji: apertura y cierre iguales, indecisión en el mercado

2. Cómo leer la tendencia (Market Trend)

• Tendencia alcista: nuevos máximos crecientes → demanda fuerte → más compradores que vendedores
• Tendencia bajista: nuevos mínimos decrecientes → oferta fuerte → más vendedores que compradores
• Lateralidad: precio en rango, equilibrio entre supply y demand, esperando una señal clara

3. Cómo leer soporte y resistencia

• Soporte: nivel donde hay interés de compra, demanda base → precio rebota al tocarlo
• Resistencia: nivel donde hay interés de venta, oferta base → precio se detiene y puede revertir

Uso de zonas de demanda y oferta en trading

Los traders expertos usan las zonas de demanda y oferta para detectar puntos de reversión o continuación de tendencia.

Patrón 1: Drop Base Rally (DBR) - subida tras caída

Situación: fuerte venta, precio cae rápidamente (Drop), se estabiliza en un rango estrecho (Base), y luego rompe resistencia y sube (Rally).

Estrategia: comprar en la ruptura de resistencia, con stop justo debajo del rango para protección.

Patrón 2: Rally Base Drop (RBD) - bajada tras subida

Situación: fuerte compra, precio sube rápidamente (Rally), se estabiliza (Base), y luego con noticias negativas rompe soporte y cae (Drop).

Estrategia: vender en la ruptura de soporte, con stop por encima del rango.

Patrón 3: Rally Base Rally (RBR) - continuación alcista

Situación: subida fuerte (Rally), pausa en un rango (Base), y luego rompe resistencia y continúa subiendo (Rally).

Estrategia: seguir la tendencia, comprar en la ruptura de resistencia.

Patrón 4: Drop Base Drop (DBD) - continuación bajista

Situación: caída fuerte (Drop), pausa (Base), y luego rompe soporte y sigue bajando (Drop).

Estrategia: vender en la ruptura de soporte.

Errores comunes de los inversores

1. Ver solo un lado: solo la demanda o solo la oferta, hay que analizar ambos.
2. Seguir las noticias: comprar o vender después de que el mercado ya reaccionó, es lento. Mejor leer las señales en volumen y precio.
3. No usar stop loss: no poner límites, arriesgar demasiado. Siempre protegerse con stops.

Resumen: ¿Por qué es importante supply demand?

Supply and demand es la regla principal del mercado, ya sea de acciones, criptomonedas o cualquier activo. La demanda de compra y la oferta de venta son las fuerzas que realmente mueven los precios.

Entender bien supply demand nos permite:

• Leer los gráficos con mayor profundidad
• Tomar decisiones basadas en datos, no en emociones
• Reducir riesgos y aumentar probabilidades de ganancia
• Identificar buenos puntos de entrada y salida

Por eso, ya seas inversor a largo plazo o trader a corto plazo, aprender a leer supply demand en los gráficos será una habilidad que te dará ventaja en los mercados financieros.