El pánico por la sustitución por IA se reactiva, el Nasdaq cae un 2%, la liquidez comprime el oro y la plata, protagonizando una gran caída

El jueves 12 de febrero, hora del este de EE. UU., la preocupación por la sustitución por IA continúa intensificándose, y los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron en picada, con el Nasdaq bajando más del 2%, Apple sufriendo una fuerte caída del 5%, y su valor de mercado evaporándose aproximadamente 200 mil millones de dólares en una sola noche. La fuerte caída del mercado bursátil provocó una caída generalizada en los activos de riesgo, afectando también al mercado de metales preciosos, ya que los operadores vendieron metales para cubrir pérdidas en la bolsa, lo que llevó a una presión de liquidez en el oro y la plata, con el oro perdiendo los 5000 dólares y la plata experimentando una caída abrupta.

【Índices bursátiles estadounidenses】

Al cierre, el índice S&P 500 cayó un 1.57%, situándose en 6832.76 puntos; el Dow Jones bajó un 1.34%, cerrando en 49451.98 puntos; y el Nasdaq cayó un 2.03%, cerrando en 22597.15 puntos.

Este año, debido a la continua evolución de las herramientas de IA, el mercado teme que algunos sectores puedan ser revolucionados o incluso reemplazados, comenzando con las acciones de software, extendiéndose a la gestión de patrimonio, luego al mercado inmobiliario y ahora a las empresas de logística. Los inversores temen que la IA optimice las operaciones de transporte de mercancías, reduciendo algunas fuentes de ingreso. Las acciones de empresas de transporte por camión y logística, como C.H. Robinson, cayeron un 14%. Además, el mercado considera que una mayor tasa de desempleo podría reducir la demanda de espacios de oficina, lo que llevó a que acciones como CBRE y SL Green Realty también bajaran.

Los inversores comenzaron a vender en pánico aquellos sectores que podrían ser reemplazados por IA, ya sea mediante chatbots para gestionar envíos o algoritmos para reemplazar agentes inmobiliarios; cualquier modelo de negocio que pueda ser “IA-izado” enfrenta una reevaluación de su valoración.

Algunos analistas señalan que los inversores están muy nerviosos respecto al impacto de la IA, ya sea positivo o negativo, y actualmente están más enfocados en su carácter disruptivo.

Otros análisis sugieren que el mercado bursátil estadounidense se encuentra en un estado de “Gamma negativa” extremadamente peligroso. Después de que el índice S&P 500 rompiera el soporte clave en 6950 puntos, los creadores de mercado se vieron obligados a seguir la caída, lo que agravó la presión bajista, y el índice volvió a caer por debajo de la media móvil de 50 días.

Los operadores de Goldman Sachs advirtieron sobre los riesgos, señalando que lo más preocupante no es la venta en sí, sino la “falta total de voluntad de los inversores de comprar”, lo que hace que cualquier caída en los sectores pueda convertirse rápidamente en un colapso.

La fuerte caída del mercado bursátil también provocó una estampida de liquidez en el mercado de metales preciosos, ya que algunos operadores vendieron metales para cubrir pérdidas en la bolsa. El estratega macroeconómico Michael Ball afirmó que la caída probablemente se vio amplificada por las ventas de los CTA (Commodity Trading Advisors) que apuestan a la tendencia de los precios mediante modelos computacionales.

Nicky Shiels, responsable de estrategia de metales en MKS PAMP SA, cree que las notificaciones de margen adicional también podrían haber agravado esta ola de ventas, ya que algunos inversores se vieron obligados a liquidar posiciones en commodities, incluidos metales, para obtener liquidez. Todo ocurrió demasiado rápido, como una acción de “des-riesgo”; en momentos de presión extrema del mercado, incluso activos refugio como el oro pueden ser vendidos por inversores que necesitan liquidez.

Cabe destacar que Apple fue una de las acciones tecnológicas estrella que peor se comportó anoche, con una caída del 5%, eliminando todas las ganancias del año y evaporando aproximadamente 200 mil millones de dólares en valor de mercado en una sola noche. Anteriormente, algunos medios informaron que el plan de actualización de Siri, que Apple había estado preparando durante mucho tiempo, enfrentó nuevamente obstáculos, y la introducción de algunas funciones de IA podría retrasarse hasta mayo o incluso más tarde.

【Bonos del Tesoro de EE. UU.】

Debido a la ola de pánico por la IA que provocó ventas en las acciones tecnológicas, los fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. atrajeron capital de refugio, y los rendimientos cayeron en toda la curva. La rentabilidad del bono a 10 años cerró en 4.112%, y la del bono a 2 años, sensible a las políticas de la Reserva Federal, cerró en 3.456%.

【Acciones tecnológicas populares en EE. UU.】

Entre las acciones más destacadas, Nvidia cayó un 1.64%, Apple un 5.00%, Google C un 0.63%, Google A un 0.63%, Microsoft un 0.63%, Amazon un 2.20%, TSMC un 1.63%, Meta un 2.82%, Tesla un 2.62%, Semiconductores Wuxi Microelectronics un 3.58%, e Intel un 3.75%.

En noticias relevantes, Google volvió a ser objeto de una investigación antimonopolio por parte de la Unión Europea, debido a preocupaciones sobre posibles manipulaciones ilegales en la fijación de precios en la publicidad en motores de búsqueda.

OpenAI lanzó su primer modelo de IA basado en el chip de la startup de semiconductores Cerebras Systems, GPT-5.3-Codex-Spark.

Google, matriz de Alphabet, anunció el jueves una versión mejorada de Gemini 3, llamada “Deep Think”, un modo de razonamiento dirigido a usuarios avanzados de IA y algunos usuarios de API, enfocado en aplicaciones en ciencia e ingeniería.

【Índices globales】

En Europa, el FTSE 100 del Reino Unido cayó ligeramente un 0.67%, cerrando en 10402 puntos. El CAC 40 de Francia subió un 0.33%, cerrando en 8341 puntos. El DAX de Alemania cayó un 0.01%, cerrando en 24853 puntos.

En Asia, el Hang Seng cayó un 0.86%, cerrando en 27033 puntos. El índice de empresas estatales bajó un 1.00%, en 9175 puntos. El Nikkei 225 cerró prácticamente sin cambios.

【Índices chinos】

El 12 de febrero, los futuros del Hang Seng Tech cayeron un 1.60% en la noche, el índice Golden Dragon de Nasdaq China bajó un 3.00%, y el índice FTSE China A50 cayó un 0.36%.

【Acciones chinas de concepto】

Entre las principales acciones chinas, Tencent Holdings (Hong Kong) cayó un 2.28%, Alibaba un 3.45%, Pinduoduo un 4.16%, NetEase un 0.28%, Baidu un 4.64%, Ctrip un 6.01%, Li Auto un 2.08%, Xpeng Motors un 2.24%, NIO un 2.27%.

【Divisas y commodities】

Antes de la publicación de datos clave del IPC, el dólar estadounidense se mantuvo estable, cerrando con una ganancia del 0.09%, en 96.925.

Debido a la venta de metales por parte de los operadores para cubrir pérdidas en la bolsa, el oro spot sufrió una caída rápida durante la sesión, cerrando con una caída del 2.7% en 4921 dólares por onza; la plata spot cayó aún más, llegando a romper los 75 dólares por onza en el cierre, y cerró con una caída del 9% en 75.2 dólares por onza.

Con la evaluación de la situación entre EE. UU. e Irán y la rebaja de las previsiones de demanda mundial de petróleo por parte de la AIE, el petróleo internacional retrocedió. El WTI cayó aceleradamente, perdiendo los 63 dólares, cerrando con una caída del 2.79% en 62.83 dólares por barril; el Brent cayó un 2.67%, cerrando en 67.55 dólares por barril.

【Resumen de noticias】

¿La caída de las acciones estadounidenses dispara ventas en metales preciosos por algoritmos?

El jueves, el oro spot cayó un 4.1% y la plata un 11%. Ante la preocupación de si las enormes inversiones en IA podrán implementarse a gran escala, las acciones tecnológicas de EE. UU. cayeron significativamente. Se atribuye la caída de los precios de los metales a una supuesta venta por parte de algoritmos, lo que llevó a algunos inversores a liquidar posiciones en commodities, incluidos oro y plata, para obtener liquidez.

Gran actualización del modelo Deep Think de Gemini 3 de Google, con resultados récord en pruebas finales y dirigido a aplicaciones científicas e ingenieriles

Sin ayuda de herramientas, este modelo alcanzó un 48.4% de precisión en la prueba “Examen final de humanos” (HLE) y un 84.6% en la prueba ARC-AGI-2; en las olimpiadas internacionales de física y química de 2025, alcanzó nivel de medalla de oro en las pruebas escritas. Google afirma que el nuevo modelo ayuda a descubrir y resolver problemas “sin solución” en investigación, desde detectar errores en artículos científicos hasta optimizar el crecimiento de cristales semiconductores.

Impacto de la IA en el sector de transporte de mercancías: índice de camiones Russell 3000 cae un 9% en medio de preocupaciones

Algorhythm, una empresa de tecnología, publicó un libro blanco que afirma que su plataforma puede reducir en más del 70% las millas de camiones sin carga y, sin aumentar personal operativo, ampliar la carga en un 400%. La incertidumbre en los fundamentos del sector, aún sin recuperación clara, hizo que este documento generara preocupación, y el líder del sector, C.H. Robinson, cayó más del 20% durante la sesión.

Periodista tecnológico Gorman: se espera que Apple lance en las próximas semanas el iPhone 17e y el iPad Air con chip M4

El periodista Mark Gorman informó que, según empleados de tiendas Apple, el inventario del iPhone 16e está casi agotado, y también hay escasez en el iPad Air actual. Se espera que Apple lance en las próximas semanas el iPhone 17e y el iPad Air con chip M4.

Anthropic cierra una ronda de financiación de 300 millones de dólares a una valoración de 3800 millones de dólares

Anthropic completó una nueva ronda de financiación, recaudando 300 millones de dólares, y alcanzando una valoración de 3800 millones de dólares (incluyendo la ronda actual), fortaleciendo su posición frente a competidores como OpenAI.

OpenAI lanza su primer modelo con soporte de chip Cerebras

El jueves, OpenAI lanzó GPT-5.3-Codex-Spark, diseñado para codificación en tiempo real, una versión simplificada del software de automatización de código Codex, y el primer resultado tras un acuerdo de más de 1000 millones de dólares con Cerebras firmado el mes pasado. Un portavoz de OpenAI afirmó que la colaboración con Nvidia es “fundamental” y que seguirán evaluando los mejores chips para diferentes casos de uso, siendo las GPU la opción preferida para investigación y razonamiento.

La UE reabre investigación antimonopolio contra Google, enfocada en la fijación de precios en publicidad en motores de búsqueda

Como habitual en las multas millonarias, la UE volvió a investigar a Google, preocupada por posibles manipulaciones ilegales en la fijación de precios en la publicidad en buscadores. Según informes, la Comisión Europea envió el 9 de febrero una carta a las empresas afectadas, sospechando que Google “manipula artificialmente los precios en las subastas de anuncios”, perjudicando a los anunciantes. La Comisión afirmó que, si se confirman estas conductas, podrían violar las reglas de competencia de la UE, y las infracciones podrían ser sancionadas con multas de hasta el 10% de las ventas anuales globales.

Trump: EE. UU. “debe” llegar a un acuerdo con Irán, o la situación será “muy grave”

El 12 de febrero, el presidente de EE. UU., Donald Trump, afirmó que EE. UU. “debe” llegar a un acuerdo con Irán, o la situación será “muy grave”. Además, Trump dijo que el primer ministro israelí, Netanyahu, “no ha pedido” detener las negociaciones, y que no han discutido esa posibilidad. Enfatizó que “estoy dispuesto a negociar con ellos (Irán) tanto tiempo como sea necesario”, y si no se logra un acuerdo, “pasaremos a la segunda fase”, que será “muy difícil” para ellos.

Trump advirtió que, si Irán no llega a un acuerdo, “la situación será diferente”, y alertó que en el próximo mes la situación podría desarrollarse rápidamente.

El Partido Demócrata bloquea la aprobación de la ley de fondos, y el Departamento de Seguridad Nacional de EE. UU. enfrenta un cierre

Los demócratas en el Senado votaron en contra de un proyecto de ley de fondos para el Departamento de Seguridad Nacional, lo que podría provocar un cierre “casi inevitable” a partir de la medianoche del 13 de febrero. La votación fue de 52 a favor y 47 en contra. Como se requiere una mayoría de 60 votos para avanzar, la ley no fue aprobada. Si ocurre un cierre, varias agencias clave del Departamento de Seguridad Nacional, como la Agencia Federal de Manejo de Emergencias, la Administración de Seguridad en el Transporte y la Guardia Costera, se verán afectadas.