El segmento de más rápido crecimiento de Alphabet convierte a las acciones de los "Magnificent Seven" en un líder de la IA

Alphabet (GOOGL +3.95%) (GOOG +3.66%) es una perdedora en lo que respecta a inteligencia artificial (IA). Al menos esa fue la narrativa de los pronosticadores del mercado hace un par de años. Sin embargo, hoy en día, la matriz de Google es una líder clara en relación con esta tecnología emocionante.

Echemos un vistazo más de cerca al segmento de más rápido crecimiento de Alphabet y lo que está haciendo para convertir a esta acción de las “Siete Magníficas” en una potencia de IA.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El rendimiento de Alphabet está en las nubes

Durante el cuarto trimestre, Google Cloud reportó un impresionante crecimiento de ingresos interanual del 48%. En comparación con una ganancia del 30% en el cuarto trimestre de 2024, esto fue una aceleración notable. Con casi 59 mil millones de dólares en ventas totales el año pasado, este segmento único ahora representa el 15% de toda la línea superior de Alphabet.

Según la cuota de mercado, Google Cloud todavía ocupa el tercer lugar en la industria global de computación en la nube. Sin embargo, su tasa de crecimiento en el cuarto trimestre superó ampliamente a la de sus competidores más grandes. Amazon Web Services registró un aumento del 24% en ingresos en su trimestre comparable, mientras que Microsoft Azure mostró un incremento del 39%.

El mercado de la nube en su conjunto se ha beneficiado de que las empresas trasladen sus cargas de trabajo de TI fuera de las instalaciones. Sin embargo, en los últimos años, ha habido una demanda robusta de capacidades de IA.

La reciente victoria de Google Cloud destaca. “Estoy complacido de que estemos colaborando con Apple como su proveedor preferido de la nube y para desarrollar la próxima generación de Modelos Fundamentales de Apple, basados en la tecnología Gemini”, dijo el CEO Sundar Pichai en la llamada de resultados del cuarto trimestre de 2025.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio de hoy

(3.95%) $11.96

Precio actual

$314.81

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.8 billones

Rango del día

$303.90 - $316.52

Rango de 52 semanas

$140.53 - $349.00

Volumen

2.2 millones

Promedio de volumen

37 millones

Margen bruto

59.68%

Rendimiento de dividendos

0.26%

Google Cloud es una ventaja financiera y estratégica

A medida que Google Cloud sigue contribuyendo más a la base de ingresos de Alphabet, también impulsa las ganancias netas. El último trimestre, este segmento tuvo un margen operativo estelar del 30% con un ingreso operativo de 5.3 mil millones de dólares. Eso es una mejora significativa respecto a una pérdida operativa de 480 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. A medida que estas tendencias persisten, Google Cloud está en camino de representar una porción mucho mayor de la rentabilidad de Alphabet en cinco o diez años.

El segmento se beneficia de una clara ventaja en costos. Los años de inversión en infraestructura técnica ahora están dando frutos de manera muy rentable. En esta industria, la escala es la clave. A medida que Google Cloud sigue creciendo, podrá aprovechar mejor sus costos fijos. Esto debería respaldar márgenes más altos con el tiempo.

Y los clientes de Google Cloud deben lidiar con altos costos de cambio. Cuando las empresas deciden trabajar con un proveedor de nube específico, sus sistemas de TI deben ser trasladados fuera de las instalaciones. Puedes imaginar que esto generaría mucho esfuerzo operativo. Y una vez que un cliente se une a Google Cloud y las cosas funcionan sin problemas, tiene sentido que no tengan muchas ganas de cambiar a la oferta de un competidor.

Desde una perspectiva competitiva, Google Cloud está prosperando.