Preguntas y respuestas: ¿Cómo afectarán las nuevas regulaciones fiscales de CARF a los inversores en criptomonedas en China?

Editar | Wu sobre Blockchain

Esta entrevista analiza en profundidad el contexto de implementación del CARF (Marco de Reporte de Activos Criptográficos) y su impacto en los usuarios de China continental y Hong Kong. Calix, fundador de Fintax, explica el marco básico del CARF, similar a CRS (Estándar Común de Reporte), diseñado para fortalecer la supervisión fiscal de las criptomonedas mediante el intercambio de datos transnacionales. En particular, Hong Kong comenzará a implementar el CARF en 2026, lo que podría tener un gran impacto en los residentes fiscales. La discusión también abarca temas como la condición de residente fiscal, los riesgos de las estrategias de evasión fiscal, y cómo planificar la conformidad fiscal de los activos criptográficos. Además, Kelly responde si los usuarios de China continental se verán afectados y cómo realizar una planificación fiscal dentro del marco legal.

FinTax ofrece principalmente soluciones financieras y fiscales relacionadas con las criptomonedas, además de asesoría fiscal para empresas multinacionales y personas de alto patrimonio en la industria cripto.

Las opiniones del invitado no representan las de Wu, y no constituyen asesoramiento de inversión. Por favor, cumpla estrictamente con las leyes y regulaciones locales.

La transcripción del audio fue realizada por GPT, puede contener errores. Escuche el podcast completo en plataformas como Xiaoyuzhou, YouTube, etc.

Xiaoyuzhou:

Explicación del contexto y mecanismo de funcionamiento del CARF

Wu Aki: Primero, por favor Calix, ¿puede darnos una breve introducción sobre el contexto del CARF, su contenido principal y cómo progresa en China continental y Hong Kong?

Calix: El CARF puede considerarse la versión de criptomonedas del CRS. El CRS, publicado por la OCDE, es un estándar para el intercambio transnacional de información fiscal. Tras la firma del CRS por los países miembros, estos deben exigir a las instituciones financieras bajo su jurisdicción recopilar información de las cuentas de los usuarios y realizar intercambios de información transnacionales.

En el ámbito de las criptomonedas, la OCDE notó que las Crypto, al soportar grandes patrimonios, tienen alta privacidad y facilitan esconder riqueza no gravada. Por ello, bajo el marco del CRS, se creó el estándar de reporte conjunto del CARF. Tras la firma, cada país tiene un ciclo de implementación. Por ejemplo, Hong Kong ya está solicitando opiniones públicas, con una ley prevista para 2026 y comenzando a recopilar datos de transacciones de instituciones financieras locales desde el 1 de enero de 2027. Estos datos se enviarán a la Oficina de Impuestos de Hong Kong y se intercambiarán con otros países firmantes del CARF, con el intercambio de datos previsto para comenzar en septiembre de 2028. La consulta pública termina el 6 de febrero de 2026, y se espera que la ley entre en vigor en 2026.

Expansión global del marco CARF y firma de los países miembros

Wu Aki: Países como Reino Unido y las Islas Caimán, que son paraísos fiscales comunes, ¿también serán incluidos en el marco del CARF? ¿O hay otros espacios de evasión fiscal?

Calix: Las Islas Caimán firmaron el CARF en 2024 y se unieron al marco. Actualmente, hay 54 países firmantes del CARF. Reino Unido firmó aproximadamente en noviembre de 2024. Se espera que unos cincuenta o sesenta países firmen antes de 2027, y otros veinte o treinta en 2028 y 2029. Por lo tanto, los países miembros son altamente superpuestos con los del CRS.

Estas normas de reporte avanzarán rápidamente bajo el marco global contra la evasión fiscal de la OCDE. Existen muchas estrategias de evasión, pero creo que la planificación fiscal debe ser razonable. La evasión excesiva conlleva riesgos elevados y una mayor probabilidad de recaudación retroactiva.

Wu Aki: Si no se cumple, ¿los riesgos son altos?

Calix: Evité usar la palabra “riesgo” a propósito, porque ya se ha discutido mucho. La definición de riesgo varía mucho; lo clave es qué se ha hecho y la legislación fiscal del país. Los tipos impositivos varían mucho: Hong Kong y Singapur tienen tasas bajas, los Emiratos Árabes y las Islas Caimán casi no tienen impuesto sobre la renta personal, mientras que China, EE. UU. y Europa tienen cargas fiscales más altas. Por tanto, la carga fiscal está estrechamente relacionada con el entorno de vida y trabajo. Mientras se paguen los impuestos correspondientes, se disfruta de los servicios públicos, que es la contraprestación del impuesto.

Si la carga fiscal es demasiado alta, se puede planificar a largo plazo la identidad y la riqueza. Para las personas de alto patrimonio, la planificación financiera es especialmente importante. Para la mayoría, seguir un marco legal puede ser más eficiente en recursos y reducir sanciones futuras y otros costos. Algunas medidas a corto plazo pueden reducir la carga fiscal, pero no garantizan que sea sostenible.

Para los residentes fiscales de China continental, la situación actual es relativamente favorable, ya que China aún no ha firmado el acuerdo CRS, por lo que las autoridades fiscales no pueden obtener automáticamente información sobre las transacciones de criptomonedas en el extranjero de los residentes fiscales chinos. Esto ofrece una ventana de arbitraje que vale la pena aprovechar.

Por supuesto, si las transacciones de activos criptográficos involucran la ley del impuesto sobre la renta personal en China, especialmente si se obtiene mucho dinero y se cambia a moneda fiduciaria, será necesario pagar impuestos. Sin un mecanismo de intercambio de información, la supervisión de las autoridades fiscales chinas sobre los activos criptográficos en el extranjero se reduce significativamente. Muchos casos de recaudación de impuestos se basan en datos obtenidos a través del CRS.

Creo que actualmente los residentes de China continental tienen una ventana relativamente favorable, pero esta debe ser planificada con sensatez. Los activos criptográficos soportan grandes patrimonios y en el futuro atraerán más fondos, especialmente con la tokenización de depósitos, RWA y la aparición de stablecoins, que erosionarán aún más las monedas fiduciarias tradicionales y el sistema financiero. La industria de criptoactivos acelerará la captación de fondos y la regulación fiscal será cada vez más clara.

Desde una perspectiva global, la tributación de las criptomonedas es inevitable. La diferencia radica en qué regiones avanzan más rápido y mejor en la implementación, logrando una gestión fiscal más integral.

Problemas de trazabilidad de activos existentes tras la implementación del CARF

Wu Aki: Para muchos usuarios chinos que ya tienen activos en el extranjero, la mayor preocupación puede ser “la factura llegará tarde”. ¿Tras la implementación del CARF, los activos existentes serán objeto de recaudación? ¿Cómo se calcula generalmente el período de retroactividad?

Calix: Según el marco del CARF, los datos anteriores a la firma en teoría no se intercambian. Por ejemplo, con CRS, se recopilaron datos desde 2017 y se intercambiaron en 2018, pero los datos anteriores a 2017 no se intercambian. La misma lógica aplica al CARF: la información de los residentes fiscales en otros países antes de la firma generalmente no se comparte.

Desde la perspectiva fiscal, los beneficios globales en teoría deben tributar. Si no se paga, las autoridades pueden reclamar impuestos retroactivamente, incluso desde hace mucho tiempo. Aunque estas reglas son estrictas, en la práctica la gestión es compleja. Si China firma el CARF en cierto momento, los datos anteriores serán difíciles de obtener. Pero los datos posteriores sí pueden rastrearse por otros medios. Por ejemplo, si las autoridades detectan que alguien tiene 100 bitcoins, pueden solicitar explicaciones sobre su origen.

Además, China tiene controles de divisas. La inversión en el extranjero requiere aprobación previa, y solo tras la autorización se puede invertir. Si alguien obtiene una gran cantidad de criptomonedas de repente, las autoridades fiscales pueden investigar el origen de esa riqueza y verificar si se han cumplido las obligaciones fiscales. La capacidad de rastrear activos existentes depende de la profundidad de la recopilación de información y la rigurosidad de la gestión.

Si las medidas de gestión son estrictas, las autoridades pueden rastrear transacciones y activos pasados, salvo que en algún momento la cadena de información se rompa. Incluso si los datos intercambiados muestran que los activos criptográficos se han vaciado, las autoridades pueden rastrear mediante la conversión a moneda fiduciaria. Si vendes criptomonedas y las cambias a moneda fiduciaria, depositándolas en un banco, las autoridades pueden seguir el flujo de fondos, similar al CRS.

En última instancia, si se puede rastrear o no los activos existentes, depende de cómo se almacenan, en qué jurisdicción y si están dentro del marco regulatorio. Es una situación compleja; en la práctica, las autoridades fiscales decidirán en función de la información disponible y sus objetivos, por lo que es difícil dar una conclusión definitiva.

Contenido específico del intercambio de información fiscal de activos criptográficos

Aki: La siguiente pregunta es sobre la sincronización de datos, y la privacidad es una preocupación importante. ¿Las plataformas de intercambio extranjeras comunes enviarán automáticamente los datos de transacciones de los usuarios chinos a las autoridades fiscales chinas? ¿Cómo funciona su mecanismo de intercambio de datos?

Calix: Bien, Hong Kong está más cerca de nosotros, así que usaré Hong Kong como ejemplo. Primero, ¿qué instituciones tienen la obligación de reportar información a la oficina de impuestos local? Incluye entidades que ofrecen servicios de transacción de activos criptográficos, como exchanges, corredores, operadores de cajeros automáticos, market makers, underwriters, etc. Algunas están registradas en Hong Kong, otras no. Aquí hay un principio importante llamado “regla de conexión”. Este principio se usa mucho en la legislación fiscal de EE. UU. y también en el marco del CARF. Específicamente, si una institución es residente fiscal en Hong Kong, o está registrada en Hong Kong y presenta declaraciones fiscales, o aunque no esté registrada en Hong Kong, su gestión y operaciones principales están en Hong Kong, entonces tiene la obligación de reportar información.

La situación en la UE es diferente. La ley de implementación del CARF en la UE es DAC 8, que regula de manera más amplia que Hong Kong. Si prestas servicios similares a residentes fiscales en la UE, también podrías estar obligado a reportar y declarar según DAC 8.

¿Qué información se debe reportar? El contenido es muy detallado, incluyendo datos de KYC (conocimiento del cliente), nacionalidad, condición de residente fiscal, número de identificación fiscal, y otra información que ayude a las autoridades a determinar la condición fiscal.

Específicamente, el reporte incluye información sobre cambios entre moneda fiduciaria y criptomonedas, transacciones entre diferentes monedas, transferencias y precios de activos criptográficos, y puede involucrar préstamos, DeFi y otros negocios. Si la plataforma realiza actividades de gestión de patrimonio, también se incluirán. Actualmente, el alcance de DAC 8 en la UE es más detallado que en Hong Kong, donde las regulaciones son más generales y se centran en las transacciones. Sin embargo, en la práctica, todavía hay lagunas legales. Si las autoridades detectan definiciones incompletas, pueden solicitar más información para reportar e intercambiar.

En resumen, el alcance del CARF cubre las principales transacciones de activos criptográficos, especialmente las operaciones en exchanges, y prácticamente no presenta problemas. También requiere proporcionar precios de mercado de entrada y salida, e incluso puede deducir posibles ganancias y pérdidas basándose en estos datos, incluyendo costos y precios de mercado.

Cómo prepararse los inversores de Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF

Aki: Dado que hablamos de cumplimiento en Hong Kong, a veces en Twitter se ven tutoriales que sugieren abrir cuentas bancarias en Hong Kong para operar. Muchos usuarios consideran hacer operaciones conformes a la ley a través de Hong Kong. Entonces, Calix, ¿cómo deberían prepararse los inversores en Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF?

Calix: Primero, debemos aclarar que si un residente fiscal en China continental usa exchanges y cuentas en Hong Kong, el tema principal sigue siendo el volumen de activos. Porque toda acción de cumplimiento tiene costos elevados. Desde el punto de vista fiscal, los impuestos que corresponden deben pagarse, pero también es cierto que las personas con grandes patrimonios son más susceptibles a la supervisión fiscal. Por eso, los individuos de alto patrimonio deben prestar más atención a la actividad de sus activos. Si un residente en China continental usa una tarjeta de Hong Kong y un exchange en Hong Kong, y China firma el CARF, estos datos podrían integrarse y las autoridades fiscales podrían obtener información de los exchanges.

En un escenario favorable, las autoridades fiscales buscarán datos de impuestos adeudados o no pagados en ese año, verificando si se pagaron los impuestos. En un escenario menos favorable, podrían rastrear la formación del saldo de la cuenta en el pasado y verificar si en años anteriores se cumplió con la obligación fiscal. Por ello, los individuos de alto patrimonio pueden necesitar una planificación fiscal a largo plazo.

Para los no de alto patrimonio, en el largo plazo la diferencia en costos no será tan significativa. La diferencia radica en que algunos tendrán suerte y serán notificados rápidamente por las autoridades, otros quizás más tarde, o incluso no serán notificados. Todo depende de la suerte personal y de la rigurosidad de la gestión fiscal. En general, esa es una posible situación práctica.

Situación de cumplimiento fiscal de los inversores en China continental y período de vacío

Aki: Como China aún no ha firmado el CRS, ¿esto crea un período de vacío fiscal? ¿Significa que los inversores en China continental todavía están relativamente seguros?

Calix: Efectivamente, hay un período de vacío fiscal, pero no sé cuánto durará. Porque la regulación fiscal sobre las criptomonedas aún puede desarrollarse más. Al menos hasta ahora, la regulación fiscal en China continental no está completamente implementada, lo que ofrece una ventana de oportunidad para los inversores. Durante este período, recomiendo informarse sobre temas fiscales, planificar con anticipación y buscar optimizar la carga fiscal dentro de lo razonable. Pero hay que tener en cuenta que estas operaciones suelen tener costos elevados, especialmente para personas no de alto patrimonio. Además, muchos tutoriales de evasión fiscal en línea no son prácticos; muchas veces solo son “papel mojado”.

Puedo explicar cómo evadir impuestos o cómo ahorrar, pero en realidad todo depende de “tener suerte”. La primera apuesta es si se puede ser detectado, y la segunda si, en caso de ser detectado, las autoridades fiscales harán una revisión exhaustiva. Por eso, creo que es más importante tomar medidas fiscales prudentes, no depender demasiado de estrategias de evasión. En realidad, es mejor enfocar esfuerzos en expandir el negocio, y una conformidad fiscal razonable puede traer beneficios sociales y apoyar el desarrollo de la comunidad. Pagar impuestos de manera adecuada ayuda al desarrollo social. Cuando asumes una carga fiscal razonable, en realidad estás contribuyendo a las reglas y el orden social, lo cual será apoyado por diversas actividades comerciales.

¿Y qué pasa con los residentes fiscales en China continental? La situación actual es relativamente favorable, porque China aún no ha firmado el CRS, por lo que las autoridades no pueden obtener automáticamente información sobre las transacciones en el extranjero. Esto crea una ventana de arbitraje que vale la pena aprovechar.

Por supuesto, si las transacciones involucran la ley del impuesto sobre la renta personal, especialmente si se obtiene mucho dinero y se cambia a moneda fiduciaria, será necesario pagar impuestos. Sin un mecanismo de intercambio de información, la supervisión de las autoridades chinas sobre los activos en el extranjero se reduce mucho. Muchos casos de recaudación se basan en datos del CRS.

Creo que actualmente los residentes en China continental tienen una ventana favorable, pero debe planificarse con sensatez. Los activos criptográficos soportan grandes patrimonios y en el futuro atraerán más fondos, especialmente con la tokenización de depósitos, RWA y stablecoins, que erosionarán aún más las monedas fiduciarias tradicionales y el sistema financiero. La industria de criptoactivos acelerará la captación de fondos y la regulación fiscal será cada vez más clara.

Desde una perspectiva global, la tributación de las criptomonedas es inevitable. La diferencia está en qué regiones avanzan más rápido y mejor en la implementación, logrando una gestión fiscal más completa.

Problemas de trazabilidad de activos existentes tras la implementación del CARF

Wu Aki: Para muchos usuarios chinos que ya tienen activos en el extranjero, la mayor preocupación puede ser “la factura llegará tarde”. ¿Tras la implementación del CARF, los activos existentes serán objeto de recaudación? ¿Cómo se calcula generalmente el período de retroactividad?

Calix: Según el marco del CARF, los datos anteriores a la firma en teoría no se intercambian. Por ejemplo, con CRS, se recopilaron datos desde 2017 y se intercambiaron en 2018, pero los datos anteriores a 2017 no se comparten. La lógica del CARF es similar: la información de los residentes fiscales en otros países antes de la firma generalmente no se comparte.

Desde la perspectiva fiscal, los beneficios en todo el mundo en teoría deben tributar. Si no se paga, las autoridades pueden reclamar impuestos retroactivos, incluso desde hace mucho tiempo. Aunque estas reglas son estrictas, en la práctica la gestión es compleja. Si China firma el CARF en cierto momento, los datos anteriores serán difíciles de obtener. Pero los datos posteriores sí pueden rastrearse por otros medios. Por ejemplo, si las autoridades detectan que alguien tiene 100 bitcoins, pueden solicitar explicaciones sobre su origen.

Además, China tiene controles de divisas. La inversión en el extranjero requiere aprobación previa, y solo tras la autorización se puede invertir. Si alguien obtiene repentinamente una gran cantidad de criptomonedas, las autoridades fiscales pueden investigar el origen de esa riqueza y verificar si se han cumplido las obligaciones fiscales. La capacidad de rastrear activos existentes depende de la profundidad de la recopilación de información y la rigurosidad de la gestión.

Si las medidas de gestión son estrictas, las autoridades pueden rastrear transacciones y activos pasados, salvo que en algún momento la cadena de información se rompa. Incluso si los datos intercambiados muestran que los activos criptográficos se han vaciado, las autoridades pueden rastrear mediante la conversión a moneda fiduciaria. Si vendes criptomonedas y las cambias a moneda fiduciaria, depositándolas en un banco, las autoridades pueden seguir el flujo de fondos, similar al CRS.

En última instancia, si se puede rastrear o no los activos existentes, depende de cómo se almacenan, en qué jurisdicción y si están dentro del marco regulatorio. Es una situación compleja; en la práctica, las autoridades fiscales decidirán en función de la información disponible y sus objetivos, por lo que es difícil dar una conclusión definitiva.

Contenido específico del intercambio de información fiscal de activos criptográficos

Aki: La siguiente pregunta es sobre la sincronización de datos, y la privacidad es una preocupación importante. ¿Las plataformas de intercambio extranjeras comunes enviarán automáticamente los datos de transacciones de los usuarios chinos a las autoridades fiscales chinas? ¿Cómo funciona su mecanismo de intercambio de datos?

Calix: Bien, Hong Kong está más cerca de nosotros, así que usaré Hong Kong como ejemplo. Primero, ¿qué instituciones tienen la obligación de reportar información a la oficina de impuestos local? Incluye entidades que ofrecen servicios de transacción de activos criptográficos, como exchanges, corredores, operadores de cajeros automáticos, market makers, underwriters, etc. Algunas están registradas en Hong Kong, otras no. Aquí hay un principio importante llamado “regla de conexión”. Este principio se usa mucho en la legislación fiscal de EE. UU. y también en el marco del CARF. Específicamente, si una institución es residente fiscal en Hong Kong, o está registrada en Hong Kong y presenta declaraciones fiscales, o aunque no esté registrada en Hong Kong, su gestión y operaciones principales están en Hong Kong, entonces tiene la obligación de reportar información.

La situación en la UE es diferente. La ley de implementación del CARF en la UE es DAC 8, que regula de manera más amplia que Hong Kong. Si prestas servicios similares a residentes fiscales en la UE, también podrías estar obligado a reportar y declarar según DAC 8.

¿Qué información se debe reportar? El contenido es muy detallado, incluyendo datos de KYC (conocimiento del cliente), nacionalidad, condición de residente fiscal, número de identificación fiscal, y otra información que ayude a las autoridades a determinar la condición fiscal.

Específicamente, el reporte incluye información sobre cambios entre moneda fiduciaria y criptomonedas, transacciones entre diferentes monedas, transferencias y precios de activos criptográficos, y puede involucrar préstamos, DeFi y otros negocios. Si la plataforma realiza actividades de gestión de patrimonio, también se incluirán. Actualmente, el alcance de DAC 8 en la UE es más detallado que en Hong Kong, donde las regulaciones son más generales y se centran en las transacciones. Sin embargo, en la práctica, todavía hay lagunas legales. Si las autoridades detectan definiciones incompletas, pueden solicitar más información para reportar e intercambiar.

En resumen, el alcance del CARF cubre las principales transacciones de activos criptográficos, especialmente las operaciones en exchanges, y prácticamente no presenta problemas. También requiere proporcionar precios de mercado de entrada y salida, e incluso puede deducir posibles ganancias y pérdidas basándose en estos datos, incluyendo costos y precios de mercado.

Cómo prepararse los inversores de Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF

Aki: Dado que hablamos de cumplimiento en Hong Kong, a veces en Twitter se ven tutoriales que sugieren abrir cuentas bancarias en Hong Kong para operar. Muchos usuarios consideran hacer operaciones conformes a la ley a través de Hong Kong. Entonces, Calix, ¿cómo deberían prepararse los inversores en Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF?

Calix: Primero, debemos aclarar que si un residente fiscal en China continental usa exchanges y cuentas en Hong Kong, el tema principal sigue siendo el volumen de activos. Porque toda acción de cumplimiento tiene costos elevados. Desde el punto de vista fiscal, los impuestos que corresponden deben pagarse, pero también es cierto que las personas con grandes patrimonios son más susceptibles a la supervisión fiscal. Por eso, los individuos de alto patrimonio deben prestar más atención a la actividad de sus activos. Si un residente en China continental usa una tarjeta de Hong Kong y un exchange en Hong Kong, y China firma el CARF, estos datos podrían integrarse y las autoridades fiscales podrían obtener información de los exchanges.

En un escenario favorable, las autoridades fiscales buscarán datos de impuestos adeudados o no pagados en ese año, verificando si se pagaron los impuestos. En un escenario menos favorable, podrían rastrear la formación del saldo de la cuenta en el pasado y verificar si en años anteriores se cumplió con la obligación fiscal. Por ello, los individuos de alto patrimonio pueden necesitar una planificación fiscal a largo plazo.

Para los no de alto patrimonio, en el largo plazo la diferencia en costos no será tan significativa. La diferencia radica en que algunos tendrán suerte y serán notificados rápidamente por las autoridades fiscales, otros quizás más tarde, o incluso no serán notificados. Todo depende de la suerte personal y de la rigurosidad de la gestión fiscal. En general, esa es una posible situación práctica.

Situación de cumplimiento fiscal de los inversores en China continental y período de vacío

Aki: Como China aún no ha firmado el CRS, ¿esto crea un período de vacío fiscal? ¿Significa que los inversores en China continental todavía están relativamente seguros?

Calix: Efectivamente, hay un período de vacío fiscal, pero no sé cuánto durará. Porque la regulación fiscal sobre las criptomonedas aún puede desarrollarse más. Al menos hasta ahora, la regulación fiscal en China continental no está completamente implementada, lo que ofrece una ventana de oportunidad para los inversores. Durante este período, recomiendo informarse sobre temas fiscales, planificar con anticipación y buscar optimizar la carga fiscal dentro de lo razonable. Pero hay que tener en cuenta que estas operaciones suelen tener costos elevados, especialmente para personas no de alto patrimonio. Además, muchos tutoriales de evasión fiscal en línea no son prácticos; muchas veces solo son “papel mojado”.

Puedo explicar cómo evadir impuestos o cómo ahorrar, pero en realidad todo depende de “tener suerte”. La primera apuesta es si se puede ser detectado, y la segunda si, en caso de ser detectado, las autoridades fiscales harán una revisión exhaustiva. Por eso, creo que es más importante tomar medidas fiscales prudentes, no depender demasiado de estrategias de evasión. En realidad, es mejor enfocar esfuerzos en expandir el negocio, y una conformidad fiscal razonable puede traer beneficios sociales y apoyar el desarrollo de la comunidad. Pagar impuestos de manera adecuada ayuda al desarrollo social. Cuando asumes una carga fiscal razonable, en realidad estás contribuyendo a las reglas y el orden social, lo cual será apoyado por diversas actividades comerciales.

¿Y qué pasa con los residentes fiscales en China continental? La situación actual es relativamente favorable, porque China aún no ha firmado el CRS, por lo que las autoridades no pueden obtener automáticamente información sobre las transacciones en el extranjero. Esto crea una ventana de arbitraje que vale la pena aprovechar.

Por supuesto, si las transacciones involucran la ley del impuesto sobre la renta personal, especialmente si se obtiene mucho dinero y se cambia a moneda fiduciaria, será necesario pagar impuestos. Sin un mecanismo de intercambio de información, la supervisión de las autoridades chinas sobre los activos en el extranjero se reduce mucho. Muchos casos de recaudación se basan en datos del CRS.

Creo que actualmente los residentes en China continental tienen una ventana favorable, pero debe planificarse con sensatez. Los activos criptográficos soportan grandes patrimonios y en el futuro atraerán más fondos, especialmente con la tokenización de depósitos, RWA y stablecoins, que erosionarán aún más las monedas fiduciarias tradicionales y el sistema financiero. La industria de criptoactivos acelerará la captación de fondos y la regulación fiscal será cada vez más clara.

Desde una perspectiva global, la tributación de las criptomonedas es inevitable. La diferencia está en qué regiones avanzan más rápido y mejor en la implementación, logrando una gestión fiscal más completa.

Problemas de trazabilidad de activos existentes tras la implementación del CARF

Wu Aki: Para muchos usuarios chinos que ya tienen activos en el extranjero, la mayor preocupación puede ser “la factura llegará tarde”. ¿Tras la implementación del CARF, los activos existentes serán objeto de recaudación? ¿Cómo se calcula generalmente el período de retroactividad?

Calix: Según el marco del CARF, los datos anteriores a la firma en teoría no se intercambian. Por ejemplo, con CRS, se recopilaron datos desde 2017 y se intercambiaron en 2018, pero los datos anteriores a 2017 no se comparten. La lógica del CARF es similar: la información de los residentes fiscales en otros países antes de la firma generalmente no se comparte.

Desde la perspectiva fiscal, los beneficios en todo el mundo en teoría deben tributar. Si no se paga, las autoridades pueden reclamar impuestos retroactivos, incluso desde hace mucho tiempo. Aunque estas reglas son estrictas, en la práctica la gestión es compleja. Si China firma el CARF en cierto momento, los datos anteriores serán difíciles de obtener. Pero los datos posteriores sí pueden rastrearse por otros medios. Por ejemplo, si las autoridades detectan que alguien tiene 100 bitcoins, pueden solicitar explicaciones sobre su origen.

Además, China tiene controles de divisas. La inversión en el extranjero requiere aprobación previa, y solo tras la autorización se puede invertir. Si alguien obtiene repentinamente una gran cantidad de criptomonedas, las autoridades fiscales pueden investigar el origen de esa riqueza y verificar si se han cumplido las obligaciones fiscales. La capacidad de rastrear activos existentes depende de la profundidad de la recopilación de información y la rigurosidad de la gestión.

Si las medidas de gestión son estrictas, las autoridades pueden rastrear transacciones y activos pasados, salvo que en algún momento la cadena de información se rompa. Incluso si los datos intercambiados muestran que los activos criptográficos se han vaciado, las autoridades pueden rastrear mediante la conversión a moneda fiduciaria. Si vendes criptomonedas y las cambias a moneda fiduciaria, depositándolas en un banco, las autoridades pueden seguir el flujo de fondos, similar al CRS.

En última instancia, si se puede rastrear o no los activos existentes, depende de cómo se almacenan, en qué jurisdicción y si están dentro del marco regulatorio. Es una situación compleja; en la práctica, las autoridades fiscales decidirán en función de la información disponible y sus objetivos, por lo que es difícil dar una conclusión definitiva.

Contenido específico del intercambio de información fiscal de activos criptográficos

Aki: La siguiente pregunta es sobre la sincronización de datos, y la privacidad es una preocupación importante. ¿Las plataformas de intercambio extranjeras comunes enviarán automáticamente los datos de transacciones de los usuarios chinos a las autoridades fiscales chinas? ¿Cómo funciona su mecanismo de intercambio de datos?

Calix: Bien, Hong Kong está más cerca de nosotros, así que usaré Hong Kong como ejemplo. Primero, ¿qué instituciones tienen la obligación de reportar información a la oficina de impuestos local? Incluye entidades que ofrecen servicios de transacción de activos criptográficos, como exchanges, corredores, operadores de cajeros automáticos, market makers, underwriters, etc. Algunas están registradas en Hong Kong, otras no. Aquí hay un principio importante llamado “regla de conexión”. Este principio se usa mucho en la legislación fiscal de EE. UU. y también en el marco del CARF. Específicamente, si una institución es residente fiscal en Hong Kong, o está registrada en Hong Kong y presenta declaraciones fiscales, o aunque no esté registrada en Hong Kong, su gestión y operaciones principales están en Hong Kong, entonces tiene la obligación de reportar información.

La situación en la UE es diferente. La ley de implementación del CARF en la UE es DAC 8, que regula de manera más amplia que Hong Kong. Si prestas servicios similares a residentes fiscales en la UE, también podrías estar obligado a reportar y declarar según DAC 8.

¿Qué información se debe reportar? El contenido es muy detallado, incluyendo datos de KYC (conocimiento del cliente), nacionalidad, condición de residente fiscal, número de identificación fiscal, y otra información que ayude a las autoridades a determinar la condición fiscal.

Específicamente, el reporte incluye información sobre cambios entre moneda fiduciaria y criptomonedas, transacciones entre diferentes monedas, transferencias y precios de activos criptográficos, y puede involucrar préstamos, DeFi y otros negocios. Si la plataforma realiza actividades de gestión de patrimonio, también se incluirán. Actualmente, el alcance de DAC 8 en la UE es más detallado que en Hong Kong, donde las regulaciones son más generales y se centran en las transacciones. Sin embargo, en la práctica, todavía hay lagunas legales. Si las autoridades detectan definiciones incompletas, pueden solicitar más información para reportar e intercambiar.

En resumen, el alcance del CARF cubre las principales transacciones de activos criptográficos, especialmente las operaciones en exchanges, y prácticamente no presenta problemas. También requiere proporcionar precios de mercado de entrada y salida, e incluso puede deducir posibles ganancias y pérdidas basándose en estos datos, incluyendo costos y precios de mercado.

Cómo prepararse los inversores de Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF

Aki: Dado que hablamos de cumplimiento en Hong Kong, a veces en Twitter se ven tutoriales que sugieren abrir cuentas bancarias en Hong Kong para operar. Muchos usuarios consideran hacer operaciones conformes a la ley a través de Hong Kong. Entonces, Calix, ¿cómo deberían prepararse los inversores en Hong Kong para cumplir con los requisitos del CARF?

Calix: Primero, debemos aclarar que si un residente fiscal en China continental usa exchanges y cuentas en Hong Kong, el tema principal sigue siendo el volumen de activos. Porque toda acción de cumplimiento tiene costos elevados. Desde el punto de vista fiscal, los impuestos que corresponden deben pagarse, pero también es cierto que las personas con grandes patrimonios son más susceptibles a la supervisión fiscal. Por eso, los individuos de alto patrimonio deben prestar más atención a la actividad de sus activos. Si un residente en China continental usa una tarjeta de Hong Kong y un exchange en Hong Kong, y China firma el CARF, estos datos podrían integrarse y las autoridades fiscales podrían obtener información de los exchanges.

En un escenario favorable, las autoridades fiscales buscarán datos de impuestos adeudados o no pagados en ese año, verificando si se pagaron los impuestos. En un escenario menos favorable, podrían rastrear la formación del saldo de la cuenta en el pasado y verificar si en años anteriores se cumplió con la obligación fiscal. Por ello, los individuos de alto patrimonio pueden necesitar una planificación fiscal a largo plazo.

Para los no de alto patrimonio, en el largo plazo la diferencia en costos no será tan significativa. La diferencia radica en que algunos tendrán suerte y serán notificados rápidamente por las autoridades fiscales, otros quizás más tarde, o incluso no serán notificados. Todo depende de la suerte personal y de la rigurosidad de la gestión fiscal. En general, esa es una posible situación práctica.

Situación de cumplimiento fiscal de los inversores en China continental y período de vacío

Aki: Como China aún no ha firmado el CRS, ¿esto crea un período de vacío fiscal? ¿Significa que los inversores en China continental todavía están relativamente seguros?

Calix: Efectivamente, hay un período de vacío fiscal, pero no sé cuánto durará. Porque la regulación fiscal sobre las criptomonedas aún puede desarrollarse más. Al menos hasta ahora, la regulación fiscal en China continental no está completamente implementada, lo que ofrece una ventana de oportunidad para los inversores. Durante este período, recomiendo informarse sobre temas fiscales, planificar con anticipación y buscar optimizar la carga fiscal dentro de lo razonable. Pero hay que tener en cuenta que estas operaciones suelen tener costos elevados, especialmente para personas no de alto patrimonio. Además, muchos tutoriales de evasión fiscal en línea no son prácticos; muchas veces solo son “papel mojado”.

Puedo explicar cómo evadir impuestos o cómo ahorrar, pero en realidad todo depende de “tener suerte”. La primera apuesta es si se puede ser detectado, y la segunda si, en caso de ser detectado, las autoridades fiscales harán una revisión exhaustiva. Por eso, creo que es más importante tomar medidas fiscales prudentes, no depender demasiado de estrategias de evasión. En realidad, es mejor enfocar esfuerzos en expandir el negocio, y una conformidad fiscal razonable puede traer beneficios sociales y apoyar el desarrollo de la comunidad. Pagar impuestos de manera adecuada ayuda al desarrollo social. Cuando asumes una carga fiscal razonable, en realidad estás contribuyendo a las reglas y el orden social, lo cual será apoyado por diversas actividades comerciales.

¿Y qué pasa con los residentes fiscales en China continental? La situación actual es relativamente favorable, porque China aún no ha firmado el CRS, por lo que las autoridades no pueden obtener automáticamente información sobre las transacciones en el extranjero. Esto crea una ventana de arbitraje que vale la pena aprovechar.

Por supuesto, si las transacciones involucran la ley del impuesto sobre la renta personal, especialmente si se obtiene mucho dinero y se cambia a moneda fiduciaria, será necesario pagar impuestos. Sin un mecanismo de intercambio de información, la supervisión de las autoridades chinas sobre los activos en el extranjero se reduce mucho. Muchos casos de recaudación se basan en datos del CRS.

Creo que actualmente los residentes en China continental tienen una ventana favorable, pero debe planificarse con sensatez. Los activos criptográficos soportan grandes patrimonios y en el futuro atraerán más fondos, especialmente con la tokenización de depósitos, RWA y stablecoins, que erosionarán aún más las monedas fiduciarias tradicionales y el sistema financiero. La industria de criptoactivos acelerará la captación de fondos y la regulación fiscal será cada vez más clara.

Desde una perspectiva global, la tributación de las criptomonedas es inevitable. La diferencia está en qué regiones avanzan más rápido y mejor en la implementación, logrando una gestión fiscal más completa.

Problemas de trazabilidad de activos existentes tras la implementación del CARF

Wu Aki: Para muchos usuarios chinos que ya tienen activos en el extranjero, la mayor preocupación puede ser “la factura llegará tarde”. ¿Tras la implementación del CARF, los activos existentes serán objeto de recaudación? ¿Cómo se calcula generalmente el período de retroactividad?

Calix: Según el marco del CARF, los datos anteriores a la firma en teoría no se intercambian. Por ejemplo, con CRS, se recopilaron datos desde 2017 y se intercambiaron en 2018, pero los datos anteriores a 2017 no se comparten. La lógica del CARF es similar: la información de los residentes fiscales en otros países antes de la firma generalmente no se comparte.

Desde la perspectiva fiscal, los beneficios en todo el mundo en teoría deben tributar. Si no se paga, las autoridades pueden reclamar impuestos retroactivos, incluso desde hace mucho tiempo. Aunque estas reglas son estrictas, en la práctica la gestión es compleja. Si China firma el CARF en cierto momento, los datos anteriores serán difíciles de obtener. Pero los datos posteriores sí pueden rastrearse por otros medios. Por ejemplo, si las autoridades detectan que alguien tiene 100 bitcoins, pueden solicitar explicaciones sobre su origen.

Además, China tiene controles de divisas. La inversión en el extranjero requiere aprobación previa, y solo tras la autorización se puede invertir. Si alguien obtiene repentinamente una gran cantidad de criptomonedas, las autoridades fiscales pueden investigar el origen de esa riqueza y verificar si se han cumplido las obligaciones fiscales. La capacidad de rastrear activos existentes depende de la profundidad de la recopilación de información y la rigurosidad de la gestión.

Si las medidas de gestión son estrictas, las autoridades pueden rastrear transacciones y activos pasados, salvo que en algún momento la cadena de información se rompa. Incluso si los datos intercambiados muestran que los activos criptográficos se han vaciado, las autoridades pueden rastrear mediante la conversión a moneda fiduciaria. Si vendes criptomonedas y las cambias a moneda fiduciaria, depositándolas en un banco, las autoridades pueden seguir el flujo de fondos, similar al CRS.

En última instancia, si se puede rastrear o no los activos existentes, depende de cómo se almacenan, en qué jurisdicción y si están dentro del marco regulatorio. Es una situación compleja; en la práctica, las autoridades fiscales decidirán en función de la información disponible y sus objetivos, por lo que es difícil dar una conclusión definitiva.

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