¡Las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal se desploman!

El 11 de febrero, hora local, los tres principales índices de Wall Street cerraron con leves caídas. Los datos de empleo no agrícola de EE. UU. de enero superaron ampliamente las expectativas, lo que indica que los fundamentos económicos siguen siendo sólidos, reduciendo la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas antes de mediados de año.

El Dow Jones cayó 66.74 puntos, un 0.13%, hasta 50,121.40 puntos; el Nasdaq bajó 36.01 puntos, un 0.16%, hasta 23,066.47 puntos; el S&P 500 cayó 0.34 puntos, hasta 6,941.47 puntos.

El empleo no agrícola de EE. UU. registró un aumento inesperado de más de un año, los operadores posponen la expectativa de una reducción de tasas por parte de la Fed hasta julio

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó el informe de empleo no agrícola de enero el miércoles por la mañana. Este dato se retrasó debido al cierre parcial del gobierno federal que finalizó el 3 de febrero.

Los datos muestran que en enero, el empleo no agrícola en EE. UU. aumentó en 130,000 personas, muy por encima de las expectativas. La tasa de desempleo bajó al 4.3%.

Anteriormente, los economistas esperaban que el último informe de empleo mostrara casi ningún crecimiento en enero. Una encuesta de Dow Jones indicó que el mercado esperaba un aumento de 55,000 empleos, en comparación con los 50,000 de diciembre de 2025. También se anticipaba que la tasa de desempleo sería del 4.4%. Además, los operadores estarán atentos a una serie de correcciones en los datos del Bureau of Labor Statistics, que podrían ofrecer pistas sobre el mercado laboral y la economía de EE. UU.

El informe de empleo no agrícola alivió el sentimiento negativo del mercado provocado por los datos de consumo de martes, que fueron inferiores a lo esperado. Los datos del martes mostraron que el gasto de los consumidores en diciembre se mantuvo estable respecto al mes anterior, por debajo del aumento mensual del 0.4% previsto por los economistas de Dow Jones.

Los datos sorprendentes de empleo no agrícola de enero en EE. UU. redujeron la probabilidad de que la Reserva Federal vuelva a reducir las tasas antes de mediados de año, ya que la tendencia del mercado laboral parece alejarse de las preocupaciones más severas.

Las preocupaciones por un aumento en la tasa de desempleo impulsaron a la Fed a reducir las tasas tres veces consecutivas antes de finales de 2025, hasta que en enero de este año se detuvo temporalmente. Sin embargo, los datos publicados el miércoles podrían aliviar esa situación. El aumento en el empleo no agrícola en enero alcanzó su nivel más alto en más de un año, y la tasa de desempleo también cayó inesperadamente.

Los datos recientes parecen fortalecer la tendencia de los funcionarios de la Fed a mantener las tasas sin cambios por ahora. Muchos operadores actuaron rápidamente, retrasando la expectativa de una reducción de tasas en junio hasta julio.

En la reunión del mes pasado, los miembros de la Fed ya consideraron las señales de estabilización como una razón para mantener las tasas sin cambios. Tras la publicación del informe del miércoles, los operadores redujeron la probabilidad de una reducción en junio por debajo del 50%. Antes de los datos, ese era el momento que consideraban más probable para una política monetaria más flexible.

Los economistas advierten que los datos optimistas de enero aún podrían revisarse a la baja, y que la contratación sigue concentrada en unos pocos sectores, especialmente en la atención médica. Tras las revisiones de datos del año pasado, el promedio mensual de nuevos empleos fue de solo 15,000, muy por debajo de los 49,000 inicialmente reportados.

Junto con estos datos sorprendentes, el presidente de EE. UU., Donald Trump, ha vuelto a pedir una reducción de tasas. Tras la publicación del informe, Trump publicó en redes sociales que “los datos de empleo son excelentes”. También afirmó que EE. UU. debería tener las tasas de interés más bajas del mundo.

Trump ya anunció la nominación de Kevin Woor para reemplazar a Jerome Powell como presidente de la Fed, cuyo mandato termina en mayo. Woor apoya la postura de Trump de seguir bajando las tasas.

Los observadores de la Fed advierten que es prematuro afirmar cómo será la economía antes de junio. Si Woor recibe la confirmación previa, su primera reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) será en ese momento.

Además del informe de empleo, esta semana se publicarán otros datos económicos que podrían afectar al mercado. Como indicador clave de inflación, se espera que el índice de precios al consumidor (IPC) se publique el viernes.

Bill Gates afirma que “nunca ha contactado a ninguna víctima”

En cuanto a los sectores, el índice S&P 500 de las once principales subíó en ocho y bajó en tres. Los sectores de energía y bienes de consumo básicos lideraron con aumentos del 2.59% y 1.40%, respectivamente, mientras que los sectores financiero y de servicios de comunicación lideraron con caídas del 1.49% y 1.31%.

Las grandes tecnológicas tuvieron movimientos mixtos. TSMC subió más del 3%, Intel más del 2%, ASML más del 1%, mientras que Nvidia, Tesla, Broadcom, Qualcomm y Apple subieron ligeramente. Western Digital se mantuvo estable, Meta cayó ligeramente, Amazon y Oracle bajaron más del 1%, Microsoft, Google-A y Boeing cayeron más del 2%, y Netflix cayó más del 3%.

Microsoft cerró con una caída del 2.15%, con un volumen de negociación de 16.655 millones de dólares. Según informes, el 11 de febrero por la tarde, Bill Gates, presidente de la Fundación Gates, apareció inesperadamente en Zhangjiang, Shanghái, para asistir a un evento titulado “Acción para crear esperanza”. Esta visita fue su regreso a China tras aproximadamente dos años y medio desde su última visita en junio de 2023. En una entrevista, Gates abordó las controversias sobre su relación con Epstein, aclarando: “Entre 2011 y 2014, cené varias veces con Epstein, pero no hay nada nuevo que agregar sobre eso. Nunca contacté a ninguna víctima ni visité su isla”.

La mayoría de las acciones financieras cayeron. Citigroup, Charles Schwab, Bank of New York Mellon, UBS, Wells Fargo cayeron más del 3%. Bank of America, U.S. Bancorp, American Express, First Capital Financial y JPMorgan cayeron más del 2%. Deutsche Bank, Morgan Stanley, Mastercard, Goldman Sachs y BlackRock tuvieron leves caídas, mientras que Barclays permaneció estable. Las financieras regionales subieron ligeramente, con MetLife, Mizuho Financial y Hartford Insurance subiendo más del 1%, y American International Group subiendo más del 4%.

Las acciones energéticas subieron en su mayoría. Imperial Oil, BP subieron más del 4%, ConocoPhillips, Petrobras y Schlumberger más del 3%, Shell, Apache, ExxonMobil y Western Oil más del 2%, Chevron y Duke Energy más del 1%, mientras que las energéticas estadounidenses cayeron ligeramente.

Las principales acciones chinas en EE. UU. tuvieron movimientos mixtos. El índice Nasdaq Golden Dragon China (HXC) cayó un 0.65%. Kingsoft Cloud subió más del 9%, Bilibili y NIO más del 2%, Li Auto y Xpeng más del 1%. Ctrip, New Oriental, Tencent Music y Vipshop subieron ligeramente, mientras que JD.com, Tiger Securities y Pinduoduo bajaron ligeramente. Alibaba y Baidu cayeron más del 1%, iQIYI y Futu Holdings más del 2%, NetEase más del 4%, y Huya más del 5%.