¡Esta noche, sé testigo de la historia! ¡El mercado global sube mucho, llegan buenas noticias!

El mercado global realiza una gran recuperación.

Esta noche, las bolsas europeas subieron en todas sus categorías, alcanzando nuevos máximos históricos en varios índices; los futuros de las tres principales bolsas de EE. UU. también mostraron fortaleza, con las acciones tecnológicas de gran tamaño en premercado en alza, Nvidia subió más del 2%. Según las últimas noticias, tras la firma de un nuevo acuerdo de cooperación, Meta desplegará millones de chips de Nvidia. En la sesión de Asia de hoy, el mercado japonés subió considerablemente, con el índice Nikkei 225 y el índice Topix ambos con ganancias superiores al 1%.

Algunos análisis indican que la preocupación del mercado de EE. UU. por el impacto disruptivo de la inteligencia artificial (IA) se está reduciendo. Según un informe reciente, JPMorgan considera que la oleada de emociones extremas está llegando a su fin, y que su equipo de trading está aprovechando la oportunidad de una próxima recuperación mediante posiciones contrarias en acciones de software que han sido maltratadas y en activos inmunes a la interferencia de la IA.

Gran subida global

El 18 de febrero, hora de Beijing, las bolsas europeas subieron en todas sus categorías. Hasta las 20:30, el índice FTSE 100 del Reino Unido subió cerca de un 1%, alcanzando un nuevo máximo histórico; el índice STOXX 600 subió casi un 1%, también estableciendo un récord. El índice DAX 30 de Alemania subió un 0.81% en el día, el CAC 40 de Francia subió un 0.45%, y los índices FTSE MIB de Italia e IBEX 35 de España aumentaron más del 1%.

Simultáneamente, los futuros de las tres principales bolsas de EE. UU. también mostraron fortaleza: el futuro del Nasdaq 100 subió un 0.72%, el del S&P 500 un 0.54%, y el del Dow Jones un 0.38%.

En las operaciones previas a la apertura del mercado, las acciones tecnológicas de gran tamaño subieron en general, con Nvidia subiendo un 2.3%, Amazon un 1.74%, Micron y Intel alrededor de un 1%, y Apple, Google y Microsoft con leves incrementos.

En cuanto a las noticias, Nvidia y Meta anunciaron una asociación estratégica de varios años. Según el acuerdo, Meta desplegará millones de chips de Nvidia. La colaboración abarca despliegues locales, en la nube y en infraestructura de inteligencia artificial.

En un comunicado publicado el martes, Meta se comprometió a usar más procesadores de IA y equipos de red de Nvidia. Además, Meta usará por primera vez en sus componentes principales de computadoras la CPU Grace de Nvidia. Este despliegue incluirá productos basados en la arquitectura Blackwell de Nvidia y en la próxima generación de aceleradores de IA diseñados por Vera Rubin.

El 18 de febrero, en la sesión asiática, el mercado japonés subió considerablemente, con el índice Nikkei 225 alcanzando en intradía un aumento superior a 700 puntos. Al cierre, subió un 1.02%, manteniéndose por encima de los 57,000 puntos; el índice Topix subió un 1.21% hasta 3,807.25 puntos.

Además, los metales preciosos, liderados por el oro y la plata, también mostraron una tendencia alcista. Hasta las 20:30, el oro spot subió un 0.86%, situándose en 4918.54 dólares por onza; la plata spot aumentó un 2.7%, alcanzando los 75.48 dólares por onza.

De cara al futuro del oro, el ANZ Bank estima que el precio del oro alcanzará los 5800 dólares por onza en el segundo trimestre de este año. UBS tiene una predicción más agresiva, sugiriendo que podría llegar a 6200 dólares por onza a mediados de año, impulsado principalmente por la demanda de bancos centrales y de inversores, el aumento del déficit fiscal, la caída de las tasas de interés reales en EE. UU. y los riesgos geopolíticos.

Jeffries ha elevado su pronóstico del precio del oro para 2026 de 4200 a 5000 dólares, señalando que, en un contexto de inflación y depreciación del dólar, los inversores y bancos centrales “solo tienen una opción: activos duros”.

“La ola de ventas de IA en EE. UU. está por terminar”

Al mismo tiempo, la preocupación del mercado de EE. UU. por el impacto disruptivo de la IA se está reduciendo.

En su informe más reciente, JPMorgan señala que la oleada de emociones extremas ya está llegando a su fin, y que su equipo de trading está aprovechando la oportunidad de una recuperación mediante posiciones contrarias en acciones de software que han sido maltratadas y en activos inmunes a la interferencia de la IA.

JPMorgan escribió: “Aunque la estructura del mercado a corto plazo no ha cambiado, la narrativa de la ‘sustitución por IA’ está llegando a su fin, lo que significa que la ventana para comprar en las grandes tecnológicas ya está abierta.”

El equipo de inteligencia de posiciones de JPMorgan observa que, en el mercado actual, la sobrecarga en el sector de semiconductores alcanza +4 desviaciones estándar (+4z), mientras que el sector de software se encuentra en un valle de -3.5 desviaciones estándar (-3.5z), alcanzando una diferencia histórica en las posiciones entre ambos sectores.

El analista de JPMorgan, Mark Murphy, señala que, aunque el crecimiento del sector de software se desacelera por la desaceleración macroeconómica, dado que las valoraciones ya se han reducido significativamente, recomienda a los inversores adoptar una “estrategia de pesas rusas”: por un lado, invertir en las principales empresas de software con fuerte flujo de caja libre (FCF), y por otro, evitar activos con valoraciones excesivas.

Por otro lado, Goldman Sachs también indica en su informe que, aunque hay preocupación por el impacto disruptivo de la IA, los analistas de Wall Street están elevando sus expectativas de beneficios para el sector de software, lo que alivia las preocupaciones del mercado sobre el impacto de la IA.

Además, para calmar las preocupaciones sobre el impacto de la IA, algunas empresas de software, incluido McAfee, publicaron sus resultados financieros con anticipación, demostrando su capacidad para resistir el impacto de la IA.

Entre ellas, McAfee informó a los inversores en bonos que sus ingresos preliminares del cuarto trimestre del año pasado fueron de 626 millones de dólares, prácticamente iguales a los del mismo período del año anterior. Rocket Software también reveló que sus ingresos en 2025 aumentaron un 5.2% interanual, alcanzando aproximadamente 1,4 mil millones de dólares.