El presidente de SK, Choi Tae-yoon, advierte: La IA está devorando todo, las ganancias de mil millones de dólares este año podrían convertirse en pérdidas enormes en un instante

El presidente del grupo SK, Choi Tae-won, advirtió que las expectativas optimistas del mercado de que las ganancias operativas de SK Hynix este año puedan superar los 100 mil millones de dólares también podrían traducirse en una pérdida de esa misma magnitud. Enfatizó que la inteligencia artificial está en una fase de transformación que devora todo, y que la volatilidad provocada por los cambios tecnológicos ha alcanzado niveles sin precedentes.

Choi Tae-won declaró el día 20 en Washington D.C. durante el evento “Diálogo Transpacífico” que la incertidumbre en la era de la IA ha hecho que los ciclos tradicionales de planificación pierdan sentido, “una planificación de un año ya no tiene sentido, los cambios entre principios y finales de año son demasiado grandes”. Señaló que las empresas con recursos y capital dominarán la competencia en IA, pero incluso los líderes del sector tienen dificultades para determinar si poseen la solución correcta.

Esta declaración pone de manifiesto la encrucijada de la industria de semiconductores ante la ola de la IA. Aunque SK Hynix logró su mejor rendimiento histórico el año pasado gracias al aumento en la demanda de memoria de alta ancho de banda, elevando su valor de mercado a 690 billones de wones, la advertencia de Choi Tae-won revela el riesgo de que la aceleración en la iteración tecnológica pueda cambiar el panorama del mercado en un instante, lo cual representa un desafío importante para la industria de semiconductores, que depende de inversiones a largo plazo.

Choi Tae-won también subrayó que la demanda energética de los centros de datos de IA está convirtiéndose en un reto para toda la sociedad, ya que solo la infraestructura de los centros de datos de IA en Estados Unidos requiere una inversión de 5 billones de dólares. Indicó que la forma en que Corea, Estados Unidos y Japón colaboren en este punto de inflexión determinará el orden futuro.

Expectativa de beneficios se duplica de 50 mil millones a 100 mil millones de dólares

Las expectativas de rendimiento de SK Hynix han cambiado drásticamente en pocos meses. Choi Tae-won reveló que en diciembre pasado, el mercado pronosticaba que las ganancias operativas de este año superarían los 50 mil millones de dólares, y la expectativa más reciente ya supera los 100 mil millones de dólares. Esta cifra equivale aproximadamente a 144.85 billones de wones.

Este aumento en las expectativas se basa en el sólido desempeño de SK Hynix en 2023, cuando la compañía alcanzó ventas de aproximadamente 79 billones de wones y ganancias operativas de 47 billones de wones, estableciendo récords históricos. El crecimiento en la demanda de memoria de alta ancho de banda y las ventas robustas de DRAM general impulsaron estos resultados, y el valor de mercado de la compañía, junto con Samsung Electronics, ayudó a que el índice KOSPI de Corea alcanzara los 5000 puntos.

Sin embargo, Choi Tae-won mantiene una alta cautela respecto a estas expectativas aparentemente positivas. Comentó que “nueva tecnología puede ser una solución, pero también puede hacer que todo desaparezca”, resaltando que en la transformación industrial provocada por la IA, incluso las ventajas tecnológicas más avanzadas pueden perderse rápidamente.

Fenómeno de “distorsión” en el mercado

Choi Tae-won señaló que la construcción de infraestructura de IA está provocando una distorsión estructural en el mercado de semiconductores. Indicó que las empresas necesitan fabricar “chips monstruosos” como HBM con tecnología de vanguardia, los cuales pueden generar verdaderamente enormes beneficios.

No obstante, el mercado está mostrando fenómenos anómalos. Debido a que la infraestructura de IA ha absorbido una gran parte del suministro de memoria, los márgenes de beneficio de la memoria general superan a los de los productos HBM, que tienen mayor contenido tecnológico. Choi Tae-won denominó este fenómeno como “distorsión”, reflejando que la demanda de IA ha impactado la cadena de suministro de semiconductores más allá de las reglas normales del mercado.

Esta distorsión pone en evidencia la encrucijada estratégica de las empresas de semiconductores: por un lado, deben seguir invirtiendo en I+D de tecnologías punteras; por otro, los rápidos cambios en la estructura del mercado dificultan predecir el valor de las ventajas tecnológicas.

El cuello de botella energético, el mayor desafío para el desarrollo de la IA

Choi Tae-won consideró que el suministro de energía es uno de los mayores desafíos en la era de la IA. Comentó que “la IA prácticamente consume casi toda la energía y electricidad que necesitamos”, y que si no se aborda correctamente la demanda eléctrica, esto se convertirá en un gran reto para toda la sociedad.

Datos específicos muestran la gravedad del problema. Choi Tae-won reveló que construir un centro de datos requiere aproximadamente 50 mil millones de dólares, y que la capacidad de infraestructura de los centros de datos de IA en EE. UU. necesita unos 100 gigavatios, con una inversión en infraestructura de unos 5 billones de dólares, sin contar los costos energéticos.

Admitió que “no estoy muy seguro de si tenemos una solución”, y señaló que actualmente la situación ha llegado a que cada centro de datos debe estar equipado con una planta de energía de 1 gigavatio. Esta estrechez entre energía y capacidad de cálculo requiere una planificación que supera con creces las capacidades tradicionales.

SK prepara una solución integrada de centros de datos y plantas de energía

Frente a los desafíos energéticos, Choi Tae-won reveló que SK está preparando una nueva solución que integra la construcción de centros de datos de IA con plantas de energía. Indicó que, incluso si se construyen los centros de datos, existen muchas tecnologías futuras que pueden hacer que su uso sea más eficiente, y que la compañía concentrará recursos en I+D para fortalecer su competitividad.

Esta estrategia está alineada con la orientación del gobierno de Trump, que priorizó la infraestructura energética. Cuando se le preguntó sobre los planes de inversión en EE. UU. en el sector energético, Choi Tae-won afirmó que “ya hemos estado trabajando en ello”, pero resaltó que los cambios en IA ocurren en meses, mientras que los proyectos energéticos suelen requerir ciclos de cinco años, por lo que los ritmos no coinciden.

Respecto a la decisión de la Corte Suprema de EE. UU. que declaró ilegal la imposición de aranceles recíprocos por parte de Trump, Choi Tae-won dijo que se pronunciará tras revisar la sentencia.

Colaboración entre Corea, EE. UU. y Japón determinará el orden futuro

Choi Tae-won enfatizó que la transformación actual no es solo un desafío, sino una realidad estructural que decidirá la supervivencia de todos. Este foro, iniciado en 2021, reúne a altos funcionarios, académicos, think tanks y empresarios de Corea, EE. UU. y Japón para discutir temas internacionales.

Indicó que en este punto de inflexión, la cooperación entre los tres países será decisiva para determinar el orden futuro. Esta declaración refleja que, en un contexto de competencia cada vez más intensa en IA y semiconductores, la alianza tecnológica y la colaboración en la cadena de suministro están adquiriendo una importancia creciente.

La advertencia de Choi Tae-won ofrece una perspectiva clara al mercado: aunque la IA trae enormes oportunidades, la velocidad de la iteración tecnológica, la volatilidad del mercado y los cuellos de botella en infraestructura hacen que incluso los líderes del sector enfrenten incertidumbres sin precedentes.

Aviso de riesgo y exención de responsabilidad

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