De tarjeta a código: Lo que la adquisición de Brex por Capital One indica para los pagos empresariales

Guillaume Bouvard, cofundador de Extend.

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La adquisición de Brex por parte de Capital One sorprendió a muchos, pero en retrospectiva, tiene mucho sentido.

No fue una adquisición de tarjetas. Fue una decisión de software.

Capital One se comporta cada vez menos como un banco tradicional y más como una gran empresa tecnológica (piensa en Google o Meta) dispuesta a desplegar capital serio para adquirir capacidades críticas que creen ventajas estratégicas a largo plazo, no solo características incrementales del producto. Vimos esta mentalidad con la adquisición de la red Discover por parte de Capital One, y lo estamos viendo nuevamente con Brex.

Más importante aún, este movimiento señala algo fundamental sobre cómo Capital One ve el futuro de los pagos empresariales: no como una competencia en crédito, puntos o beneficios, sino en la calidad del software que se sitúa sobre la infraestructura de pagos y ayuda a los clientes a operar de manera más efectiva en un mundo que cambia rápidamente.

Por qué la tarjeta física ya no es el diferenciador en los pagos empresariales

Para las empresas hoy en día, la tarjeta de crédito física es cada vez más una mercancía—y en algunos casos, incluso una molestia.

Cada transacción activa una serie de acciones posteriores: aprobaciones, recibos, categorización, conciliación e informes. Sin mencionar que estos pasos tienden a estar fragmentados en diferentes sistemas, lo que significa que los equipos financieros deben dedicar más tiempo a buscar información que a gestionar el negocio en sí.

Por eso, el verdadero valor en los pagos empresariales no radica en la tarjeta física o en los sistemas de recompensas, sino en las herramientas que gestionan el pago y todo lo que lo rodea. Las empresas hoy esperan soluciones que ofrezcan control, visibilidad, flujos de trabajo más inteligentes, mayor eficiencia y servicio a demanda.

Las empresas no funcionan con tarjetas físicas. Funcionan con software. Y cada vez más, la calidad de sus flujos de trabajo depende de la capacidad de orquestar el gasto antes, durante y después de que ocurra una transacción.

La pregunta ya no es quién puede emitir la mejor tarjeta, sino quién puede agregar software que elimine fricciones, aplique políticas y brinde claridad a los equipos sin ralentizarlos.

Aquí es donde las tarjetas virtuales y las herramientas de gestión de gastos toman protagonismo.

Tarjetas virtuales y gestión de gastos: software en el centro del gasto

Es fácil pensar en las tarjetas virtuales como versiones digitales de las tarjetas de plástico, pero son mucho más que eso. Cuando están bien diseñadas, las tarjetas virtuales son instrumentos habilitados por software que incorporan controles, políticas e inteligencia directamente en el pago.

La gestión de gastos completa ese panorama.

Las tarjetas virtuales abordan el lado de la ejecución del gasto: cómo se gasta el dinero, por quién y bajo qué condiciones. La gestión de gastos resuelve el problema de la responsabilidad: cómo se captura, revisa, aprueba y concilia ese gasto entre los equipos.

Cuando estas capacidades existen en sistemas separados, las empresas terminan ensamblando flujos de trabajo después del hecho. La complejidad aumenta, los errores se multiplican y la visibilidad se rompe. Cuando se diseñan juntas como parte de una sola experiencia de software, la ejecución y la responsabilidad se refuerzan mutuamente—reduciendo fricciones y facilitando la gestión del gasto a gran escala.

Diseñando software de pagos y gastos para cómo operan realmente las empresas

Diseñar tarjetas virtuales y gestión de gastos como una sola experiencia de software solo funciona si ese software refleja cómo operan realmente las empresas.

Muchas soluciones bancarias de pagos y gastos todavía están construidas principalmente para un solo perfil: el administrador del programa de tarjetas. Aunque ese enfoque tenía sentido en un mundo más centralizado, ya no refleja cómo funcionan las empresas modernas—especialmente las pequeñas y medianas.

Empleados, gerentes, contadores, equipos financieros y contratistas todos inician o interactúan con pagos. El gasto está descentralizado en departamentos, herramientas y proveedores. Cada uno de estos roles usa software a diario, y sus expectativas están moldeadas por las aplicaciones de consumo modernas, intuitivas, en las que confían fuera del trabajo.

Cuando el software de pagos y gastos se diseña teniendo en cuenta estas realidades, se convierte en un multiplicador de fuerza—permitiendo decisiones más rápidas, mayor responsabilidad y mejores resultados en todos los equipos. Cuando no es así, incluso la infraestructura más sólida lucha por ofrecer su máximo valor.

La banca empresarial está evolucionando, no siendo reemplazada

Por eso, la adquisición de Brex por parte de Capital One se siente menos como una desviación de la banca tradicional y más como su próxima fase.

Los bancos, procesadores y redes siguen siendo centrales en el ecosistema de pagos. Esa base no desaparecerá. Lo que está cambiando es dónde aparece la diferenciación a ojos de los clientes empresariales—menos en las vías subyacentes y más en el software que se sitúa encima, permitiendo a las empresas operar con confianza y rapidez.

Por qué la interfaz entre las empresas y el dinero importa más que nunca

La consolidación en la industria fintech y de servicios financieros que estamos viendo no se trata solo de comprar volumen de transacciones.
Se trata de poseer la interfaz entre las empresas y el dinero. Y esa interfaz—que abarca pagos, tarjetas virtuales y gestión de gastos—se está volviendo tan estratégica como el propio dinero.

Para bancos, procesadores, redes y plataformas que sirven a las empresas, el mensaje es claro: el futuro de los pagos empresariales será definido no solo por el acceso a capital o infraestructura, sino por software que empodere a cada usuario involucrado en el flujo de dinero.