Taker y maker: diferencias clave en el comercio

Cuando abres una posición en una bolsa de criptomonedas, te enfrentas a una elección: usar una orden de tipo taker para una ejecución inmediata o colocar una orden maker y esperar a que otro participante del mercado la empareje. Esta decisión no solo afecta la velocidad de tu operación, sino también el monto de la comisión que pagarás. Comprender las diferencias entre estos dos enfoques es fundamental para optimizar tus resultados comerciales.

Orden taker: cuando la velocidad es más importante que el precio

Un taker es un participante del mercado que ejecuta su orden de inmediato al precio vigente en ese momento. Cuando colocas una orden taker, estás utilizando la liquidez que ya existe en el libro de órdenes. Este mecanismo te permite abrir o cerrar una posición rápidamente, lo cual es especialmente importante en mercados en movimiento.

Sin embargo, la conveniencia de la velocidad tiene un costo. Las órdenes taker suelen tener una comisión de trading más alta en comparación con la alternativa. La tarifa estándar para un taker es aproximadamente 0,055% del monto de la operación. Este es el incentivo que reciben los makers por haber colocado previamente sus órdenes y haber proporcionado la liquidez que tú ahora utilizas.

Por lo tanto, el taker es adecuado para traders que valoran la ejecución garantizada por encima del ahorro en comisiones.

Orden maker: estrategia para proporcionar liquidez

Un maker es un enfoque opuesto. Cuando colocas una orden maker, no consumes la liquidez existente, sino que añades tu orden al libro de órdenes y esperas a que alguien más la ejecute. Este proceso requiere paciencia, pero se recompensa con una comisión significativamente menor, aproximadamente 0,02%.

Las órdenes maker se utilizan únicamente como órdenes limitadas (indicas un precio). A cambio de proporcionar liquidez al mercado, pagas una comisión reducida. Además, los makers influyen en los diferenciales entre los precios de compra y venta, reduciendo la diferencia y haciendo que el mercado sea más atractivo para otros participantes.

Ejemplo práctico: cálculo del impacto en la rentabilidad

Veamos un escenario concreto con un contrato BTCUSDT en condiciones hipotéticas de plataforma:

Condiciones de la operación:

• Par de trading: BTCUSDT
• Volumen: 2 BTC
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de salida: 61,000 USDT

Escenario 1: El trader usa órdenes maker para entrada y salida

Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,01% = 12 USDT
Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,01% = 12,2 USDT
Beneficio teórico: 2 × (61,000 – 60,000) = 2000 USDT
Beneficio real tras comisiones: 2000 – 12 – 12,2 = 1975,8 USDT

Escenario 2: El trader usa órdenes taker para entrada y salida

Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,06% = 72 USDT
Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,06% = 73,2 USDT
Beneficio teórico: 2000 USDT
Beneficio real tras comisiones: 2000 – 72 – 73,2 = 1854,80 USDT

La diferencia en beneficios reales es de 121 USDT a favor de la estrategia maker. Esto demuestra claramente cómo la elección de un taker en lugar de un maker puede reducir significativamente el resultado final incluso en una operación exitosa.

Cómo elegir entre taker y maker

La decisión entre estos enfoques depende de tus prioridades:

Opta por órdenes taker si:

• Necesitas abrir o cerrar una posición rápidamente
• Operas en mercados con alta volatilidad y no quieres correr el riesgo de que tu orden no se ejecute

Opta por órdenes maker si:

• Tienes tiempo para esperar la ejecución
• Quieres minimizar los costos de comisión
• Estás dispuesto a usar órdenes limitadas con niveles de precios estratégicos

Para colocar una orden maker, usa una orden limitada, establece el precio de forma estratégica (por debajo del mejor precio de oferta para órdenes de compra, por encima del mejor precio de demanda para órdenes de venta) y considera la opción “Post-Only”, que cancelará la orden si intenta ejecutarse como taker.

Antes de comenzar a operar activamente, asegúrate de entender completamente la mecánica de comisiones de tu plataforma. Una comprensión adecuada de cuándo usar un enfoque taker o maker te permitirá tomar decisiones informadas y optimizar tus resultados comerciales a largo plazo.