Domina el funcionamiento de las operaciones en libro de órdenes—Interpretando la psicología del mercado a partir del libro de órdenes

Las órdenes en el libro de órdenes (perfil de órdenes) que se ven con frecuencia en los exchanges no son simplemente una serie de números, sino una fuente de información que condensa la psicología de los participantes del mercado. Dominar el comercio en el libro de órdenes permite anticipar las variaciones de precios y tomar decisiones de trading con mayor precisión. En esta ocasión, explicaremos de manera integral desde la estructura del libro de órdenes hasta las formas prácticas de aprovecharlo.

Conceptos básicos del trading en el libro—Comprender la estructura del libro de órdenes

El libro de órdenes recopila información sobre los precios de compra y venta existentes en ese momento. La información del libro de órdenes es un conjunto de datos que agrupa las órdenes de compra y venta en términos de precio y cantidad. Esto refleja la profundidad del mercado (liquidez), incluso cuando se realizan grandes transacciones que no provocan movimientos bruscos en el precio.

El grosor del perfil en el gráfico muestra en tiempo real la situación de los compradores y vendedores en un rango de precios específico. Las órdenes pendientes de ejecución se registran claramente en el libro de órdenes. Los números en rojo representan los precios de venta deseados, mientras que los en verde indican los precios de compra deseados. La cantidad (QTY) muestra el número de contratos esperando ser ejecutados a un precio determinado, y la columna de total indica la cantidad acumulada.

Por ejemplo, si el mejor precio de venta de Bitcoin es 7045.50 dólares y el mejor precio de compra es 7044.50 dólares, y un trader desea subir el precio de BTC hasta 7046.00 dólares, puede hacerlo comprando todos los 258,951 contratos en la primera capa de órdenes de venta. Esto, en teoría, elevaría el precio de BTC hasta ese nivel.

La plataforma ofrece dos opciones de visualización para detallar la información del libro: 0.5 y 1. Además, si deseas ver información más detallada, puedes hacer clic en el botón en la esquina superior derecha para cambiar a una vista más completa.

Cómo aprovechar el trading en el libro leyendo la profundidad de órdenes y la psicología del mercado

Lo más importante al leer el libro de órdenes es comprender la psicología del mercado actual a través de los cambios en el volumen de las órdenes.

Cuando hay una acumulación significativa de órdenes de compra (líneas de compra), esto indica que los participantes del mercado están muy aferrados a comprar. Cuanto mayor sea la cantidad de órdenes en el precio de compra, mayor será la expectativa de una subida, y el precio tenderá a formar una tendencia alcista. Por el contrario, si las órdenes de venta en niveles de precio están apiladas en capas, esto refleja una fuerte voluntad de vender y una presión a la baja en el precio.

De esta forma, al observar el tamaño de las órdenes, se puede determinar hacia qué lado se inclina el equilibrio entre compras y ventas en el mercado en general.

La señal de movimiento de precios que indica el spread del precio en el libro de órdenes

Otra perspectiva importante para aprovechar el libro de órdenes es interpretar la posible variación de precios a partir del spread (la diferencia entre el precio de compra y el de venta).

Cuando el spread es estrecho, es fácil que se concreten transacciones en el mejor nivel de precio, incluso si no se ejecuta exactamente en el precio deseado, ya que en el siguiente nivel de precio también será sencillo realizar la operación. Cuanto más estrecho sea el spread, mayor será la liquidez del mercado y menor será el impacto en el precio de transacciones de gran volumen.

Por otro lado, si hay una diferencia significativa entre el precio de compra y el de venta, esto indica que existe un gap importante entre los niveles de órdenes adyacentes. En tales escenarios, si un gran trader realiza una operación, puede provocar movimientos de precio más allá de lo esperado. Reconocer estos puntos ayuda a gestionar mejor los riesgos.

Las trampas del trading en el libro de órdenes—Precauciones que debes conocer

El libro de órdenes es una fuente de información muy útil, pero su uso requiere precaución. La profundidad del libro solo refleja la cantidad de órdenes pendientes en ese momento.

Si un trader cambia su estrategia, las órdenes pueden ser canceladas. Por ejemplo, incluso si parece que hay muchas órdenes de venta acumuladas, estas pueden desaparecer por completo en el momento en que el precio sube ligeramente. Confiar únicamente en la información superficial del libro de órdenes para predecir tendencias es difícil y carece de certeza.

Por ello, es fundamental combinar el análisis del libro con otros indicadores técnicos y análisis fundamental, adoptando un enfoque cauteloso y multifacético. El libro de órdenes es una herramienta poderosa, pero no infalible. Es importante entender la complejidad del mercado y priorizar la gestión del riesgo en las decisiones de trading.