El trailing stop es una herramienta adaptable para proteger las ganancias y minimizar las pérdidas

El trailing stop es una forma de orden dinámica que se ajusta automáticamente a medida que cambia la situación del mercado. Imagine un asistente virtual de trading que monitorea constantemente el movimiento del precio de su activo y se activa en el momento oportuno para asegurar ganancias o prevenir pérdidas. Esa función la cumple la orden de stop móvil, una de las herramientas más útiles en el arsenal del trader al trabajar con posiciones spot y de margen.

El propósito principal de esta herramienta es minimizar las pérdidas durante movimientos adversos del precio o asegurar beneficios cuando la cotización se mueve a su favor. Cuando configura un trailing stop, la orden comienza a seguir el mejor precio alcanzado desde su activación y se desplaza automáticamente en función del retroceso que usted establezca.

Cómo funciona la orden de stop móvil en diferentes segmentos del mercado

El mecanismo de funcionamiento del trailing stop es uniforme para el trading spot, de margen y de futuros, aunque su aplicación varía. En el trading spot y de margen, esta herramienta puede usarse tanto para compras como para ventas. Un aspecto importante: en los futuros perpetuos y contratos por diferencia, el trailing stop funciona exclusivamente como una herramienta para cerrar posiciones existentes, es decir, solo se usa al vender.

¿Por qué es importante esto? Porque los traders a menudo enfrentan el problema del trading emocional: intentan seguir cada movimiento del precio por sí mismos y toman decisiones apresuradas. El mecanismo automatizado del trailing stop elimina la necesidad de estar mirando constantemente el gráfico y permite operar según una estrategia previamente planificada.

Dos formas de configurar los parámetros del trailing stop

El sistema ofrece un enfoque flexible para ajustar los retrocesos. El trader puede escoger el método de cálculo que le sea más conveniente.

Por valor absoluto (distancia en moneda). Establece el retroceso en una cantidad fija de dinero. Por ejemplo, si opera con el par BTC/USDT y configura un retroceso de 1000 USDT, la orden se activará cuando el precio corrija esa cantidad desde el nivel más favorable alcanzado.

Por porcentaje. El retroceso se define como un porcentaje del mejor precio registrado desde la activación del trailing stop. Es un método más versátil, ya que se adapta automáticamente a la volatilidad del activo. Si opera con ETH/USDT con un retroceso del 10%, la orden permanecerá activa independientemente del precio absoluto del ETH.

Escenario práctico 1: Compra con protección por valor absoluto

Suponga que un trader quiere comprar Bitcoin y desea establecer una protección contra la caída del precio. Coloca una orden de stop móvil para comprar BTC/USDT con un retroceso de 1000 USDT. El precio actual de BTC es 50,000 USDT.

Así se desarrolla el escenario:

Si el precio continúa subiendo y no cae por debajo de 50,000 USDT, el trailing stop puede activarse en 51,000 USDT — la orden de compra se colocará al precio de mercado.

Supongamos que luego el precio cae a 48,000 USDT. El sistema recalcula automáticamente el nivel de activación: si el precio retrocede 1000 USDT desde el nuevo mínimo (48,000), la orden se activará en 49,000 USDT.

Si el mercado se recupera hasta 48,500 USDT, el nivel de stop permanece en 49,000 USDT. La orden espera una caída adicional.

La activación solo ocurre cuando la corrección real desde el mínimo (48,000 USDT) alcanza la cantidad total del retroceso de 1000 USDT. Hasta ese momento, la orden permanece activa.

Un parámetro adicional es el precio de activación. Si establece un precio de activación, el trailing stop comenzará a contar el retroceso solo después de alcanzarlo. Si no se especifica, la orden se activa inmediatamente desde el precio actual en el momento de la colocación.

Escenario práctico 2: Venta con protección por porcentaje

Veamos un ejemplo más complejo con retroceso porcentual. El trader B decide vender ETH, colocando un trailing stop de venta con un retroceso del 10%. El precio del ETH en el momento de colocar la orden es 4000 USDT.

Si el precio no supera el nivel inicial de 4000 USDT, el sistema puede activarse en 3600 USDT (que corresponde a un retroceso del 10% desde 4000), y la orden de venta se ejecutará al precio de mercado.

Cuando el precio sube a 4100 USDT, el nivel de activación se ajusta automáticamente. Cálculo: 4100 × (1 − 10%) = 3690 USDT. Este es el nuevo nivel de protección, correspondiente a un retroceso del 10% desde el máximo.

Si luego el precio cae a 3700 USDT, el nivel de stop no cambia y permanece en 3690 USDT, esperando una caída adicional.

La orden solo se activa cuando se alcanza un retroceso completo del 10% desde el máxima registrado (4100 USDT). Las fluctuaciones temporales dentro de ese rango no afectan el mecanismo.

Si hay un precio de activación, el trailing stop comenzará a funcionar solo después de alcanzarlo. Sin él, la orden empieza a contar desde el precio de la última operación realizada.

Fórmula de cálculo para el trading spot

Con base en los ejemplos anteriores, se puede derivar un modelo matemático simple:

Para orden de compra: Nivel de activación = Precio mínimo + Retroceso en moneda, o Precio mínimo × (1 + Retroceso en porcentaje)

Para orden de venta: Nivel de activación = Precio máximo − Retroceso en moneda, o Precio máximo × (1 − Retroceso en porcentaje)

Estas fórmulas muestran que la orden siempre se calcula en relación con el precio más favorable alcanzado desde la activación, no desde el precio inicial de colocación.

Cómo colocar un trailing stop en el mercado spot paso a paso

El proceso de colocar una orden de stop móvil es intuitivo y toma solo unos pocos pasos.

Paso uno. Acceda a la interfaz de trading spot y busque la opción para crear una orden de stop móvil. Normalmente, esta función está en el menú de tipos de órdenes.

Paso dos. Elija el método para indicar el retroceso — ya sea una cantidad fija en moneda o un porcentaje.

Paso tres. Especifique el volumen de la orden y la cantidad que desea gastar o recibir.

Paso cuatro. Configure el precio de activación, si es necesario. Este parámetro es opcional — si no desea usarlo, desmarque la casilla correspondiente.

Finalización. Presione «Comprar» o «Vender» según su intención. La orden se colocará correctamente.

Para monitorear las órdenes activas, vaya a la pestaña «Órdenes abiertas» → «Orden de stop móvil». Allí podrá ver toda la información de las posiciones colocadas. Para editar los parámetros, pulse el icono de lápiz junto a los detalles de la orden. Si desea cancelar la orden, utilice el botón de cancelación en esa misma pantalla.

El trailing stop es una herramienta poderosa de automatización que transforma la actividad de trading de un monitoreo constante a una estrategia planificada. Su uso correcto aumenta significativamente la disciplina en el trading y reduce el riesgo de errores humanos.