Tres principales formas de comercio de criptomonedas: comparación entre comercio spot, margen y futuros

En la cuestión de qué es el comercio spot en criptomonedas, muchos principiantes se sienten confundidos. De hecho, el mercado de criptomonedas ofrece varias formas de trading, siendo las más comunes el comercio spot, el trading con margen y los contratos de futuros. Estas tres modalidades tienen características distintas, con diferencias significativas en riesgo y rentabilidad. Comprender sus diferencias esenciales es crucial para elegir la forma de trading que mejor se adapte a ti.

Comercio spot: la forma más directa de comerciar con criptomonedas

El comercio spot (спот торговля) es la forma más básica y visual de operar en el mercado de criptomonedas. Cuando compras o vendes Bitcoin o Ethereum en el mercado spot, en realidad estás intercambiando estos activos reales a precios actuales del mercado. ¿Cuáles son las características de este método de trading?

Primero, obtienes la propiedad inmediata del activo. Una vez que la compra se realiza con éxito, posees inmediatamente esas criptomonedas y puedes transferirlas a tu cartera para almacenarlas. En segundo lugar, no necesitas préstamos de fondos. Para comprar activos por valor de 100 USDT, tu cuenta debe tener esos 100 USDT; no puedes usar apalancamiento para ampliar tu posición. Esto es relativamente seguro para los principiantes, aunque las ganancias potenciales son limitadas.

El comercio spot es adecuado para inversores que creen en el valor a largo plazo de las criptomonedas y desean mantener sus activos de forma estable. No tienes que preocuparte por liquidaciones forzadas ni pagar intereses adicionales.

Comercio con margen: amplifica tus ganancias con fondos de otros

El comercio con margen (маржинальная торговля на споте) cambia las reglas del juego. En este modo, puedes pedir dinero a la plataforma para ampliar tu volumen de trading y obtener mayores beneficios, pero el riesgo también se duplica.

El poder y el riesgo del apalancamiento

Supón que tienes 10 USDT y usas un apalancamiento de 10 veces, lo que te permite controlar activos por valor de 100 USDT. Esto significa que has tomado prestados 90 USDT para completar la diferencia. Si la criptomoneda sube un 10%, tus ganancias serán de 10 USDT (un retorno del 100% sobre tu inversión inicial); pero si baja un 10%, perderás los 10 USDT completos y tendrás que devolver el préstamo.

En el comercio con margen, necesitas proporcionar garantías para obtener el préstamo. Si el mercado se mueve en tu contra, el valor de tus garantías disminuirá y la plataforma activará una liquidación forzosa, vendiendo automáticamente tu posición para saldar la deuda. Esto se conoce como ликвидация (riesgo de liquidación).

El comercio con margen es adecuado para inversores con cierta experiencia y buena tolerancia al riesgo. Además de las comisiones de trading, también debes pagar intereses por el préstamo y otros cargos.

Contratos de futuros: productos derivados para predecir precios futuros

El trading de futuros (торговля фьючерсами) lleva el trading de criptomonedas a otro nivel. A diferencia del comercio spot, en los futuros no posees realmente Bitcoin o Ethereum, sino que operas en base a contratos que predicen el precio.

El mecanismo principal de los futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo: aceptas comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha futura. Sin embargo, la mayoría de los futuros de criptomonedas no implican una entrega física real. En cambio, ganas o pierdes dinero en función de las fluctuaciones del precio del contrato.

Por ejemplo, si el precio actual de Bitcoin es de 60,000 USDT y predices que subirá a 65,000 USDT, puedes comprar un contrato de futuros. Cuando el precio realmente sube a 65,000 USDT, el valor de tu contrato aumenta y puedes cerrar la posición para obtener beneficios. Lo mismo funciona en sentido contrario.

Futuros con fecha fija y contratos perpetuos

Los futuros con fecha fija tienen una fecha de vencimiento clara (que puede ser diaria, trimestral, etc.), y al llegar esa fecha debes liquidar tu posición. Los contratos perpetuos (бессрочные контракты), en cambio, no tienen vencimiento y pueden mantenerse indefinidamente, siempre que mantengas suficiente margen.

En el trading de futuros, el apalancamiento puede llegar hasta 25 o incluso 125 veces, dependiendo del par de trading. Esto significa que con una cantidad relativamente pequeña de fondos, puedes controlar posiciones enormes. Pero también aumenta considerablemente el riesgo de liquidación.

Comparación rápida de las tres formas de trading

El comercio spot es adecuado para inversores que buscan estabilidad, siendo la forma más segura de ingresar al mercado de criptomonedas. El trading con margen aumenta el potencial de ganancias, pero introduce costos de préstamo y riesgo de liquidación. Los futuros ofrecen a los traders profesionales el apalancamiento más alto, con mayor riesgo pero también con potencial de mayores beneficios.

Comparación de costos

• Comercio spot: comisiones básicas de transacción
• Comercio con margen: comisiones + intereses del préstamo + costos de liquidación
• Futuros: comisiones + costos de liquidación (o tasa de financiamiento en contratos perpetuos)

Perfil de inversor adecuado

• Comercio spot: inversores a largo plazo, aversos al riesgo, principiantes
• Comercio con margen: traders intermedios, inversores que creen en movimientos a corto plazo
• Futuros: traders profesionales, usuarios familiarizados con el apalancamiento

Cómo elegir la modalidad de trading que te conviene

La clave para entender qué es el comercio spot en criptomonedas radica en comprender el equilibrio entre riesgo y rentabilidad. Si eres nuevo en criptomonedas, comenzar con el comercio spot es una decisión sensata. Una vez que domines las reglas del mercado y controles tus riesgos, puedes explorar gradualmente el trading con margen y los futuros.

Recuerda: independientemente de la modalidad que elijas, entender bien su mecanismo, gestionar adecuadamente los riesgos y tener un plan de trading claro son fundamentales para el éxito. La volatilidad del mercado de criptomonedas es mucho mayor que en los mercados financieros tradicionales; la prudencia, la paciencia y el aprendizaje constante nunca pasan de moda.