Si no preservas tu patrimonio, ¿hasta dónde puede llegar la riqueza de tu familia? — Desde la fundación hasta 2026: La guía de supervivencia a través del ciclo inflacionario

Introducción: ¿Por qué el dinero se vuelve cada vez más “delgado”?
¿Has notado que, en la generación de nuestros abuelos, un centavo alcanzaba para comprar un dulce; ahora, ni siquiera una moneda de un yuan al caer al suelo se recoge? Los padres suelen decir que en los años 80, un salario de decenas de yuanes podía mantener a toda una familia, pero hoy, con salarios de varios miles de yuanes, siempre parece que no es suficiente. No es una ilusión, la inflación está devorando silenciosamente la riqueza. Un yuan de 1978 tiene un poder adquisitivo equivalente a 14.47 millones de yuanes en febrero de 2026; un yuan de 1988 equivale a 1.66 millones de yuanes en la actualidad. Esto significa que si escondes efectivo debajo del colchón, tu patrimonio se reduce a la mitad cada diez años.

Este artículo analizará, a través de los 76 años de historia económica desde la fundación de la República, cómo la inflación ha erosionado la riqueza familiar y revisará las tendencias del flujo de riqueza en diferentes etapas históricas.

Primera parte: La evolución de la moneda y la verdad sobre la inflación (1949-febrero de 2026)

1949-1952: Las ruinas de una inflación descontrolada
Al fundarse la Nueva China, la inflación galopante dejada por el Kuomintang hizo que los precios se dispararan como caballos desbocados. En enero de 1949, 1 dólar estadounidense equivalía a 80 yuanes viejos; en marzo de 1950, cayó a 42,000 yuanes viejos por dólar. Tras la reforma monetaria de 1955, la tasa de cambio entre el yuan nuevo y el viejo alcanzó 1:10,000, estabilizando parcialmente el valor de la moneda. Lección clave: en la recuperación económica posterior a la guerra, el efectivo es veneno; los alimentos y el oro son la salvación.

1953-1978: La “inflación invisible” bajo la economía planificada
Los cupones de alimentos y telas se convirtieron en moneda fuerte, y aunque los precios parecían estables, el poder adquisitivo de la moneda era artificialmente suprimido. En los años 60, 0.14 yuanes por 1 jin de arroz requerían un cupón de alimentos; un trabajador con un salario mensual de 40 yuanes no podía comprar varias mercancías. La verdad sobre la riqueza: en esta etapa, no se acumulaba riqueza ahorrando dinero, sino “conseguido cupones” —las familias que lograban obtener cupones de alimentos y telas tenían un nivel de vida mucho más alto que los trabajadores comunes.

1979-2026: El ciclo completo de la inflación
Tras la reforma y apertura de 1979, se inició oficialmente el ciclo de inflación:

1985-1988: La escalada de precios provocó una rápida inflación, en 1988 el IPC alcanzó 18.8%, y los pequeños comerciantes con ingresos anuales de 50,000 yuanes en bancos vieron su poder adquisitivo reducirse en más del 60%.
1994: El IPC alcanzó un máximo histórico de 24.1%, y los ahorros de los “mil yuan” fueron devorados por la inflación.
1998-2002: La crisis financiera asiática provocó deflación, con 39 meses consecutivos de IPC negativo, haciendo del efectivo el activo más seguro.
2003-2007: Tras unirse a la OMC, la economía despegó, con un aumento anual del 20% en los precios de la vivienda, pero la crisis financiera de 2008 redujo la riqueza en un 30%.
2016-2020: La monetización de las reformas de vivienda elevó los precios en ciudades de tercer y cuarto nivel, duplicando los precios de las viviendas, pero en 2021, la política de las “tres líneas rojas” llevó a un ajuste en el mercado inmobiliario.
2023-2026: El IPC se mantiene en niveles bajos (promedio de 0.8% en 2025), las ventas de bienes raíces muestran crecimiento interanual, y la economía entra en una fase de “recuperación suave + presión deflacionaria”.

Registro de la inflación en alimentos y bienes de consumo

Un jin de arroz en enero de 1985 costaba 0.14 yuanes, en febrero de 2026 subió a 3.0 yuanes; un jin de cerdo en 1985 costaba 0.95 yuanes, en 2026 subió a 20.0 yuanes. Hallazgo clave: los bienes esenciales aumentaron aproximadamente 21 veces, pero los precios de las viviendas en las ciudades principales subieron de 500 yuanes/m² en 1998 a 60,000 yuanes/m² en 2026, un aumento de más de 120 veces. Esto significa que con los mismos 10,000 yuanes, invertir en bienes raíces genera más de 10 veces más ganancias que depositarlos en el banco.

Segunda parte: La era dorada del flujo de riqueza y las lecciones (1978-2026)
1978-1984: La “prosperidad agrícola” bajo el sistema de contratos de tierra
El sistema de contratos agrícolas permitió a los campesinos pasar de “cultivar en común” a “cultivar para sí mismos”. En 1979, la producción de alimentos creció un 9%, y los ingresos rurales aumentaron rápidamente. Caso de riqueza: campesinos de Xiaogang en Fengyang, Anhui, en 1980, ganaron 500 yuanes por cultivar (el salario anual de un trabajador en ese entonces era de 400 yuanes), pero debido a la falta de conciencia de inversión, solo mantenían su subsistencia. Mientras tanto, agricultores en Zhejiang intercambiaban excedentes de grano por dinero y se dedicaban al comercio de pequeños productos, duplicando sus ingresos. Lección: la tierra es la base, pero sin inversión, la riqueza se limita a la subsistencia.

1980-1990: La “trampa de la riqueza rápida” de los pequeños empresarios
Legalización de los “microempresarios” en 1980, en 1985, sus ingresos mensuales alcanzaban los 300 yuanes, 7.5 veces el salario de un empleado estatal (40 yuanes/mes). La verdad sobre la riqueza: en ese entonces, “los vendedores de huevos con té tenían más dinero que los ingenieros”, pero la mayoría ahorraba en bancos. En 1988, con una inflación del 18.8%, los depósitos perdieron un 10% de su valor real; en 1994, con una inflación del 24.1%, el poder de compra de los ahorros se redujo en un 60%. Caso comparativo: el pequeño empresario de Shanghai, Wang, ahorró 50,000 yuanes, en 1994 solo valían 20,000; mientras que Li, que compró una vivienda por 30,000 yuanes en 1994, vendió en 2005 y obtuvo una ganancia 20 veces mayor.

1992-2007: La marea de la economía de mercado y los 20 años dorados del inmobiliario
En 1992, las palabras de Deng Xiaoping en el sur encendieron la ola de emprendimiento, y en 1998, la reforma de la vivienda inició un mercado alcista inmobiliario.
Flujo de riqueza:

En 1998, el precio de la vivienda en Beijing era de 500 yuanes/m², en 2007 subió a 8,000 yuanes/m² (una tasa anual del 25%);
En 2005, el índice de la Bolsa de Shanghái alcanzó 1,200 puntos, en 2007 llegó a 6,124 (una tasa anual del 50%).
Lección clave: los inversores que entraron en 2007 en el pico del mercado (6124 puntos) sufrieron pérdidas del 73% en 2008, mientras que quienes apostaron por fondos indexados durante 10 años obtuvieron más del 200% de retorno.

2008-2026: La rueda de ciclos y la sabiduría para sobrevivir
Tras la crisis financiera de 2008, el estímulo de 4 billones de yuanes elevó los precios de la vivienda, en 2016, la política de “housing no especulación” se implementó, y en 2023, las ventas inmobiliarias comenzaron a recuperarse. La tendencia actual indica que en febrero de 2026, los precios en las ciudades principales se estabilizan, pero en las ciudades de tercer y cuarto nivel aún ajustan. La enseñanza: los ciclos inmobiliarios duran aproximadamente 20 años; de 1998 a 2017 fue una fase de crecimiento, y desde 2018, una fase de ajuste y diferenciación.

Tercera parte: La arma definitiva para preservar el valor de los activos — aprender de Buffett y Munger

1. La “regla del círculo de competencia” de Buffett: invertir concentradamente dentro de su conocimiento, sin necesidad de diversificar
   Buffett nunca diversifica, sino que invierte concentradamente en lo que entiende. Cuando empezó, destinó el 80% de su dinero a una sola línea de negocio en Berkshire Hathaway; luego, cambió a invertir en Coca-Cola, porque bebía Coca-Cola todos los días y entendía su valor de marca. En 2016, apostó fuerte por Apple, porque su hija usaba iPhone, entendiendo el ecosistema móvil.

Guía práctica:

Primero pregúntate: ¿realmente entiendo este activo de inversión? (ejemplo: si no comprendes la tecnología de chips, no inviertas en semiconductores)

Luego, pregunta: ¿mi conocimiento es lo suficientemente profundo? (ejemplo: Buffett estudió Coca-Cola durante 20 años antes de apostar fuerte)
Finalmente, invierte solo en 1-2 activos principales, no en 10 con conocimientos superficiales.

Ejemplo: en los primeros meses de la pandemia en 2020, Buffett vendió sus acciones de aerolíneas (porque no entendía el sector), pero mantuvo Coca-Cola (porque su conocimiento era claro), y en 2023, el precio de Coca-Cola subió un 35%.

2. La “margen de seguridad” de Munger: siempre dejar espacio para maniobrar
   Munger dice: “Invertir no es para ganar dinero, sino para no perderlo.” Él recomienda comprar a un precio al menos un 20% por debajo del valor intrínseco.

Guía práctica: calcula la margen de seguridad: por ejemplo, si una propiedad vale 1 millón de yuanes, compra por 700,000 yuanes;

Rechaza las “modas”: en 2021, la fiebre por los autos eléctricos, Munger advirtió “no persigas tecnologías que no entiendes”, y la mayoría de las acciones relacionadas se desplomaron a la mitad.

Ejemplo: en 2022, las acciones inmobiliarias en China cayeron más del 90%, con casos como Evergrande y Sunac, pero las de Poly y Vanke, con valoraciones un 30% por debajo del valor intrínseco, solo cayeron un 20%.

3. Los certificados de depósito a gran escala: la “herramienta de preservación de efectivo” para los conservadores
   Desde 2023, los certificados de depósito a gran escala (desde 200,000 yuanes) ofrecen tasas en aumento:

3 años al 2.75% (febrero de 2026), superior en 0.75% a los depósitos normales;
Los depósitos inferiores a 1 millón de yuanes están protegidos por la “Regulación de Seguro de Depósitos”, sin riesgo.
Por qué es importante: en el período de bajos IPC de 2023-2026, los certificados de depósito superan la inflación (promedio anual de 0.8%) y tienen mejor liquidez que los depósitos a plazo.
Recomendación práctica: destina el 50% de tu fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) a certificados de depósito a gran escala, y el otro 50% a fondos monetarios (como Yu’ebao, con un rendimiento anual del 2.5%).

Cuarta parte: Guía práctica de asignación de activos en febrero de 2026

1. Principios de asignación familiar “al estilo Buffett”

Principio Inversión diversificada tradicional Inversión concentrada al estilo Buffett
Lógica central “No pongas todos los huevos en una cesta” “Pon todos los huevos en una cesta, pero que sea grande”
Población objetivo Personas reacias al riesgo, principiantes Personas con conocimiento claro y capacidad de investigación
Recomendación 2026 40% bonos + 30% acciones + 20% bienes raíces + 10% oro 60% activos principales (como fondos indexados + propiedades en ciudades clave) + 40% efectivo + bonos
¿Por qué esta distribución?

En febrero de 2026, el IPC en niveles bajos (0.8%), los bonos ofrecen un rendimiento anual del 3.5%, superando la inflación;
El mercado de acciones está en niveles bajos históricos (PE del 12 en el índice SH), ideal para inversión periódica;
Las propiedades deben estar en “zonas clave de ciudades principales”, evitando ciudades de tercer y cuarto nivel;
El oro (precio en 2026 aproximadamente 930 yuanes/gramo) como herramienta de cobertura.

2. Plan de asignación específico en febrero de 2026 (versión familiar)
   Cuenta de efectivo (20%):

10%: certificados de depósito a 3 años (2.75%)
10%: fondos monetarios (rendimiento anual del 2.5%, con disponibilidad inmediata)

Razón: para afrontar posibles fluctuaciones económicas en 2026, manteniendo liquidez.
Cuenta conservadora (40%):

30%: fondos de bonos de alta calidad (rendimiento anual del 3.5%, baja volatilidad)
10%: ETF de oro (para cobertura de riesgos geopolíticos)

Razón: en ciclo de tasas en descenso, los rendimientos de bonos aumentan; el oro mantiene valor en períodos de inflación.
Cuenta de crecimiento (35%):

25%: fondos indexados del CSI 300 (inversión periódica, rendimiento anual del 8%)
10%: propiedades en ciudades principales (para uso propio + inversión en pequeños apartamentos, rendimiento del 3-5% anual)

Razón: Buffett dice que “el mercado de acciones es una báscula a largo plazo”, los fondos indexados son la mejor opción para el público general; las propiedades deben ser en zonas clave, solo en las principales o segundas ciudades fuertes.
Cuenta de protección (5%):

Seguros (seguro de enfermedades graves + seguro médico)

Razón: Munger dice “sin colchón de seguridad, la riqueza se va a cero”.
Recordatorio clave:
En febrero de 2026, evita comprar viviendas con alta apalancamiento y evita comprar en auge y vender en caída. Por ejemplo, alguien que compró una propiedad de tercer o cuarto nivel a precio alto en 2023, en 2026 tendrá una pérdida del 20%; en cambio, una propiedad comprada en el centro de Hangzhou en 2020 habrá aumentado un 25% en 2026.

Conclusión: La preservación de la riqueza es una maratón de conocimiento
Al revisar los 76 años de historia económica, vemos que:

Los ahorradores de los años 80, con dinero en efectivo, vieron cómo la inflación devoraba su patrimonio;
Los que entraron en los años 90, sin entender la asignación, solo lograron mantener su subsistencia;
Los que compraron en los picos de 2008, quedaron atrapados 15 años;
Pero los inversores con “conocimiento concentrado” al estilo Buffett lograron transmitir su riqueza a las generaciones siguientes.
La recomendación definitiva en febrero de 2026:

Primero, aprender: dedicar 3 meses a estudiar un campo (como consumo o tecnología), hasta entender claramente su modelo de ganancias;
Luego, invertir: dentro de tu conocimiento, apostar el 60% en 1-2 activos principales;
Siempre dejar una vía de escape: mantener el 40% en liquidez, para no quedar atrapado en el mercado.
Buffett dice: “Invertir es simple, pero no fácil.”
Munger dice: “La riqueza no depende de la suerte, sino del conocimiento.”
Desde ahora, deja de soñar con “ahorrar para esperar la inflación”, y usa el conocimiento para impulsar tu riqueza; solo así, la riqueza de tu familia podrá avanzar más lejos.

Este artículo está basado en datos económicos de febrero de 2026 y no constituye consejo de inversión. Invertir implica riesgos, decide con prudencia.