Cómo calcular el costo promedio de entrada en los mercados de derivados

Comprender cómo calcular el costo promedio de su posición es una habilidad clave para cualquier operador de derivados. Este conocimiento ayuda a optimizar el tamaño de la posición, monitorear la rentabilidad de las inversiones y tomar decisiones fundamentadas sobre escalar el comercio. En la plataforma Gate.io se utilizan diferentes métodos de cálculo según el tipo de producto derivado, la cotización de la moneda y el mecanismo de cálculo. A continuación se analizan en detalle todos los tipos principales de contratos y algoritmos para determinar el costo promedio de entrada.

Metodología para calcular el precio promedio de entrada en contratos反verse

Los contratos perpetuos y futuros inversos se cotizan en USD, pero se calculan en criptomonedas (por ejemplo, BTC). Esta característica requiere un enfoque especial para calcular el costo promedio de entrada.

Fórmula de cálculo:

Precio promedio de entrada = Cantidad total de contratos / Valor total del contrato

Donde: Valor total del contrato = [(Cantidad₁ / Precio₁) + (Cantidad₂ / Precio₂) + (Cantidad₃ / Precio₃) + …]

Ejemplo práctico:

Supongamos que un operador realiza dos compras de BTCUSD:

• Primera compra: 50 contratos a $10,000
• Segunda compra: 50 contratos a $15,000

El cálculo sería:

• Valor total del contrato en BTC = (50 / 10,000) + (50 / 15,000) = 0.00833333 BTC
• Precio promedio de entrada = 100 / 0.00833333 = $12,000

Este método garantiza una determinación precisa del costo promedio al promediar la posición hacia arriba o hacia abajo.

Contratos perpetuos basados en USDT: determinación del costo promedio de la posición

Los contratos perpetuos en USDT se cotizan en USDT y se calculan en criptomonedas (USDT). Su metodología de cálculo difiere de los contratos inversos y utiliza un ponderado directo por volumen.

Fórmula de cálculo:

Precio promedio de entrada = Valor total del contrato / Cantidad total de contratos

Donde: Valor total del contrato = [(Cantidad₁ × Precio₁) + (Cantidad₂ × Precio₂) + (Cantidad₃ × Precio₃) + …]

Ejemplo de cálculo:

El operador abre una posición en BTCUSDT con dos operaciones:

• Primera operación: 1 contrato BTC a 10,000 USDT
• Segunda operación: 2 contratos BTC a 13,000 USDT

Cálculo del precio promedio:

• Valor total = (1 × 10,000) + (2 × 13,000) = 10,000 + 26,000 = 36,000 USDT
• Precio promedio de entrada = 36,000 / (1 + 2) = 12,000 USDT

Este método resulta más intuitivo para traders acostumbrados a los mercados spot tradicionales.

Contratos perpetuos USDC: cálculo dinámico del precio promedio de entrada

Los contratos perpetuos en USDC utilizan un sistema de cálculo dinámico del costo promedio. Este sistema considera el ciclo de cálculo actual y recalcula el precio promedio de entrada al final de cada ciclo en función del Precio de Marca (Mark Price).

Fórmula de cálculo:

Precio promedio de entrada = Valor total de la sesión / Tamaño total de la posición

Donde: Valor total de la sesión = [(Precio de la operación₁ × Tamaño₁) + (Precio de la operación₂ × Tamaño₂) + …]

Característica clave: Al final de cada ciclo de cálculo, el Precio de Marca se convierte en el nuevo precio promedio de entrada, ajustando automáticamente la posición.

Ejemplo de cálculo dinámico:

El trader A mantiene una posición larga:

• Posición inicial: 0.5 BTC con precio de entrada de $50,000
• Se añade un volumen: 0.8 BTC con precio de entrada de $51,000

Cálculo del nuevo costo promedio:

• Valor total de la sesión = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 25,000 + 40,800 = 65,800 USDC
• Precio promedio de entrada = 65,800 / (0.5 + 0.8) = 65,800 / 1.3 = $50,615.38

Tras finalizar el ciclo de cálculo, este precio se recalculará en base al Precio de Marca actual.

Aplicación práctica del cálculo del costo promedio

Saber cómo calcular el costo promedio de entrada tiene aplicaciones prácticas en varios escenarios:

Gestión de riesgos: Permite determinar con precisión el punto de equilibrio y el tamaño del stop-loss.

Promediar la posición: Al abrir volúmenes adicionales, es importante calcular rápidamente el nuevo precio promedio para evaluar pérdidas o ganancias.

Comparación de estrategias: Se pueden comparar diferentes opciones de escalado de posición según su impacto en el costo promedio.

La diferencia clave entre los tres tipos de contratos radica en el mecanismo de cálculo: los contratos inversos usan división, los contratos en USDT usan multiplicación y los contratos USDC emplean una reevaluación dinámica. Los traders deben escoger el tipo de contrato según su estilo de trading y preferencias de gestión de la posición.