El comercio spot es una forma práctica de intercambio directo de criptomonedas

El comercio spot es el mecanismo principal de negociación en el mercado de criptomonedas, en el cual los participantes realizan un intercambio inmediato de un activo digital por otro al precio de mercado vigente. Si consideramos el par BTC/USDT, la cotización muestra cuántas unidades de USDT se necesitan para adquirir 1 BTC, o viceversa, qué volumen de stablecoin se puede obtener por la venta de un bitcoin.

Cómo funciona el comercio spot en el mundo de las criptomonedas

En el comercio spot, esto significa que el trader posee completamente el activo criptográfico que negocia. Las operaciones se realizan exclusivamente al precio de mercado actual, sin pagos diferidos ni instrumentos derivados. El comprador y el vendedor intercambian de inmediato los tokens base y cotizados, lo que garantiza un cálculo instantáneo. Es la forma más sencilla de comerciar criptomonedas, sin mecanismos complejos de apalancamiento o fondos prestados.

Las operaciones principales son las órdenes de mercado (ejecución inmediata al mejor precio disponible) y las órdenes limitadas (ejecución al alcanzar un precio establecido). También se soportan órdenes condicionales, que permiten a los traders automatizar sus estrategias mediante disparadores de precio.

Comercio spot y futuros: diferencias clave

El comercio spot en el mundo de las criptomonedas difiere significativamente del comercio de contratos de futuros. En el primero, se posee directamente el activo, mientras que en el segundo, se especula sobre el precio sin poseer la criptomoneda de forma directa.

En el comercio de futuros, los participantes acuerdan comprar o vender una criptomoneda a un precio predeterminado en un momento específico. Aquí, los traders no intercambian activos reales, sino que apuestan a la dirección del cambio de precio. Pueden optar por una posición larga, si anticipan un aumento en el valor, o una posición corta, si esperan una caída.

Una diferencia importante es el uso de margen. En el comercio de futuros, los traders deben depositar una cantidad determinada (dependiente del apalancamiento) para cubrir posibles pérdidas. En el comercio spot, esto no es necesario: solo disponen de su propio capital.

Diferencias entre comercio spot y comercio con margen

Ambos métodos operan en el mismo mercado, pero utilizan enfoques distintos. El comercio spot implica usar únicamente fondos propios para comprar y vender activos. En el comercio con margen, el trader toma prestados fondos adicionales para negociar un volumen mayor al que permite su capital propio.

Los fondos prestados en el comercio con margen están sujetos a intereses. Esto aumenta tanto el potencial de ganancia como el riesgo de pérdidas. Además, cuando la relación de endeudamiento supera ciertos límites (por ejemplo, cuando el coeficiente de cobertura de margen alcanza un nivel crítico), se produce el cierre forzoso de posiciones para evitar la liquidación total de la cuenta.

Concepto de maker y taker en el trading

En el mercado de criptomonedas existen dos tipos de participantes, cada uno con un papel diferente en la provisión de liquidez.

Maker — es el trader que coloca una orden con un volumen y precio específicos. La orden permanece en el libro de órdenes en espera de ser ejecutada, aumentando así la profundidad del mercado y proporcionando liquidez a otros participantes.

Taker — es el trader cuya orden se ejecuta inmediatamente contra una orden existente en el libro. Este participante toma la liquidez creada por el maker, pero reduce la profundidad total del mercado.

Tipos de órdenes y comisiones por trading

En el mercado spot están disponibles diversos tipos de órdenes para distintas estrategias. La orden de mercado garantiza una ejecución instantánea al mejor precio disponible. La orden limitada permite establecer un precio específico al cual se está dispuesto a comprar o vender. La orden condicional se activa al alcanzar un precio disparador. La orden “Toma ganancias / Stop loss” automatiza la gestión de posiciones.

La comisión por comercio spot suele ser del 0,1% de cada operación ejecutada. Es importante destacar que no se cobra comisión por órdenes canceladas o por las partes de órdenes que no se hayan ejecutado. Las tarifas reales pueden variar según el estado del trader y el nivel de comisión en la plataforma.

Restricciones y requisitos para el comercio spot

En el mercado spot existen ciertos límites para gestionar riesgos y mantener la estabilidad de la plataforma.

El número máximo de órdenes activas que puede colocar un participante está limitado. El límite típico es de 500 órdenes activas, de las cuales las últimas 50 se muestran en el historial. Las órdenes condicionales tienen un límite separado, generalmente hasta 10.

También hay restricciones en el tamaño mínimo y máximo de una operación, establecidas por la plataforma. Estos límites dependen de cada par de trading.

Para proyectos nuevos o experimentales, puede aplicarse un límite en el volumen máximo de retención. Por ejemplo, para tokens de alto riesgo, se establece un límite de retención de 100,000 USDT equivalentes. Para activos consolidados, generalmente no existen estos límites.

Aspectos prácticos del comercio spot

El comercio spot ofrece varias ventajas prácticas para los participantes del mercado de criptomonedas. Es la forma más directa de comprar y vender activos digitales, sin necesidad de entender instrumentos derivados o fondos prestados. El riesgo está limitado a la posible pérdida del capital invertido, lo que hace que esta modalidad sea más predecible.

Los participantes pueden gestionar sus posiciones manualmente o usar diferentes tipos de órdenes para automatizar sus estrategias. La posibilidad de consultar el precio medio de compra y venta ayuda a los traders a monitorear el rendimiento de sus operaciones en determinados periodos.

El comercio spot es la opción ideal para quienes desean acumular criptomonedas, realizar compras regulares o simplemente comerciar con su propio capital sin el riesgo de liquidación que implica el trading con margen o futuros.