Maker en el comercio de criptomonedas: guía para optimizar las comisiones

En el ecosistema de comercio de criptomonedas, el creador (maker) desempeña un papel fundamental, proporcionando la liquidez necesaria al mercado. Comprender la mecánica de funcionamiento del creador en el comercio de criptomonedas es crucial para cualquier trader que busque optimizar sus costos y aumentar su rentabilidad. El creador es un participante en el mundo de las criptomonedas que añade órdenes a la libro de órdenes, creando oportunidades para que otros traders realicen transacciones.

Qué es un creador: papel y función principal en el ecosistema cripto

El creador es un trader o un sistema automático que coloca órdenes limitadas, las cuales permanecen en la libro de órdenes hasta que se ejecutan. Cuando actúas como creador, en realidad estás «generando» liquidez en el mercado, permitiendo que otros participantes realicen transacciones a precios deseados.

La característica clave del creador es que sus órdenes no se ejecutan de inmediato. En lugar de eso, permanecen en la cola del mercado, esperando a que otros traders muestren interés en ellas. Esta posición paciente en el comercio de criptomonedas se recompensa con una estructura de comisiones preferencial.

Taker contra creador: diferencia en la estructura de comisiones

La diferencia entre creador y taker radica en la naturaleza misma de la interacción con el mercado. Si el creador añade nuevas órdenes a la libro, el taker, en cambio, ejecuta inmediatamente órdenes existentes, retirando liquidez.

El taker paga una comisión más alta porque recibe el servicio de ejecución inmediata de su orden. La comisión típica del taker es aproximadamente 0,055% del volumen de la operación. Por otro lado, el creador paga una comisión reducida, alrededor de 0,02%, como recompensa por participar en la creación de liquidez en el mercado.

Esta diferencia en las estructuras de comisión es fundamental: los participantes del mercado que optan por una ejecución rápida (takers) pagan más, mientras que quienes están dispuestos a esperar (creadores) reciben una recompensa financiera.

Ejemplo práctico: impacto de la elección del creador en el resultado final

Consideremos un escenario concreto de comercio de un contrato perpetuo BTCUSDT con volumen de 2 BTC:

Parámetros de la operación:

• Par de trading: BTCUSDT
• Tamaño de la posición: 2 BTC
• Dirección: compra (long)
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de salida: 61,000 USDT

Escenario 1: Trader que usa órdenes de creador

El trader opta por el método de creador para entrar y salir de la posición, aplicando comisiones reducidas:

Cálculo de comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,02% = 24 USDT
Cálculo de comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,02% = 24,4 USDT
Ganancia antes de comisiones: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
Ganancia neta: 2,000 – 24 – 24,4 = 1,951.6 USDT

Escenario 2: Trader que usa órdenes de taker

Este mismo trader opta por una ejecución rápida mediante órdenes de taker:

Cálculo de comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,055% = 66 USDT
Cálculo de comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,055% = 67,1 USDT
Ganancia antes de comisiones: 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT
Ganancia neta: 2,000 – 66 – 67,1 = 1,866.9 USDT

Análisis de resultados: Con la misma ganancia antes de comisiones (2,000 USDT), el creador termina con una cantidad en 84,7 USDT más (una ganancia adicional del 4,3%) que el taker. En volúmenes mayores, esta diferencia se vuelve aún más significativa.

Cómo convertirse en creador: guía práctica

Para implementar una estrategia de creador en el comercio de criptomonedas, es necesario seguir algunos pasos clave:

1. Utiliza órdenes limitadas
Establece un precio por debajo del precio de mercado actual (para compras) o por encima (para ventas). Esto garantiza que tu orden entre en la libro de órdenes y quede esperando ejecución.

2. Activa modo Post-Only
Selecciona la opción de orden pasiva (Post-Only) para protegerte de ejecuciones no deseadas como taker. Si el precio de mercado alcanza tu nivel límite, este modo cancelará la orden, asegurando el estatus de creador.

3. Establece precios estratégicamente

• Para órdenes de compra: indica un precio por debajo del mejor precio de oferta disponible
• Para órdenes de venta: indica un precio por encima del mejor precio de demanda

Este enfoque aumenta la probabilidad de que tu orden se ejecute y reduce el spread del mercado.

Por qué el creador es crítico para el mercado de criptomonedas

Los creadores constituyen la base de un mercado cripto saludable. Sin participantes dispuestos a añadir liquidez mediante órdenes limitadas, los mercados serían menos profundos, los spreads se ampliarían y el comercio sería más difícil.

Cuando muchos creadores están activos simultáneamente, ellos:

• Reducen la diferencia entre los precios de compra y venta (spread)
• Permiten a los traders abrir posiciones grandes con menor deslizamiento
• Crean condiciones favorables para la estabilidad de los precios
• Contribuyen a una formación de precios más eficiente en los mercados de criptomonedas

Recomendaciones finales para traders de criptomonedas

El creador en el comercio de criptomonedas no es solo un mecanismo para reducir comisiones, sino una estrategia de participación en el mercado. Antes de comenzar a operar, es importante decidir conscientemente entre la velocidad de ejecución (taker) y el ahorro en comisiones (creador).

Los traders exitosos suelen combinar ambos enfoques: utilizan órdenes de creador para entradas y salidas planificadas, y órdenes de taker solo en situaciones críticas que requieren ejecución inmediata. Entender la mecánica del creador y del taker permite optimizar el resultado general del comercio y maximizar las ganancias a largo plazo.