Comprendiendo el Precio de Liquidación en la Minería de Liquidez

Si participas en minería de liquidez con apalancamiento superior a 1x, entender tu precio de liquidación es esencial para gestionar el riesgo. Tu posición se cerrará automáticamente si el precio de referencia alcanza tu precio de liquidación, lo que significa que podrías perder toda tu inversión principal. Para los proveedores de liquidez, el precio de liquidación específico se calcula cuando se activa tu plan de producto, aproximadamente cinco minutos después de que se confirma tu orden. Puedes consultar esta cifra en cualquier momento en la sección Mi Liquidez.

¿Cuándo se aplica el precio de liquidación?

El precio de liquidación solo es relevante cuando has utilizado un apalancamiento superior a 1x. Una vez que depositas liquidez en un pool, el sistema monitorea continuamente tanto el precio del índice como el precio de negociación del contrato. Si cualquiera de estos cae al nivel de tu precio de liquidación, tu posición activa la liquidación, ya sea que la estés manteniendo activamente o en proceso de redención. La única forma de eliminar completamente el riesgo de liquidación es redimir completamente tu posición.

¿Cómo se calcula tu precio de liquidación?

La fórmula del precio de liquidación te ayuda a entender exactamente cuándo tu posición se vuelve vulnerable. Veamos un ejemplo práctico:

Escenario: El Trader A deposita en el pool ETH/USDT con:

• Principal: 6,000 USDT
• Apalancamiento: 2x
• Precio actual del índice: 3,000 USDT por ETH
• Liquidez total: 12,000 USDT

La fórmula:

Precio de Liquidación = 1.05 × Precio del Índice × [(Liquidez del Trader − Principal) / Liquidez del Trader]²

Cálculo: 1.05 × 3,000 × [(12,000 − 6,000) / 12,000]²
= 1.05 × 3,000 × 0.25
= 787.5 USDT

Esto significa que tu posición se liquidaría si el precio del ETH cae a 787.5 USDT.

Por qué la minería de liquidez tiene menor riesgo que los derivados

Es posible que notes que con un apalancamiento de 2x, tu precio de liquidación en la minería de liquidez (una cuarta parte del precio de entrada) es significativamente más seguro que en los contratos de derivados (la mitad del precio de entrada). Esta diferencia estructural significa que los mineros de liquidez disfrutan de una mayor protección contra pérdidas: tu posición tiene más margen antes de activar un cierre forzado.

Cómo reducir tu apalancamiento para disminuir el riesgo de liquidación

La mejor forma de prevenir la liquidación es reducir tu apalancamiento cuando percibas un aumento en el riesgo del mercado:

Paso 1: Abre Mi Liquidez y selecciona Más → Reducir Apalancamiento

Paso 2: Elige en qué pool deseas ajustar y escribe la cantidad en USDT que deseas agregar

Paso 3: Revisa tu nuevo umbral de precio de liquidación y haz clic en Confirmar

Nota importante: Los USDT que añades no entran en el pool, sino que se destinan a pagar fondos prestados. Esto aumenta tu principal mientras mantiene constante la liquidez total, reduciendo efectivamente tu ratio de apalancamiento.

Límite máximo de USDT: Puedes agregar hasta la cantidad total de tu préstamo. Cuando alcanzas este máximo, tu apalancamiento se reduce automáticamente a 1x, eliminando todo riesgo de liquidación para esa posición.

Recuerda: Añadir capital para reducir el apalancamiento es tu herramienta más segura para gestionar la exposición al precio de liquidación y proteger tu inversión.