Qué son el take-profit y el stop-loss: gestión de riesgos en criptomonedas

El take-profit y el stop-loss son dos herramientas fundamentales para cualquier trader en criptomonedas. Si quieres entender qué es un take en criptomonedas, primero debes comprender su propósito y funcionamiento. Estas órdenes ayudan a los traders a proteger sus posiciones y a asegurar ganancias en mercados digitales inestables.

¿Qué es un take en el comercio de criptomonedas?

El take-profit (TP) es un nivel de precio preestablecido, al alcanzar el cual tu posición se cierra automáticamente con ganancia. El mecanismo es sencillo: tú determinas a qué precio quieres asegurar tus beneficios, y el sistema venderá automáticamente tus activos cuando el mercado alcance ese nivel.

El stop-loss (SL) funciona de manera opuesta. Es una protección contra pérdidas mayores. Cuando el precio cae hasta el nivel que has establecido, la orden se activa automáticamente y vende los activos al precio disponible, limitando las pérdidas.

Juntos, estos instrumentos conforman un sistema de gestión de riesgos. El trader define previamente dos límites: uno superior (para cerrar con ganancia) y uno inferior (para detener las pérdidas). Esto es especialmente útil en criptomonedas, donde el mercado nunca duerme y los precios pueden cambiar en cualquier momento.

¿En qué se diferencian TP/SL de otras órdenes en criptomonedas?

En la bolsa encontrarás varios tipos de órdenes. Es importante entender en qué se diferencian para escoger la herramienta adecuada.

Órdenes TP/SL frente a órdenes condicionales

La principal diferencia radica en la reserva de activos. Cuando colocas una orden TP/SL, tus activos en criptomonedas se reservan inmediatamente en el sistema. Se usarán incluso si la orden aún no se ha ejecutado. En las órdenes condicionales, todo funciona de otra manera: los activos permanecen en tu cartera libres hasta que el precio alcance el nivel desencadenante.

TP/SL frente a órdenes OCO

Una orden OCO (One-Cancels-the-Other) es una estructura más compleja. Al colocar una orden OCO, solo se usa una parte del margen, no el volumen completo de activos. Además, en el sistema OCO, la cancelación automática de una orden cancela inmediatamente la otra, creando una lógica de interacción.

El trabajo con TP/SL es más simple: funcionan de manera independiente y ambos usan el volumen completo de tus activos desde el momento en que se colocan.

Cómo funciona paso a paso el take-profit y el stop-loss en el mercado spot

El comercio spot implica comprar y vender criptomonedas con transferencia inmediata de activos. Las órdenes TP/SL aquí funcionan según reglas claras.

Cómo se colocan

Abres una orden y especificas tres parámetros clave: el precio desencadenante (cuando se activa la orden), el precio de ejecución (si usas una orden limitada) y el tamaño de la posición en cantidad de monedas.

Los activos se bloquean en el momento de la colocación. El sistema monitorea constantemente los movimientos de precios en el mercado.

Qué sucede al activarse

Cuando el último precio de la operación alcanza tu precio desencadenante, la orden se activa. En ese momento, el sistema puede actuar de dos formas:

— Orden de mercado: se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible. Pero recuerda — si el mercado es ilíquido, el precio puede ser peor de lo esperado. Las órdenes de mercado funcionan bajo el principio IOC (ejecutar o cancelar), por lo que cualquier parte que no se pueda vender de inmediato será cancelada.

— Orden limitada: entra en cola y espera a ser ejecutada al precio que especificaste. Si el precio actual es mejor que tu límite, la orden puede ejecutarse de inmediato. Pero si el precio retrocede, la orden limitada puede quedar sin ejecutar.

Ejemplos prácticos del uso de órdenes take

Escenario 1: Stop-loss de mercado para vender

Supón que BTC se negocia a 20,000 USDT. Quieres protegerte y colocas un stop en 19,000 USDT. Si el precio cae hasta 19,000 USDT, el sistema venderá tus bitcoins al mejor precio de mercado. Así evitarás pérdidas mayores.

Escenario 2: Take-profit limitado para comprar

BTC cayó a 19,000 USDT y colocas un disparador en 21,000 USDT con un precio límite de 20,000 USDT. Cuando Bitcoin suba a 21,000 USDT, tu orden se activará y solicitarás comprar a 20,000 USDT. Si el precio sube más y llega a 20,000 USDT, la orden se ejecutará.

Escenario 3: Take-profit limitado para vender a mejor precio

BTC se negocia a 20,000 USDT. Colocas un disparador en 21,000 USDT y un precio límite en 21,000 USDT. Cuando el precio alcance el disparador, el sistema verificará la mejor oferta. Si la mejor oferta es 21,050 USDT (por encima de tu límite), la orden se ejecutará inmediatamente a ese precio. Obtendrás un mejor precio gracias a la profundidad del mercado.

Combinar TP/SL con órdenes limitadas iniciales

Una forma avanzada es colocar TP y SL simultáneamente con tu operación principal. Cuando abres una orden limitada de compra, puedes adjuntar inmediatamente un take-profit y un stop-loss con parámetros predefinidos.

Una vez que tu orden principal de compra se ejecute, los TP y SL se activan automáticamente. Funciona con lógica OCO: si se activa una orden (por ejemplo, el stop-loss), la otra (el take-profit) se cancela automáticamente.

Ejemplo práctico de este esquema

Quieres comprar 1 BTC a 40,000 USDT. Al mismo tiempo, especificas:

• Take-profit: disparador en 50,000 USDT, vender en 50,500 USDT
• Stop-loss: disparador en 30,000 USDT, vender al precio de mercado

Si BTC cae a 40,000 USDT, tu compra se ejecuta y ambos órdenes se activan. Ahora esperas que suba el precio (se activa el TP) o que baje (se activa el SL). La primera orden que se active cancelará la otra.

Recomendaciones y limitaciones importantes

El sistema TP/SL tiene reglas que debes tener en cuenta.

Requisitos para los precios desencadenantes

Si colocaste una orden limitada de compra, el precio desencadenante del TP debe ser superior al precio de compra, y el del SL debe ser inferior. Para órdenes de venta, la regla es inversa.

Impacto del precio en la liquidez

Cada par de trading tiene límites en la desviación de precios. Por ejemplo, si el límite es del 3%, el precio del TP/SL no puede desviarse más del 3% del precio desencadenante. Esto protege contra errores y manipulaciones.

Riesgo de que no se ejecuten órdenes limitadas

Este es el principal riesgo para los take-profit que usan órdenes limitadas. Si el precio rebota y no vuelve a tu nivel, la orden quedará sin ejecutar. Las órdenes de mercado siempre se ejecutan (aunque no siempre al precio ideal), las limitadas no siempre.

Tamaños mínimos de las órdenes

Tras la ejecución de la compra principal, la cantidad restante debe cumplir con los requisitos mínimos de la bolsa. Si el tamaño de la posición se vuelve demasiado pequeño, el TP/SL puede no activarse.

Diferencias entre órdenes spot y de mercado

El tamaño máximo de una orden de mercado puede ser menor que el de una orden limitada. Si intentas colocar una orden limitada de 1 BTC con un stop-loss de mercado y el máximo para órdenes de mercado es 0,5 BTC, la plataforma rechazará la operación. Revisa los límites de tu par.

Ahora que entiendes qué es un take en criptomonedas, sabes que es una herramienta para gestionar controladamente tus posiciones. Comprender las órdenes TP/SL es uno de los primeros pasos hacia un trading responsable y seguro en el mercado spot de criptomonedas.