Trading de criptomonedas a través del arbitraje: estrategia para ganar con la diferencia de precios

El arbitraje en criptomonedas no es solo una estrategia de trading, sino un método para obtener beneficios de la ineficiencia del mercado. La esencia del trading mediante este método consiste en comprar y vender simultáneamente el mismo activo en diferentes plataformas o en diferentes pares comerciales para aprovechar la diferencia de precios. En el mercado de criptomonedas existen varias formas de este enfoque, cada una con sus características y posibilidades.

Esencia del arbitraje: dos estrategias principales de trading

El arbitraje moderno en el trading de criptomonedas se divide en dos categorías principales, que atraen tanto a traders experimentados como a principiantes.

Primer enfoque: jugar con las tasas de financiación

Esta estrategia se basa en la mecánica de los contratos perpetuos. Cuando el mercado está en tendencia alcista, los traders con posiciones largas pagan una comisión de financiación a quienes mantienen posiciones cortas. Esto crea una oportunidad perfecta para el arbitraje. Imagina un escenario: la tasa de financiación para BTCUSDT es +0,01% por hora. En lugar de esperar, el trader puede comprar Bitcoin en el mercado spot y abrir una posición corta en un contrato perpetuo por la misma cantidad. El resultado: el precio de compra sube debido al crecimiento del mercado, la posición corta pierde valor en la misma medida, pero el trader recibe una comisión de financiación por cada hora. Esto se llama arbitraje positivo.

El escenario inverso funciona de manera similar. Cuando la tasa de financiación es negativa (los traders cortos pagan a los que están en largo), se puede abrir una posición corta en el mercado spot y una larga en el contrato, ganando en la comisión negativa.

Segundo enfoque: obtener beneficios de la diferencia de precios

Este tipo de trading se basa en que los mismos activos a menudo tienen diferentes valores en distintos mercados. Por ejemplo, el precio de BTC en el mercado spot puede ser menor que el precio del contrato de futuros para la misma moneda. Un trader experimentado comprará BTC en el mercado spot y simultáneamente venderá un contrato de futuros, asegurando la diferencia. Cuando expira el contrato de futuros, los precios convergen y la diferencia se convierte en ganancia. Este método se denomina arbitraje de spread.

Financiación y spreads: cómo funcionan estas herramientas de arbitraje

Para facilitar a los traders que desean usar estrategias de arbitraje, se han desarrollado herramientas especiales. Permiten monitorear simultáneamente los precios y la liquidez en dos mercados relacionados, y luego, con un clic, colocar órdenes en direcciones opuestas.

Cómo identificar las mejores oportunidades

El sistema clasifica los pares comerciales de dos maneras. Primero, por el tamaño de la tasa de financiación — se muestran los pares donde la comisión de financiación es más atractiva en ese momento. Esto ayuda a encontrar las oportunidades más prometedoras para obtener ingresos adicionales. En segundo lugar, por los spreads — se muestran los pares con la mayor diferencia de precios entre spot y futuros, ideal para estrategias de spread.

Sistema de balanceo inteligente

Uno de los problemas clave en el arbitraje es la ejecución desigual de las órdenes. Has colocado una orden de compra y una de venta por 1 BTC, pero el mercado solo ejecuta 0,5 BTC en una dirección y 0,4 BTC en la otra. Esto genera un desequilibrio y riesgo. La función de reequilibrio automático resuelve este problema, verificando el balance cada 2 segundos y colocando órdenes de mercado para igualar las posiciones. De este modo, el riesgo se mantiene mínimo y el arbitraje funciona como se planeó.

Margen y activos disponibles

Gracias a una plataforma de trading unificada, los traders pueden usar más de 80 activos diferentes como margen de soporte. Si tienes 1 BTC valorado en 30,000 USDT como margen, puedes abrir simultáneamente una posición en el mercado spot y en un contrato, usando el mismo activo. Esto aumenta significativamente la eficiencia del capital.

Herramientas de la plataforma para un trading seguro

La funcionalidad para trabajar con arbitraje está disponible únicamente en la aplicación móvil y web, y está destinada a usuarios de un sistema de trading unificado en modo cross-margin. Esta restricción se implementa para garantizar la seguridad y el control de riesgos.

El trading es compatible con los siguientes pares:

• Activos spot (USDT o USDC) en combinación con contratos perpetuos
• Activos spot (USDC) en combinación con contratos de futuros con fecha de vencimiento determinada

Cada ciclo de reequilibrio automático dura 24 horas. Si durante este período las órdenes no se ejecutan completamente, el sistema cancelará todas las posiciones restantes y finalizará la estrategia.

Proceso paso a paso para colocar órdenes

El proceso comienza con la selección de la estrategia. Accede a la sección de herramientas y busca la función de arbitraje. En la pantalla aparecerán todos los pares comerciales disponibles con información sobre las tasas de financiación y los spreads actuales. Elige el par que te convenga.

En la siguiente etapa, debes seleccionar la dirección (posición larga o corta) para el primer mercado. El sistema establecerá automáticamente la dirección opuesta para el segundo mercado. La cantidad de órdenes debe ser igual en ambas direcciones.

Luego, elige el tipo de orden — mercado para ejecución inmediata o límite con el precio que indiques. Ingresa el tamaño de la orden solo para una dirección, la otra se llenará automáticamente.

En la etapa de confirmación, asegúrate de que la función de reequilibrio inteligente esté activada (esto se recomienda por defecto). Esto te protegerá de desequilibrios en caso de ejecución parcial. Tras confirmar, la plataforma comenzará a monitorear la ejecución y a balancear automáticamente la posición.

Tras colocar la orden, podrás seguir tus posiciones activas en la sección “Activas” y consultar el historial completo en “Historial”. Cuando la orden se ejecute por completo, revisa tus posiciones en los contratos (en la pestaña “Posiciones”), los activos spot (en “Activos”) y la comisión de financiación ganada (en “Registro de transacciones”).

Respuestas a las principales preguntas sobre arbitraje

¿Cuándo tiene sentido abrir posiciones de arbitraje?

El arbitraje es más efectivo en varias situaciones. Primero, cuando existe un spread evidente entre los mercados — esto permite asegurar beneficios rápidamente y evitar deslizamientos por fluctuaciones de precio. Segundo, al trabajar con grandes volúmenes, donde la colocación simultánea de órdenes reduce el impacto en el precio. Tercero, cuando se necesita abrir o cerrar posiciones complejas que requieren ejecución sincronizada en varios mercados.

¿Cómo se calcula la rentabilidad y el riesgo?

El spread se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra. La magnitud del spread se expresa en porcentaje del precio de venta. La rentabilidad anual por tasa de financiación (APR) se calcula sumando las comisiones de los últimos 3 días, dividiendo entre 3, multiplicando por 365 y dividiendo entre 2. De manera similar, se calcula la rentabilidad anual del spread, pero en lugar del período de 3 días, se usa el tiempo restante hasta el vencimiento del contrato.

¿Existen riesgos de liquidación?

Sí, existe riesgo en caso de ejecución desigual de las órdenes. Si una parte se ejecuta mucho más rápido que la otra, puede surgir un desequilibrio en los requisitos de margen. Por eso, se recomienda siempre activar la función de reequilibrio inteligente, que ajusta automáticamente las posiciones.

¿Funciona esta función con subcuentas?

Sí, siempre que la subcuenta esté configurada como un sistema de trading unificado. En modo demo, esta función aún no está disponible.

¿Qué pasa si desactivo el reequilibrio automático?

El sistema dejará de ajustar automáticamente las posiciones y asumirá que las órdenes fueron colocadas conscientemente en direcciones opuestas. Estas permanecerán activas hasta su ejecución completa o cancelación. Esto aumenta significativamente el riesgo de desequilibrio, por lo que no se recomienda desactivar esta función.

Cuando decidas cancelar una orden en uno de los mercados, el sistema cancelará automáticamente la orden correspondiente en el otro mercado (si la función de reequilibrio está activada), interrumpiendo toda la estrategia de arbitraje. Esta es otra razón por la que es importante planificar cuidadosamente las posiciones antes de colocar órdenes.

El arbitraje en el trading de criptomonedas es una herramienta poderosa para ganar dinero aprovechando la ineficiencia del mercado, pero requiere comprensión de la mecánica, atención al colocar órdenes y monitoreo constante de las posiciones. El uso correcto de las estrategias de arbitraje puede garantizar ingresos estables independientemente de la dirección del movimiento del precio.