Toma de ganancias y stop-loss: gestión de riesgos en el comercio spot

La gestión de riesgos es la base del comercio exitoso de criptomonedas. El take profit es una herramienta que permite al trader asegurar automáticamente las ganancias al alcanzar un precio objetivo, mientras que el stop-loss ayuda a minimizar las pérdidas en movimientos adversos del mercado. Ambos tipos de órdenes funcionan como un seguro para su cartera, especialmente en mercados de criptomonedas volátiles.

¿Qué son el take profit y el stop-loss?

El take profit (objetivo de ganancia) es una orden automática de venta que se activa cuando el precio del activo alcanza el nivel de ganancia establecido por usted. En lugar de monitorear manualmente el gráfico y esperar el momento óptimo para salir de la posición, el take profit realiza esa tarea por usted.

El stop-loss funciona de manera opuesta: es una orden de protección que cierra automáticamente la posición si el precio cae por debajo del umbral de pérdida establecido. Juntos, estos dos instrumentos crean un sistema claro de gestión de riesgos, permitiendo a los traders operar con mayor confianza.

Diferencias entre TP/SL, órdenes OCO y órdenes condicionales

En la plataforma Gate.io están disponibles varios tipos de órdenes de protección, cada una con sus particularidades respecto al uso de margen y mecanismo de activación.

Órdenes TP/SL (take profit/stop-loss) se diferencian en que los activos se reservan en el momento en que se realiza la orden. Esto significa que los fondos se bloquean de inmediato, incluso si el precio desencadenante aún no se ha alcanzado. Este enfoque garantiza la ejecución de la orden cuando se activa el disparador, pero requiere fondos libres en la cuenta.

Órdenes OCO (One-Cancels-the-Other, “uno cancela al otro”) funcionan de manera más eficiente en cuanto al uso del margen. Al colocar una orden OCO, solo se reserva una parte del margen, no ambas. Esto significa que si una parte se activa, la otra se cancela automáticamente, evitando doble bloqueo de fondos. Más detalles sobre esto se pueden leer en руководстве по OCO-ордерам.

Órdenes condicionales tienen un enfoque fundamentalmente diferente: los activos no se usan en absoluto hasta que se activa el disparador. Los fondos permanecen disponibles y solo se bloquean cuando el activo base alcanza el precio desencadenante establecido. Esto ofrece máxima flexibilidad, pero con el riesgo de que los fondos puedan ser utilizados para otros fines antes de que se active la orden condicional.

Cómo funcionan las órdenes TP/SL en el mercado spot

Colocación directa de órdenes TP/SL desde la interfaz del trader

Al colocar una orden de take profit o stop-loss, usted indica tres parámetros clave: el precio desencadenante (nivel en el que se activa la orden), el precio de la orden (para órdenes limitadas) y el tamaño de la posición que desea cerrar.

Órdenes de mercado en el sistema TP/SL se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible cuando se activa el disparador. Todas las órdenes de mercado siguen el principio IOC (ejecutar o cancelar): cualquier parte de la posición que no pueda ejecutarse de inmediato por falta de liquidez se cancela automáticamente. Esto significa que recibirá una ejecución parcial si en el mercado no hay suficiente demanda o oferta.

Órdenes limitadas se colocan en el libro de órdenes y esperan a ser ejecutadas al precio que usted indique. Si el mejor precio de oferta o demanda actual está por encima o por debajo de su precio límite, la orden se ejecutará inmediatamente al mejor precio disponible. Pero si el mejor precio no es favorable, la orden limitada permanecerá en espera en ese nivel.

Advertencia importante para los traders: las órdenes limitadas pueden no activarse si el precio no alcanza el nivel establecido. La ejecución depende tanto del movimiento del precio como de la liquidez en el libro de órdenes, por lo que se recomienda tener precaución al usar órdenes limitadas para TP/SL.

Ejemplos de activación de órdenes en diferentes escenarios

Escenario 1: Stop-loss de mercado
Suponga que compró BTC a 40,000 USDT. Quiere proteger su posición colocando una orden de stop-loss de mercado con un precio desencadenante de 35,000 USDT. Si el precio cae a ese nivel, la orden se activará inmediatamente y su posición se venderá al mejor precio de mercado disponible, minimizando pérdidas.

Escenario 2: Take profit limitado
Posee 1 BTC y desea asegurar ganancias en el nivel de 55,000 USDT. Coloca una orden limitada de take profit con un precio desencadenante de 50,000 USDT y un precio de orden de 50,500 USDT. Cuando el precio alcance los 50,000 USDT, la orden se activará y se colocará en el libro de órdenes. Si hay compradores a 50,500 USDT o más, la orden se ejecutará; si no, permanecerá en espera.

Escenario 3: Take profit limitado con mejor precio
El disparador está en 50,000 USDT y el precio límite en 50,500 USDT. Cuando se active el disparador, si la mejor oferta de venta en ese momento es de 51,000 USDT, su orden se ejecutará inmediatamente a ese precio en lugar de los 50,500 USDT establecidos, lo cual es favorable para usted.

Colocación de TP/SL preconfigurados junto con la orden principal

Un método más avanzado es colocar el take profit y el stop-loss simultáneamente al abrir una posición. Cuando realiza una orden limitada de compra, puede preparar inmediatamente ambas órdenes de protección: una para asegurar ganancias y otra para limitar pérdidas. Tras la ejecución de la orden principal, los TP y SL se activan automáticamente con los parámetros preestablecidos.

Este método es similar a la lógica de las órdenes OCO en cuanto a ahorro de margen: solo se reserva una parte. Además, los traders pueden establecer ambas órdenes como de mercado, limitadas o combinarlas.

Punto crítico: si coloca una orden limitada de stop-loss, esta será cancelada inmediatamente después de que se ejecute la orden principal, incluso si el stop-loss aún no se ha activado. En raros casos, una caída en el precio puede impedir la ejecución del límite de stop-loss, dejando sin protección la posición.

Ejemplo práctico con TP/SL combinados

Un trader coloca una orden limitada de compra de 1 BTC a 40,000 USDT. Al mismo tiempo, prepara:

• Un take profit limitado: disparador en 50,000 USDT, precio de orden en 50,500 USDT
• Un stop-loss de mercado: disparador en 30,000 USDT

Si el precio alcanza los 40,000 USDT: la orden principal se ejecuta y automáticamente se activan ambos órdenes de protección.

Escenario A — el precio sube a 50,000 USDT: se activa el take profit, la orden limitada se coloca en el libro en 50,500 USDT, y el stop-loss se cancela automáticamente. Si hay compradores a ese precio, cerrará la posición con ganancia.

Escenario B — el precio cae a 30,000 USDT: se activa el stop-loss, se coloca una orden de venta de mercado para cerrar la posición y limitar pérdidas.

Importantes limitaciones y consideraciones

Al usar TP/SL en la plataforma Gate.io, debe tener en cuenta varias restricciones:

• Para órdenes limitadas en spot con TP/SL adjunto, los precios desencadenantes deben ser coherentes con la orden principal. Para compras, el disparador de TP debe estar por encima del precio de la orden, y el de SL por debajo. Para ventas, lo contrario.

• Los precios de las órdenes TP/SL no pueden exceder los límites de volatilidad establecidos. Por ejemplo, si el máximo desplazamiento para un par es del 3%, el precio límite del take profit de compra no debe ser superior al 103% del precio desencadenante. Consulte los límites exactos en Правилах спотовой торговли.

• Tras la ejecución de la orden principal, el tamaño o valor de la posición puede no cumplir con los requisitos mínimos de la plataforma, lo que provocará la cancelación o no ejecución del TP/SL. Asegúrese de que el saldo restante sea suficiente.

• Existe una diferencia en los límites de tamaño entre órdenes limitadas y de mercado. Si intenta colocar un TP/SL de mercado con un tamaño que excede el máximo permitido para órdenes de mercado, la colocación será rechazada. Por ejemplo, el límite máximo para órdenes limitadas puede ser 1 BTC, mientras que para órdenes de mercado, 0,5 BTC; por lo tanto, intentar establecer un TP/SL de mercado en 1 BTC con una orden limitada en 1 BTC generará un error.

Comprender correctamente estas reglas y restricciones le permitirá usar eficazmente el take profit y el stop-loss para gestionar sus posiciones y reducir riesgos en mercados de criptomonedas volátiles.