Amazon vs. Alphabet vs. Meta: La principal apuesta de este analista en IA

Yahoo Finanzas Video y Julie Hyman

5 de diciembre de 2025

En este video:

•                                       Mejor opción de StockStory 
  

  META

  +1.69%

 GOOG  

 +3.74%  

 

 

 AMZN  

 +2.56%  

El analista de acciones de RBC Capital Markets, Brad Erickson, participa en Market Catalysts para discutir si Google de Alphabet (GOOG, GOOGL) podría tener una ventaja en la carrera de IA a través de sus chips TPU (Unidades de Procesamiento Tensor), los nuevos chips de IA anunciados por Amazon (AMZN), y qué acción tecnológica prefiere al elegir entre Alphabet, Amazon y Meta Platforms (META).

También escucha la opinión de Brad Erickson sobre los informes que indican que Meta reducirá su presupuesto para el Metaverso.

Para ver más análisis y perspectivas de expertos sobre la última acción del mercado, consulta más Market Catalysts.

Transcripción del video

00:00 Orador A

Hablemos también del lado de los TPU, porque, sabes, hoy salió una historia que lo llamó su arma secreta o su salsa secreta, por así decirlo. Entonces, incluso si no ganaron en chat ellos mismos, ¿es esa la especie de respaldo que van a vender suficientes de esos TPU a incluso sus competidores, que aún así van a ganar?

00:32 Orador B

Sí, mencioné que ha habido mucho flujo de noticias en las últimas semanas, justo sobre los TPU que salieron a principios de la semana pasada, creo. Ese ha sido el catalizador, incluso más recientemente. Lo que diría es que es difícil llamarlo la salsa secreta cuando ya estás en casi la versión 8 de los TPU de Google. Lleva un tiempo en el mercado.

00:54 Orador A

En otras palabras, no tan secreto.

00:56 Orador B

Exactamente. Pero es una pieza muy importante. Creo que, sabes, es difícil decir, ¿verdad? Como TSMC, que respalda o es el denominador común en la producción de estos chips. Ya han asignado sus cuotas a estas empresas para 2026 y probablemente hasta 2027. Así que, desde el punto de vista de capacidad excedente, es un poco difícil argumentar que Google podría tener o que sus socios ODM podrían tener para producir estos chips, pero ciertamente es posible y positivo. La pregunta que planteamos en nuestra nota la semana pasada fue que esto podría ser muy bien Meta, y hablando de la asociación de Meta con Google, que fue lo que inició todo. Esto muy bien podría ser Meta probando las aguas, intentando tener una táctica de negociación con Nvidia. Y, por lo tanto, es muy difícil saberlo, sabes, en qué medida esto realmente podría comenzar en 2026, pero lo que los optimistas ven en Google y lo que nos dice la acción es que, hey, estamos potencialmente listos para apostar por esto en 2026 y 2027, empezando a alcanzar cifras.

02:12 Orador A

Y hablando de mucho flujo de noticias, también escuchamos de Amazon, ¿verdad? Y presentaron algunos nuevos productos y noticias sobre chips. Entonces, ¿cómo se comparan cuando hablas de todos estos otros competidores?

02:30 Orador B

Sí, no es exactamente la misma situación, pero ciertamente, sabes, la intriga allí ha sido en torno a sus propios ICs específicos para aplicaciones, su propio A6, que, sabes, es Trainium 2, que es lo que Anthropic ha estado usando, y obviamente hay mucho interés en cómo se lanzará Trainium 3, que será un chip que venderán a una audiencia mucho mayor en términos de número de empresas que usan ese chip. Y, por lo tanto, la visión allí es que, sabes, la potencia sigue siendo probablemente la mayor restricción para AWS en expandir su capacidad en 2026. Ciertamente ha sido así recientemente, pero creo que la gente está, sabes, cautelosamente optimista de que Amazon puede lanzar ese producto Trainium 3 de manera más amplia y, potencialmente, impulsar aún más la historia de aceleración con AWS el próximo año.

03:36 Orador A

Y, y Brad, para ser claro desde una perspectiva de inversión, tienes calificaciones de rendimiento superior en estos tres. Sabes, no cubres Nvidia, pero, sabes, cuando hablamos de Amazon, Alphabet y Meta, ¿crees que hay un caso para comprar las tres empresas?

03:57 Brad

Sí, sí, ciertamente. Como dije, Google fue nuestra idea favorita para 2025. Y fue principalmente porque nos centramos en la controversia, ¿verdad? En ese momento, OpenAI lideraba ese camino. Pero Meta es una acción que hemos estado promoviendo durante cuatro años, desde que encontramos la recuperación del algoritmo tras la pérdida de señal de Apple en nuestras propias verificaciones de canal. Y, obviamente, con Amazon, siempre hemos sentido que, en todo este tema de IA, gran parte del valor probablemente debería recaer en los hyperscalers, los propietarios de infraestructura, los guardianes del cómputo necesario para la IA. Seguimos creyendo en eso en general. Así que, esas son las principales argumentos para las tres.

04:54 Orador A

¿Tienes alguna favorita para 2026 todavía?

04:57 Brad

No hemos publicado nuestra perspectiva para 2026 todavía. Así que diré que, nuevamente, Google ha sido nuestra idea favorita, y, sabes, nos gustan las tres, también nos gusta Amazon.

05:14 Orador A

De acuerdo. Te tendremos de vuelta cuando publiques esa perspectiva, Brad. Muchas gracias. Aprecio mucho.

05:18 Brad

Perfecto.

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