¿Está Alignment Healthcare (ALHC) a un precio justo después del reciente aumento en su precio de acción en un año?

Simply Wall St

Mié, 11 de febrero de 2026 a las 15:14 GMT+9 6 min de lectura

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  ALHC

  -0.63%

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Si te preguntas si el precio de la acción de Alignment Healthcare refleja su valor subyacente, no estás solo. Este artículo te ayudará a relacionar el precio actual con lo que la empresa podría valer.

La acción cerró recientemente en US$20.63, con un retorno del 9.9% en los últimos 7 días, una caída del 0.7% en 30 días, 2.0% en lo que va del año, 43.5% en un año y 89.1% en 3 años.

La cobertura reciente sobre Alignment Healthcare se ha centrado en su posición en el espacio de Medicare Advantage y en sus esfuerzos por aumentar la membresía y gestionar los costos médicos. Este contexto ayuda a explicar por qué los inversores han estado reevaluando la acción. Las noticias también han destacado un interés más amplio en modelos de atención basados en valor, que pueden cambiar la forma en que el mercado percibe el riesgo y el crecimiento de empresas como Alignment Healthcare.

En la lista de valoración de Simply Wall St, Alignment Healthcare obtiene una puntuación de 4 de 6 por ser considerada infravalorada. A continuación, compararemos diferentes enfoques de valoración antes de terminar con una forma de mirar más allá de los números para entender qué significa realmente esa puntuación.

Alignment Healthcare entregó un 43.5% de retornos en el último año. Mira cómo se compara esto con el resto de la industria de la salud.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Alignment Healthcare

Un modelo de Flujo de Caja Descontado toma el efectivo que se espera que genere Alignment Healthcare en el futuro y luego descuenta esas proyecciones a valores presentes para estimar cuánto podría valer la empresa en este momento.

Para Alignment Healthcare, Simply Wall St usa un modelo de Flujo de Caja Libre a Patrimonio en 2 etapas basado en proyecciones de flujo de caja. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es aproximadamente $132.5 millones. Los analistas ofrecen estimaciones para los próximos años, y más allá, Simply Wall St extrapola los flujos de caja, alcanzando un flujo de caja libre proyectado de aproximadamente $181.1 millones en 2035, todo en dólares.

Al descontar todos esos flujos de caja proyectados, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de aproximadamente $18.60 por acción. Comparado con el precio reciente de la acción de $20.63, la salida del FCD sugiere que la acción está sobrevalorada en alrededor del 10.9% bajo estos supuestos.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Alignment Healthcare podría estar sobrevalorada en un 10.9%. Descubre 51 acciones infravaloradas de alta calidad o crea tu propio filtro para encontrar mejores oportunidades de valor.

FCD de ALHC a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Alignment Healthcare.

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Enfoque 2: Precio vs Ventas de Alignment Healthcare

Para empresas donde las ganancias no son el enfoque principal, la relación P/S puede ser una forma útil de pensar en el valor porque compara el precio de la acción con los ingresos que genera la empresa, en lugar de las ganancias que pueden variar por la contabilidad o elementos únicos.

Lo que se considera una relación P/S razonable a menudo refleja cómo el mercado percibe el potencial de crecimiento y el riesgo de una empresa. Expectativas de mayor crecimiento o menor riesgo percibido pueden justificar un múltiplo más alto, mientras que un crecimiento esperado más lento o mayor incertidumbre pueden indicar uno más bajo.

Actualmente, Alignment Healthcare cotiza con una relación P/S de 1.13x. Esto está por debajo del promedio de la industria de la salud, que es 1.25x, y del promedio de sus pares, que es 1.73x. Simply Wall St también calcula una Relación Justa de 1.17x para Alignment Healthcare. Esta Relación Justa es una visión propietaria de cómo podría ser la relación P/S, considerando factores como el crecimiento de ganancias, margen de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgos específicos de la empresa.

En comparación con comparaciones simples de la industria o de pares, la Relación Justa busca ser más ajustada porque incorpora esos factores específicos del negocio en lugar de agrupar a Alignment Healthcare con pares amplios.

Dado que la Relación Justa de 1.17x está muy cerca de la actual 1.13x, las acciones parecen ESTAR APROXIMADAMENTE BIEN en esta medida.

Resultado: APROXIMADAMENTE BIEN

Relación P/S en NasdaqGS:ALHC a febrero de 2026

Las relaciones P/S cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 23 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Alignment Healthcare

Mencionamos antes que hay una forma aún mejor de entender la valoración. En la página de Comunidad de Simply Wall St puedes usar Narrativas, que son historias cortas y claras que vinculan tu visión de los futuros ingresos, ganancias y márgenes de Alignment Healthcare con una previsión financiera. Esto luego se convierte en un Valor Justo que puedes comparar con el precio actual de la acción para ayudarte a decidir si la acción parece atractiva o sobrevalorada. Tu visión se actualiza automáticamente a medida que llega nueva información, como ganancias o noticias. Por ejemplo, un inversor podría construir una Narrativa optimista de Alignment Healthcare que se alinee con un Valor Justo de alrededor de US$30, mientras que otro podría preferir una Narrativa más cautelosa cercana a US$18. Puedes ver ambas lado a lado y decidir qué historia y valoración se ajustan mejor a tus expectativas.

Para Alignment Healthcare, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos Narrativas principales:

🐂 Caso Alcista de Alignment Healthcare

Valor Justo: US$30.00

Subvaloración implícita respecto al cierre anterior: alrededor del 31.2%

Suposición de crecimiento de ingresos: 36.40%

Los analistas en este escenario esperan un fuerte crecimiento en membresía, retención de miembros y operaciones escalables para apoyar mayores ingresos y ganancias a largo plazo.

Ven un apalancamiento operativo gracias a una baja proporción de SG&A, automatización e IA, con márgenes y ganancias proyectados a mejorar en varios años.

El Valor Justo de US$30.00 refleja estas mayores expectativas de ganancias y márgenes, así como un múltiplo P/E futuro más alto que el nivel de la industria citado.

🐻 Caso Pesimista de Alignment Healthcare

Valor Justo: US$18.00

Sobrevaloración implícita respecto al cierre anterior: alrededor del 14.6%

Suposición de crecimiento de ingresos: 28.14%

Esta visión da más peso a riesgos regulatorios y de reembolso en Medicare Advantage, así como a posibles presiones en márgenes por costos médicos.

También destaca márgenes estrechos, flujo de caja libre negativo y posible dependencia de financiamiento externo si las tendencias de costos médicos o auditorías van en contra de la empresa.

El Valor Justo de US$18.00 asume un progreso más lento en ganancias y una base de ganancias menor, aunque aún usa un múltiplo P/E futuro relativamente alto.

Comparar estas dos perspectivas te da un rango claro de resultados, desde un Valor Justo alcista por encima de US$30.00 hasta uno más cauteloso de US$18.00. Ambos se basan en supuestos explícitos de ingresos, márgenes y P/E. Tu siguiente paso es decidir qué historia se acerca más a cómo ves que Alignment Healthcare se desempeñará desde ahora, y si el precio actual de US$20.63 te compensa por los riesgos que esas narrativas describen.

¿Crees que hay más por contar en la historia de Alignment Healthcare? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

Gráfico de 1 año del precio de la acción de NasdaqGS:ALHC

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas, utilizando una metodología imparcial, y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios o información cualitativa sensible. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen ALHC.

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