Las acciones de Braze caen un 59%, ¿por qué entonces un fondo acaba de invertir otros $16 millones en acciones?

Solel Partners LP aumentó su participación en Braze (BRZE 0.82%) en 526,300 acciones en el cuarto trimestre, una operación estimada en 15,59 millones de dólares basada en el precio promedio trimestral, según un archivo de la SEC fechado el 17 de febrero de 2026.

Qué ocurrió

Según un archivo de la SEC fechado el 17 de febrero de 2026, Solel Partners LP compró 526,300 acciones adicionales de Braze en el cuarto trimestre. El valor estimado de la transacción fue de 15,59 millones de dólares, calculado usando el precio de cierre promedio durante el trimestre. El fondo terminó el período con 1,272,200 acciones, lo que eleva el valor total de la posición a 43,62 millones de dólares al cierre del trimestre. El cambio neto en la posición, incluyendo el movimiento del precio, fue de 22,41 millones de dólares.

Qué más hay que saber

• Esto fue una compra; Braze ahora representa el 7,06% de los activos gestionados reportables en el informe 13F de Solel Partners.
• Principales participaciones después del archivo:
  • NYSE: UNH: 68,18 millones de dólares (11,0% del AUM)
  • NYSE: SYF: 61,65 millones de dólares (10,0% del AUM)
  • NYSE: CVS: 47,12 millones de dólares (7,6% del AUM)
  • NASDAQ: BRZE: 43,62 millones de dólares (7,1% del AUM)
  • NYSE: BRSL: 43,27 millones de dólares (7,0% del AUM)
• Al 17 de febrero de 2026, las acciones de BRZE estaban valoradas en 16,93 dólares, una caída pronunciada del 59,5% en el último año y con un rendimiento significativamente inferior al aproximadamente 13% de ganancia del S&P 500 en el mismo período.

Resumen de la empresa

Descripción de la empresa

• Braze ofrece una plataforma integral de compromiso con el cliente, que incluye ingestión de datos, segmentación, análisis predictivo, personalización, herramientas de orquestación e informes para que las marcas gestionen las interacciones con los consumidores en canales digitales.
• La empresa atiende a clientes en todo el mundo, proporcionando herramientas para mejorar el compromiso digital con los clientes.
• Tiene su sede en la ciudad de Nueva York, con un enfoque en tecnología y software para marketing empresarial.

Braze, Inc. es una empresa de tecnología especializada en software de compromiso con el cliente, con una fuerte presencia entre clientes empresariales que buscan soluciones de marketing avanzadas y basadas en datos. La compañía aprovecha una plataforma SaaS robusta para ayudar a las marcas a orquestar experiencias personalizadas y multicanal con los consumidores. Su suite integral de herramientas y análisis le proporciona una ventaja competitiva en el dinámico panorama del marketing digital.

Qué significa esta transacción para los inversores

Con Braze representando el 7% de los activos reportados, esto no es una simple adición. Se encuentra junto a posiciones importantes en UnitedHealth, Synchrony y CVS, lo que sugiere que el gestor ve un potencial asimétrico de subida en un nombre de crecimiento golpeado, en lugar de simplemente apostar por una exposición defensiva en salud.

El momento es notable. Las acciones cotizan alrededor de 16,93 dólares, con una caída de casi el 60% en el último año. Sin embargo, Braze publicó recientemente unos ingresos del tercer trimestre fiscal de 190,8 millones de dólares, un aumento del 25,5% interanual, con ingresos por suscripción de 181,6 millones de dólares. Las obligaciones de rendimiento restante totalizaron 891,4 millones de dólares, y el ingreso operativo no-GAAP fue positivo en 5,1 millones de dólares.

Aún es una empresa no rentable en general, y la retención ha disminuido respecto a máximos anteriores. Pero el número de clientes aumentó a 2,528, con grandes clientes creciendo aún más rápido. Para los inversores a largo plazo, la pregunta es si un crecimiento duradero de doble dígito y una mejora en la rentabilidad pueden superar la compresión de múltiplos. Y un peso del 7% en la cartera indica que este gestor todavía cree que la plataforma importa.