El ETF de Bitcoin más barato y cómo elegir inteligentemente para reducir costos

El ETF de Bitcoin ha ampliado significativamente las formas en que los inversores pueden acceder a BTC, especialmente después de que los fondos spot fueran oficialmente reconocidos por las autoridades regulatorias. Sin embargo, al elegir un ETF de Bitcoin, los costos de gestión son un factor decisivo que afectará directamente tus ganancias, especialmente en inversiones a largo plazo.

ETF de Bitcoin Spot vs Contratos de Futuros: Dilema Sobre Costos

A partir de 2024, el mercado de ETFs de Bitcoin se divide en dos categorías principales: fondos spot que poseen Bitcoin real y fondos basados en contratos de futuros.

ETF de Bitcoin spot - estos fondos poseen directamente Bitcoin y permiten a los inversores exponerse directamente a la volatilidad del precio de BTC. Esta modalidad, más reciente, ha sido aprobada por las autoridades regulatorias y generalmente presenta costos mucho más bajos.

ETF de Bitcoin de futuros - estos fondos invierten en contratos de futuros en lugar de Bitcoin real. Aunque existen desde hace más tiempo, suelen cobrar tarifas más altas debido a su estructura más compleja.

La diferencia en costos es muy importante: con una inversión de $10,000 y un rendimiento anual del 10%, un fondo con una tarifa del 0,25% tendrá una ganancia neta aproximadamente $800 mayor que uno con una tarifa del 1% tras 10 años.

Los ETFs de Bitcoin con Menores Tarifas en EE. UU.

A continuación, los fondos ETF de Bitcoin más económicos aprobados en EE. UU., ordenados por tasa de costo:

Fondos con Tarifas Mínimas (0,12% - 0,25%)

iShares Bitcoin Trust (IBIT) - BlackRock - 0,25% (después del primer año) Producto de BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, que cotiza en NASDAQ. IBIT ofrece una opción con costos sumamente bajos, con una tarifa del 0,12% en el primer año o con los primeros 5 mil millones de dólares en activos, luego sube a 0,25%. Es la opción preferida para inversores que buscan los costos más bajos.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) - 0,35% (gratuito hasta julio de 2024) Fidelity, una gran institución financiera con amplia experiencia en inversión, ofrece FBTC con una tarifa del 0,35% en la plataforma CBOE. Está libre de cargos hasta el 31 de julio de 2024, brindando una oportunidad excelente para quienes quieren experimentar sin costos.

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) - 0,40% (gratuito en los primeros 6 meses) Este fondo de Bitwise cotiza en NYSE ARCA con una tarifa del 0,40%, pero ofrece exención de tarifas o hasta alcanzar 1 mil millones de dólares en activos, según condiciones preferentes. Destaca por su compromiso de mantener Bitcoin respaldado físicamente con altos estándares de seguridad.

Fondos con Tarifas Moderadas (0,40% - 0,70%)

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) - 0,39% (gratuito en los primeros 6 meses) Resultado de la colaboración entre Invesco y Galaxy Digital Holdings, cotiza en CBOE con una tarifa del 0,39%, exento o hasta 5 mil millones de dólares en activos. Es una opción sólida para quienes buscan costos competitivos con respaldo de socios fuertes en la industria.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) - 0,45% De WisdomTree, cotiza en CBOE con una tarifa del 0,45%, sin costo en los primeros 6 meses o hasta 1 mil millones de dólares en activos. Ofrece gestión de riesgos amplia y resulta atractiva para inversores institucionales.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) - 0,40% De Franklin Templeton, una de las gestoras más antiguas, cotiza en CBOE con una tarifa del 0,40%. No tiene exenciones, pero ofrece la confianza de una organización consolidada.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) - 0,21% (gratuito en los primeros 6 meses) De ARK Invest, cotiza en CBOE con una tarifa del 0,21%, exento en los primeros 6 meses o hasta 1 mil millones de dólares en activos. Combina Bitcoin con empresas tecnológicas relacionadas, ideal para quienes desean exposición más diversificada.

VanEck Bitcoin Trust (HODL) - 0,25% VanEck ofrece HODL en CBOE con una tarifa del 0,25%, con estrategia de “HODLing” centrada y costos operativos bajos.

Fondos con Tarifas Más Altas - Mejor Evitar

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) - 1,5% - 2% GBTC, el fondo más antiguo, que pasó de ser fideicomiso a ETF, con tarifas de hasta 1,5-2%, es la opción más costosa del mercado. Aunque es el vehículo de inversión en Bitcoin más grande, no se recomienda para nuevos inversores por sus altos costos.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) - 0,90% Listado en NYSE ARCA con una tarifa del 0,90%, superior a otras opciones y orientado a la intersección DeFi-Bitcoin.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - 0,95% Este fondo basado en contratos de futuros, más antiguo, cobra una tarifa del 0,95%. No es un ETF spot, sino un vehículo más complejo y de futuros.

ETFs de Bitcoin Globales con Costos Razonables

Fuera de EE. UU., algunos mercados ofrecen ETFs de Bitcoin con estructuras de costos competitivas:

Canadá:

• Purpose Bitcoin ETF (BTCC) en TSX - 0,70% - Posee Bitcoin real
• Evolve Bitcoin ETF (EBIT) en TSX - 0,75% - Sigue la variación diaria del precio de Bitcoin

Europa:

• Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) en Euronext Ámsterdam - 0,45% - Posee Bitcoin real, accesible en Europa con costos razonables

Cómo Calcular el Impacto de los Costos en tus Ganancias a Largo Plazo

Para entender mejor cómo afectan los costos, considera este ejemplo:

Si inviertes $50,000 en un ETF de Bitcoin con un rendimiento anual promedio del 12% durante 20 años:

• Con IBIT (0,25%): ganancia neta estimada: más de $600,000
• Con FBTC (0,35%): más de $595,000
• Con GBTC (1,5%): aproximadamente $500,000

La diferencia entre el fondo más barato y el más caro puede llegar a $100,000, suficiente motivo para optar por uno con tarifas más bajas desde el inicio.

Cómo Elegir el ETF de Bitcoin Más Barato y Adecuado para Ti

Paso 1: Comparar Costos de Forma Integral

No solo fijarse en la tasa nominal. Considera:

• Tarifas de gestión anuales (TER - Total Expense Ratio)
• Comisiones por compra/venta
• Costos ocultos relacionados con el seguimiento del índice

Paso 2: Revisar Historial de Rendimiento

El fondo más barato no siempre es el mejor si su rendimiento en seguimiento del precio de Bitcoin es deficiente. Compara resultados en 1, 3 años o más.

Paso 3: Liquidez y Volumen de Operaciones

Un fondo con alto volumen de operaciones será más fácil de comprar y vender sin grandes diferencias entre precio de compra y venta (spread). IBIT y FBTC tienen alta liquidez.

Paso 4: Verifica tu Plataforma de Inversión

No todas las plataformas ofrecen acceso a todos los ETFs de Bitcoin. Plataformas grandes como Fidelity, Charles Schwab, E-Trade facilitan el acceso a la mayoría.

Paso 5: Revisa la Estructura del Fondo

Asegúrate de que el fondo posea Bitcoin real (spot-backed) y no solo contratos de futuros, a menos que específicamente busques exposición a futuros.

Cómo Comprar el ETF de Bitcoin Más Barato

Método 1: Utilizar un Corredor en Línea con Comisiones Bajas

Plataformas como Fidelity, Charles Schwab y TD Ameritrade ofrecen:

• Operaciones sin comisión en ETFs de Bitcoin
• Planes de inversión periódica automática
• Proceso sencillo para acumular ETFs de Bitcoin

Método 2: Aplicaciones de Trading con Costos Bajos

Apps como Robinhood, Webull o M1 Finance ofrecen:

• Comisiones reducidas
• Interfaz amigable
• Opciones de inversión automática

Método 3: Asesores Robo-Advisor

Plataformas como Betterment o Wealthfront pueden ayudarte a:

• Construir carteras optimizadas
• Rebalancear automáticamente
• Reducir costos totales mediante estrategias fiscales

Comparación: ETF de Bitcoin Más Barato vs Alternativas

HODLing Bitcoin Directo:

• Ventajas: Propiedad directa, sin tarifas de gestión
• Desventajas: Complejidad en seguridad, riesgo de robo, sin protección regulatoria

Trading de Bitcoin:

• Ventajas: Potencial de ganancias en corto plazo
• Desventajas: Altos costos de transacción, riesgo de pérdidas, requiere monitoreo constante

ETF de Bitcoin más barato:

• Ventajas: Costos bajos, regulación, fácil acceso, alta liquidez
• Desventajas: Las ganancias se ven afectadas por tarifas, propiedad indirecta

Consideraciones Clave al Elegir el ETF de Bitcoin Más Barato

No solo mires la tarifa: El fondo con menor tarifa no siempre es el mejor si su seguimiento o rendimiento es deficiente.

Verifica las condiciones de exención de tarifas: Muchos fondos ofrecen tarifas gratuitas en los primeros 6 meses o con ciertos niveles de activos. Confirma los términos.

Evalúa el riesgo de cada fondo: Diferentes fondos tienen distintos niveles de riesgo según su estructura y estrategia.

Confía en la reputación del emisor: Fondos de grandes instituciones como BlackRock, Fidelity o ARK suelen tener mejor historial y respaldo.

Revisa periódicamente: El mercado de ETFs de Bitcoin sigue en desarrollo. Revisa regularmente si aparecen opciones más económicas o con mejor rendimiento.

Conclusión

La aprobación de ETFs de Bitcoin spot ha abierto una excelente oportunidad para inversores que buscan exposición a BTC con costos bajos y regulación. Con tarifas desde 0,12% hasta 0,25% en los fondos más económicos como IBIT, FBTC y ARKB, puedes reducir significativamente el impacto de los costos en tus ganancias a largo plazo.

Al escoger el ETF de Bitcoin más barato, considera no solo la tarifa, sino también el rendimiento, la liquidez, la fiabilidad del emisor y si se ajusta a tu perfil de inversión. Con una inversión informada y seleccionando fondos con costos optimizados, podrás aprovechar al máximo el potencial de crecimiento de Bitcoin minimizando gastos. Actualmente, con el precio de Bitcoin rondando los $68,000, es un momento oportuno para considerar los ETFs de Bitcoin más económicos como parte de tu estrategia de inversión a largo plazo.