Si no preservas tu patrimonio, ¿hasta dónde puede llegar la riqueza de tu familia? — Desde la fundación hasta 2026: La guía de supervivencia a través del ciclo inflacionario

Introducción: ¿Por qué el dinero se vuelve cada vez más “delgado”?
¿Has notado que, en la generación de nuestros abuelos, un centavo podía comprar un caramelo; ahora, ni siquiera te agachas a recoger un peso que se cae al suelo? Los padres suelen decir que en los años 80, un salario de decenas de yuanes podía mantener a toda la familia, pero ahora, con salarios de varios miles de yuanes al mes, siempre parece que no es suficiente. Esto no es una ilusión, sino que la inflación está devorando silenciosamente la riqueza. Un yuan de 1978, ajustado por poder adquisitivo, equivale a 14.47 millones de yuanes en febrero de 2026; un yuan de 1988, a 1.66 millones de yuanes actuales. Esto significa que si escondes efectivo debajo del colchón, tu riqueza se reducirá a la mitad cada diez años.

Este artículo analizará, a través de los 76 años de historia económica desde la fundación del país, cómo la inflación erosiona la riqueza familiar y las tendencias del flujo de riqueza en diferentes etapas históricas.

Primera parte: Cambios monetarios y la verdad sobre la inflación (1949-febrero de 2026)

1949-1952: Las ruinas de una inflación galopante
Al fundarse la Nueva China, la inflación descontrolada heredada del Kuomintang hizo que los precios se dispararan como caballos desbocados. En enero de 1949, 1 dólar estadounidense equivalía a 80 yuanes antiguos; en marzo de 1950, cayó a 42,000 yuanes por dólar. Tras la reforma monetaria de 1955, la tasa de cambio entre el yuan nuevo y el viejo alcanzó 1:10,000, estabilizando parcialmente el valor de la moneda. Lección clave: en la recuperación económica posterior a la guerra, el efectivo es veneno; los alimentos y el oro son la salvación.

1953-1978: La “inflación invisible” bajo la economía planificada
Los cupones de alimentos y telas se convirtieron en moneda fuerte, y aunque los precios parecían estables, el poder adquisitivo de la moneda era artificialmente suprimido. En los años 60, 1 jin de arroz costaba 0.14 yuanes y solo podía comprarse con cupones, mientras que los trabajadores ganaban 40 yuanes al mes y no podían adquirir muchos productos. La verdad de la riqueza: en esta etapa, acumular riqueza no era ahorrar dinero, sino “conseguir cupones” —las familias que lograban obtener cupones de alimentos y telas tenían un nivel de vida mucho más alto que el de los trabajadores comunes.

1979-2026: El ciclo completo de la inflación
Tras la reforma y apertura de 1979, se inició oficialmente el ciclo de inflación:

1985-1988: La escalada de precios provocó una rápida inflación, con un IPC que alcanzó 18.8% en 1988. Los pequeños comerciantes con ingresos anuales de 50,000 yuanes ahorrados en bancos vieron su poder adquisitivo reducirse en más del 60%.
1994: El IPC alcanzó un máximo histórico de 24.1%, y los ahorros de los “mil yuan” fueron devorados por la inflación.
1998-2002: La crisis financiera asiática provocó deflación, con 39 meses consecutivos de IPC negativo, haciendo que el efectivo fuera el activo más seguro.
2003-2007: Tras unirse a la OMC, la economía se disparó, con un aumento anual del 20% en los precios de la vivienda, pero la crisis financiera de 2008 redujo la riqueza en un 30%.
2016-2020: La monetización de las reformas de vivienda elevó los precios inmobiliarios, duplicando los precios en ciudades de tercer y cuarto nivel, pero en 2021, la política de las “tres líneas rojas” llevó al sector inmobiliario a un período de ajuste.
2023-2026: El IPC se mantiene en niveles bajos (promedio de 0.8% en 2025), las ventas de bienes raíces muestran crecimiento interanual, y la economía entra en una fase de “recuperación moderada + presión deflacionaria”.

Registro de inflación en alimentos y bienes de consumo

Un jin de arroz costaba 0.14 yuanes en enero de 1985 y subió a 3.0 yuanes en febrero de 2026; un jin de cerdo costaba 0.95 yuanes en 1985 y subió a 20.0 yuanes en 2026. Hallazgo clave: la inflación en bienes esenciales fue de aproximadamente 21 veces, pero los precios de la vivienda en las ciudades principales subieron de 500 yuanes/m² en 1998 a 60,000 yuanes/m² en 2026, un aumento de más de 120 veces. Esto significa que con los mismos 10,000 yuanes, invertir en bienes raíces genera más de 10 veces las ganancias que mantener en el banco.

Segunda parte: La era dorada del flujo de riqueza y las lecciones (1978-2026)
1978-1984: La “prosperidad agrícola” bajo el sistema de contratos de tierra
El sistema de contratos familiares permitió a los agricultores pasar de “cultivar en común” a “cultivar para sí mismos”. En 1979, la producción de alimentos creció un 9%, y los ingresos de los agricultores aumentaron significativamente. Caso de riqueza: los agricultores de Xiaogang en Fengyang, Anhui, ganaron 500 yuanes en 1980 (el ingreso anual de un trabajador era de 400 yuanes), pero debido a la falta de conciencia de inversión, solo mantenían su subsistencia con la agricultura. Mientras tanto, agricultores en Zhejiang intercambiaban excedentes de grano por dinero, invirtiendo en comercio de pequeños productos, duplicando sus ingresos. Lección: la tierra es la base, pero sin inversión, la riqueza se detiene en la subsistencia.

1980-1990: La “trampa de la riqueza rápida” de los pequeños empresarios
Legalización de los “microempresarios” en 1980, y en 1985, sus ingresos mensuales alcanzaban los 300 yuanes, 7.5 veces el salario de un trabajador estatal (40 yuanes). La verdad de la riqueza: en ese momento, “los vendedores de huevos con té tenían más dinero que los ingenieros”, pero la mayoría ahorraba en bancos. En 1988, la inflación fue del 18.8%, y los depósitos bancarios perdieron un 10% de su valor real; en 1994, la inflación fue del 24.1%, y el poder adquisitivo de los depósitos se redujo en un 60%. Caso comparativo: el maestro Wang en Shanghai ahorró 50,000 yuanes, que en 1994 valían solo 20,000; mientras que el maestro Li, que compró una vivienda con 30,000 yuanes en 1994, vendió en 2005 y obtuvo una ganancia 20 veces mayor.

1992-2007: La marea de la economía de mercado y los 20 años dorados del sector inmobiliario
En 1992, las palabras de Deng Xiaoping en el sur encendieron la ola de apertura económica, y en 1998, la reforma de la vivienda inició un mercado inmobiliario en auge.
Flujo de riqueza:

En 1998, el precio de la vivienda en Beijing era de 500 yuanes/m², y en 2007 subió a 8,000 yuanes/m² (una tasa anual del 25%);
El índice de la Bolsa de Shanghái pasó de 1200 puntos en 2005 a 6124 en 2007 (una tasa anual del 50%).
Lección clave: los inversores que entraron en el mercado en 2007 con un índice de 6124 puntos sufrieron una caída al 1664 en 2008, perdiendo el 73%; en cambio, quienes invirtieron en fondos indexados durante 10 años obtuvieron más del 200% de retorno.

2008-2026: La sabiduría para sobrevivir en ciclos recurrentes
Tras la crisis financiera de 2008, el estímulo de 4 billones de yuanes elevó los precios inmobiliarios, y en 2016, la política de “vivienda no para especular” se implementó. En 2023, las ventas inmobiliarias comenzaron a recuperarse. La tendencia actual indica que en febrero de 2026, los precios en las ciudades principales se estabilizaron, pero en las de tercer y cuarto nivel aún hay ajustes. La lección: los ciclos inmobiliarios duran aproximadamente 20 años; de 1998 a 2017 fue una fase de auge, y desde 2018, una fase de diferenciación y ajuste.

Tercera parte: La arma definitiva para preservar el valor de los activos—Aprendiendo de Buffett y Munger
Uno, la “regla del círculo de competencia” de Buffett: invertir concentradamente dentro de su ámbito de conocimiento no significa diversificar sin criterio
Buffett nunca diversifica, sino que invierte concentradamente dentro de su círculo de competencia. Cuando empezó, invirtió el 80% en una sola línea de negocio en Berkshire Hathaway; luego, en Coca-Cola, porque bebía Coca-Cola todos los días y entendía su valor de marca. En 2016, apostó fuerte por Apple, porque su hija usaba iPhone y comprendía el ecosistema móvil.

Guía práctica:

Pregúntate primero: ¿realmente entiendo este activo de inversión? (ejemplo: si no entiendes la tecnología de chips, no inviertas en semiconductores)

Luego: ¿mi conocimiento es lo suficientemente profundo? (ejemplo: Buffett estudió Coca-Cola durante 20 años antes de apostar fuerte)
Finalmente: invierte solo en 1-2 activos principales, no en 10 con conocimientos superficiales.

Caso: en los primeros meses de 2020, Buffett vendió sus acciones en aerolíneas (porque no entendía la lógica del sector), pero mantuvo Coca-Cola (porque su comprensión era clara). En 2023, el valor de Coca-Cola subió un 35%.

Dos, el “margen de seguridad” de Munger: siempre dejar espacio para la protección
Munger dice: “Invertir no es para ganar dinero, sino para no perderlo.” Él recomienda comprar a un precio al menos un 20% por debajo del valor intrínseco.

Guía práctica: calcula el margen de seguridad: por ejemplo, si una propiedad vale 1 millón de yuanes, compra por 700,000 yuanes;

Rechaza las “modas” del mercado: en 2021, la fiebre por los autos eléctricos nuevos, Munger advirtió “no persigas tecnologías que no entiendes”, y la mayoría de las acciones conceptuales se desplomaron a la mitad.

Caso: en 2022, las acciones inmobiliarias en A-shares cayeron más del 90%, con Evergrande y Sunac perdiendo más del 90%, pero Poly y Vanke, con valoraciones un 30% por debajo de su valor intrínseco, solo cayeron un 20%.

Tres, los certificados de depósito a gran escala en bancos: la “herramienta de preservación de efectivo” para los conservadores
Desde 2023, los certificados de depósito a gran escala (desde 200,000 yuanes) ofrecen tasas en aumento:

3 años al 2.75% (febrero de 2026), superior en 0.75% a los depósitos normales;
Los depósitos inferiores a 1 millón de yuanes están protegidos por la “Regulación de Seguro de Depósitos”, sin riesgo.
Por qué es importante: en el período de bajos IPC de 2023-2026, los certificados de depósito a gran escala pueden superar la inflación (promedio anual de 0.8%) y tienen mejor liquidez que los depósitos a plazo.
Recomendación práctica: destina el 50% de tu fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) a certificados de depósito a gran escala y el otro 50% a fondos monetarios (como Yu’ebao, con un rendimiento anual del 2.5%).

Cuarta parte: Guía práctica de asignación de activos en febrero de 2026
Primero, los principios de asignación de activos “al estilo Buffett” para familias

Principios Inversión diversificada tradicional Inversión concentrada al estilo Buffett
Lógica central “No pongas todos los huevos en una sola cesta” “Pon todos los huevos en una cesta, pero que sea grande”
Población objetivo Personas reacias al riesgo, principiantes Personas con conocimiento claro y capacidad de investigación
Recomendación 2026 40% bonos + 30% acciones + 20% bienes raíces + 10% oro 60% activos principales (como fondos indexados + propiedades en ciudades clave) + 40% efectivo + bonos
Por qué esta distribución?

En 2026, el IPC en niveles bajos (0.8%), los bonos ofrecen un rendimiento anual del 3.5%, superando la inflación;
El mercado de acciones está en niveles bajos históricos (PE del 12 en el índice de Shanghái), ideal para inversión periódica;
Las propiedades deben estar en “zonas clave de ciudades principales”, evitando ciudades de tercer y cuarto nivel;
El oro (precio en 2026 aproximadamente 930 yuanes/gramo) sirve como cobertura contra riesgos.

Segundo, plan de asignación específico en febrero de 2026 (versión familiar)
Cuenta de efectivo (20%):

10%: certificados de depósito a 3 años (2.75%)
10%: fondos monetarios (rendimiento anual del 2.5%, disponibles en cualquier momento)

Razón: para afrontar posibles turbulencias económicas en 2026, manteniendo liquidez.
Cuenta conservadora (40%):

30%: fondos de bonos de alta calidad (rendimiento anual del 3.5%, baja volatilidad)
10%: ETF de oro (para cobertura de riesgos geopolíticos)

Razón: en ciclo de tasas en descenso, los bonos ofrecen mejores rendimientos; el oro mantiene valor en períodos de inflación.
Cuenta de crecimiento (35%):

25%: fondos indexados del CSI 300 (inversión periódica, rendimiento anual del 8%)
10%: propiedades en ciudades principales (para uso propio + inversión en pequeños departamentos, rendimiento del 3-5% anual)

Razón: Buffett dice que “el mercado de acciones es una báscula a largo plazo”, los fondos indexados son la mejor opción para la mayoría; las propiedades deben ser en zonas clave, solo en las principales o segundas ciudades fuertes.
Cuenta de protección (5%):

Seguros (seguro de enfermedades graves + seguro médico)

Razón: Munger dice “sin colchón de seguridad, la riqueza se va a cero”.
Recordatorio clave: en febrero de 2026, evita comprar con apalancamiento alto y evita comprar en picos. Por ejemplo, alguien compró una propiedad en ciudades de tercer y cuarto nivel a precios altos en 2023 y perdió un 20% en 2026; en cambio, quien compró en el centro de Hangzhou en 2020 vio un aumento del 25% en 2026.

Conclusión: preservar la riqueza es una maratón de la cognición
Al revisar los 76 años de historia económica, vemos que:

En los años 80, los ahorradores de pequeñas empresas vieron cómo la inflación devoraba su riqueza;
En los 90, los que se lanzaron al mercado sin una adecuada asignación vieron su riqueza detenerse en la subsistencia;
En 2008, quienes compraron en máximos quedaron atrapados 15 años;
Pero los inversores con “inversión concentrada basada en el conocimiento” de estilo Buffett lograron transmitir la riqueza a las generaciones futuras.
La recomendación definitiva en febrero de 2026:

Primero, aprender: dedicar 3 meses a estudiar un campo (como consumo o tecnología), hasta entender claramente su modelo de ganancias;
Luego, invertir: dentro de tu conocimiento, apostar el 60% en 1-2 activos principales;
Siempre tener una salida: mantener el 40% en liquidez para evitar ser atrapado por el mercado.
Buffett dice: “Invertir es simple, pero no fácil.”
Munger dice: “La riqueza no depende de la suerte, sino del conocimiento.”
Desde ahora, deja de soñar con “ahorrar para la inflación” y usa el conocimiento para impulsar tu riqueza; solo así tu patrimonio familiar podrá avanzar más lejos.

Este artículo está basado en datos económicos de febrero de 2026 y no constituye consejo de inversión. Invertir implica riesgos, decide con prudencia.