Trading de criptomonedas: cómo funciona y en qué se diferencia de los mercados tradicionales

Los activos digitales han revolucionado los mercados financieros en la última década. El trading de criptomonedas atrae a inversores con nuevas oportunidades, pero también con riesgos que difieren significativamente de los instrumentos tradicionales. Si quieres entender cómo funciona el trading de criptomonedas y por qué se diferencia tanto del comercio de acciones y divisas, este material es para ti.

La criptomoneda es un activo digital que utiliza criptografía para proteger las transacciones. A diferencia del dinero convencional emitido por bancos centrales, las criptomonedas operan a través de sistemas descentralizados donde nadie controla la emisión y circulación de las monedas. Esta característica determina todo lo demás: desde la velocidad de comercio hasta la volatilidad de los precios.

De la teoría a la práctica: qué debes saber sobre las criptomonedas

La historia muestra que la primera blockchain viable fue lanzada por Satoshi Nakamoto en 2009 con Bitcoin. Desde entonces, las criptomonedas han evolucionado de un proyecto experimental a una clase activa de activos, en la que comercian profesionales y novatos.

La criptomoneda existe únicamente en forma virtual—no hay monedas físicas en el bolsillo. En lugar de un banco central, la emisión de nuevas monedas la realizan voluntarios en todo el mundo, usando sus computadoras. Es por eso que las criptomonedas se llaman “descentralizadas”. Estos voluntarios, llamados nodos, garantizan la seguridad de la red y la verificación de los pagos.

Las criptomonedas se mueven gracias a la tecnología blockchain—una cadena de bloques inmutables, cada uno de los cuales contiene información sobre transacciones. Cuando un bloque se añade a la cadena, no puede ser modificado ni eliminado. Esta transparencia e invulnerabilidad son ventajas principales para los usuarios.

Cómo funciona el mercado de criptomonedas

Los mercados de criptomonedas son descentralizados y distribuidos en una red de computadoras. Se pueden comprar y vender en exchanges, y almacenar en carteras digitales (papel, móvil, software o hardware). Cada trader puede enviar criptomonedas a otro a través de un exchange o cartera—la transacción se completa tras su confirmación y registro en la blockchain.

La mayoría de los nuevos tokens de criptomonedas se crean precisamente mediante este proceso de minería. Los nodos de la red cumplen diferentes roles: almacenan archivos de transacciones, verifican nuevos datos y mantienen la integridad del sistema.

Entendiendo el trading de criptomonedas: características y mecánica

El trading de criptomonedas consiste en intercambiar activos digitales entre participantes del mercado con el objetivo de obtener beneficios por las fluctuaciones de precios. La volatilidad del mercado cripto genera oportunidades de ganancia y riesgos de pérdidas.

Aunque el mercado de criptomonedas aún es joven en comparación con las finanzas tradicionales, los recientes saltos en el precio de Bitcoin han atraído una gran atención de los medios y de los inversores. Además de Bitcoin, se negocian miles de altcoins—otros activos digitales disponibles en diversas plataformas de comercio.

El estilo de trading puede variar: algunos traders compran y venden en minutos, otros mantienen posiciones durante semanas. La principal diferencia del mercado cripto respecto a los tradicionales es su disponibilidad 24/7. El mercado nunca cierra, permitiendo a los traders operar en horarios convenientes sin importar la zona horaria.

Antes de comenzar a operar, asegúrate de tener:

• Una cartera de criptomonedas (elige la opción que mejor se adapte a tu estrategia)
• Acceso a un exchange de criptomonedas que permita comprar, vender y comerciar activos

Qué mueve los mercados de criptomonedas: factores de oferta y demanda

Como en todos los mercados financieros, el mercado cripto se regula por la oferta y la demanda. Cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube; cuando la oferta es mayor que la demanda, el precio cae. Pero esto es solo la superficie.

Los mercados de criptomonedas son descentralizados y están protegidos de muchos problemas macroeconómicos que afectan a las monedas fiduciarias. Sin embargo, en torno a las criptos persiste una gran incertidumbre. Existen múltiples métodos de análisis: los traders siguen tendencias “alcistas” (crecimiento a largo plazo) y “bajistas” (caída prolongada).

Varios factores clave influyen en los precios de los activos cripto:

Oferta: cantidad total de monedas en circulación, velocidad de emisión, quema o pérdida de tokens. Una oferta limitada suele sostener el precio.

Capitalización de mercado: valor total de todas las monedas en circulación y percepción de su potencial por parte del mercado. Una capitalización grande generalmente indica una posición más dominante de la criptomoneda.

Cobertura mediática: los precios de los activos cripto dependen mucho de la atención de los medios. Más atención—más demanda, precio más alto.

Integración: qué tan fácilmente se integra la criptomoneda en la infraestructura existente (sistemas de pago, plataformas de trading, aplicaciones fintech).

Eventos clave: a diferencia de las acciones de empresas, las criptomonedas no tienen balances para análisis. En su lugar, eventos relevantes incluyen decisiones regulatorias, incidentes de seguridad, shocks económicos y actualizaciones tecnológicas.

Pares de criptomonedas y comienzo del trading

Los nuevos traders suelen comenzar comprando criptomonedas con dinero fiduciario (dólares, euros, otras monedas nacionales). La mayoría de los exchanges permiten adquirir Bitcoin o Ethereum con fiat, aunque no todos ofrecen un amplio espectro de pares cripto.

A medida que ganan experiencia, es recomendable pasar a comerciar entre dos activos digitales, como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). En el mercado cripto, como en Forex, los activos se negocian en pares: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc. Para los principiantes, esto puede ser complicado por la nomenclatura abreviada de los pares en los exchanges, por lo que entender la nomenclatura es importante.

Tres enfoques para analizar activos cripto

El trading de criptomonedas se considera altamente especulativo y arriesgado, pero los expertos financieros coinciden en que las criptos son el futuro. La cuestión no es si serán el activo principal, sino qué monedas dominarán.

Al analizar Bitcoin, Ethereum, Litecoin u otro activo, los traders usan tres enfoques principales:

Análisis técnico: estudio de gráficos, patrones y datos históricos para predecir movimientos de precios. Incluye análisis de soportes, resistencias, tendencias e indicadores.

Análisis fundamental: evaluación de la tecnología, el equipo del proyecto, modelos económicos y posición competitiva. ¿Qué hay detrás del proyecto?

Análisis de sentimiento: valoración de la opinión pública, emociones del mercado y tendencias sociales. La psicología de los traders a menudo controla los movimientos a corto plazo.

Cada enfoque aporta una visión distinta, por lo que los traders experimentados combinan los tres.

Trading de criptomonedas versus mercados tradicionales: diferencias fundamentales

En los últimos años, los exchanges de criptomonedas han ganado enorme popularidad. El crecimiento en inversiones en activos digitales elevó la capitalización total del mercado cripto a aproximadamente 3 billones de dólares. El crecimiento especulativo de la tecnología blockchain atrajo a traders que no quieren perderse ganancias significativas.

El comercio en exchanges cripto difiere mucho del mercado de valores y Forex. Veamos en detalle estas diferencias.

Trading de criptomonedas versus trading de divisas (Forex)

El negociación de criptomonedas implica comprar y vender activos digitales (criptomonedas, tokens, NFT). El trading de divisas (Forex) consiste en intercambiar una moneda nacional por otra esperando que su valor aumente.

En ambos mercados actúan la oferta y la demanda, pero las fuerzas que los regulan son radicalmente distintas. Las criptomonedas se basan en blockchain con un registro descentralizado, lo que ha llevado a grandes inversiones en infraestructura nueva y a un crecimiento acelerado de la demanda.

El mercado de divisas existe desde hace décadas, enfrentando economías distintas. Las fuerzas que regulan el Forex son enormes, y cualquier desequilibrio afecta a la economía global.

Volúmenes y liquidez

Mercado cripto: capitalización total aproximadamente 3 billones de dólares. El primer billón tomó 12 años, los siguientes dos billones en 11 meses. Los volúmenes diarios varían entre 100 mil millones y 500 mil millones de dólares.

Mercado Forex: según BIS, los volúmenes diarios rondan los 6.6 billones de dólares, 12 a 60 veces más que el mercado cripto.

Mercado de acciones en EE.UU.: capitalización total cerca de 53 billones de dólares. Incluye todas las empresas públicas en NYSE, Nasdaq y OTCQX. En la última década, la capitalización creció más del 170%.

La alta liquidez del Forex explica los grandes volúmenes, pero el mercado cripto está ganando liquidez rápidamente gracias a su comercio 24/7 y al interés creciente.

Horarios y accesibilidad

Los mercados cripto operan las 24 horas, incluyendo fines de semana y feriados. Esto es una gran ventaja para traders globales. Los mercados tradicionales tienen horarios fijos y cierran los fines de semana, dificultando el trading para inversores en diferentes zonas horarias.

Volatilidad y oportunidades

El trading en exchanges cripto es mucho más volátil que en bolsa o Forex. Esto genera oportunidades de ganancias rápidas y también riesgos de pérdidas importantes. Con una estrategia adecuada, los traders pueden obtener beneficios tanto en mercados alcistas (“bullish”) como bajistas (“bearish”) usando instrumentos de corto y largo plazo, apalancamiento y cortos.

En Forex y bolsa, también existe apalancamiento, pero los límites suelen ser más estrictos. El mercado cripto permite un uso más agresivo del apalancamiento, atrayendo a los especuladores.

Naturaleza de los activos y propiedad

Acciones: son valores que representan una participación en una empresa. Los accionistas tienen derechos de voto y dividendos.

Forex: se negocia mediante contratos por diferencia (CFD) con un bróker. El trader no posee la divisa a menos que la compre directamente en el mercado de dinero.

Criptomonedas: difieren fundamentalmente. Muchos activos (Ether, BAT, VET) son tokens utilitarios para usar en redes blockchain, no participaciones jurídicas en organizaciones. Algunas criptomonedas son activos puramente especulativos sin uso práctico.

El futuro: convergencia entre cripto y mercados tradicionales

A pesar de las diferencias, las criptomonedas y el comercio tradicional se están acercando rápidamente, creando una nueva economía digital. Proyectos como Synthetix y Terra usan activos sintéticos para trasladar acciones tradicionales a blockchain. Los oráculos blockchain conectan datos financieros tradicionales con los mercados cripto.

En el futuro, los traders cripto podrán negociar acciones tradicionales en plataformas descentralizadas gracias a esta infraestructura. La frontera entre el trading de criptomonedas y el comercio convencional será cada vez más difusa.

Elegir el mercado adecuado para ti

Comprender las características y riesgos únicos de cada mercado es clave para definir tu estrategia. El trading de criptomonedas es apto para quienes aceptan alta volatilidad y comercio 24/7. Los mercados tradicionales son mejores para inversores conservadores con visión a largo plazo.

Según tu tolerancia al riesgo, objetivos financieros y horizonte temporal, podrás determinar qué mercado—o combinación de mercados—es más adecuado para ti. Recuerda: el trading de criptomonedas es una herramienta, y como cualquier herramienta, requiere conocimiento, práctica y respeto por los riesgos.