Bajando un 22%, 3 razones para aprovechar la caída en las acciones de Amazon

Las acciones de Amazon (AMZN +2.33%) cotizan actualmente un 22% por debajo de su máximo de noviembre de 2025 (a fecha del 17 de febrero). Más recientemente, el mercado se mostró cauteloso cuando la empresa anunció planes de gastar 200 mil millones de dólares en capital en 2026. Esta inversión, que aumentó desde los 131 mil millones de dólares del año pasado, tiene como objetivo apoyar los esfuerzos de Amazon en inteligencia artificial (IA).

Es momento de aprovechar la oportunidad. Aquí hay tres razones por las que los inversores deberían comprar la caída de esta acción de los “Siete Magníficos”.

Fuente de la imagen: Amazon.

1. Una posición sólida en IA

Los titanes tecnológicos están demostrando que lideran la carrera en IA, y Amazon entra en esta categoría. Esa suma de 200 mil millones de dólares, aunque es una cifra enorme, se destinará a ampliar la infraestructura técnica para ayudar a garantizar que la empresa se mantenga por delante de la competencia.

Las preocupaciones sobre si Amazon obtendrá un retorno satisfactorio de esta inversión son justificadas. Pero el éxito de Amazon Web Services (AWS), que registró un crecimiento acelerado de ingresos del 24% en el cuarto trimestre (que finalizó el 31 de diciembre), debería aliviar cualquier inquietud por ahora. El segmento está registrando una demanda robusta de productos y servicios de IA, por lo que la dirección cree que es necesario ampliar la capacidad de computación.

“AWS sigue siendo la principal opción para la mayoría de las grandes transiciones empresariales y gubernamentales a la nube”, dijo el CEO Andy Jassy en la llamada de resultados trimestral de 2025. “Más de las 500 principales startups en EE. UU. usan AWS como su proveedor principal de nube que los otros dos proveedores combinados.”

2. Una amplia fosa económica

Las ventajas competitivas duraderas de Amazon, que conforman su amplia fosa económica, son otra razón para comprar la acción.

La escala proporciona una clara ventaja en costos. Esto es evidente en la red logística que facilita envíos rápidos y gratuitos desde su mercado en línea. También es evidente en AWS, ya que las enormes inversiones fijas realizadas en sus primeros años ahora han resultado en una rentabilidad impresionante.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(2.33%) $4.78

Precio actual

$209.64

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.2 billones

Rango del día

$203.77 - $211.06

Rango de 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

2.8 millones

Volumen promedio

47 millones

Margen bruto

50.29%

El mercado en línea se beneficia de un efecto de red. Más comerciantes mejoran la propuesta de valor para los compradores, lo que atrae a más vendedores.

Los clientes de AWS también enfrentan altos costos de cambio. Sería una pesadilla cambiar a otro proveedor de nube, dado que los flujos de trabajo de las empresas están integrados y los empleados se incorporan con AWS.

3. Crecimiento continuo de ingresos y beneficios

En la última década, los ingresos y el ingreso operativo de Amazon han aumentado un 570% y un 3,536%, respectivamente. Las tasas de crecimiento disminuirán en el futuro, pero las ganancias son duraderas. Esto se debe a que la compañía está aprovechando múltiples vientos de cola secular — como IA, computación en la nube, compras en línea y publicidad digital — que deberían mantener el negocio en movimiento mucho tiempo en el futuro.

Para añadir este tipo de crecimiento sostenible a sus carteras, se pide a los inversores que paguen un ratio precio-beneficio de 28. Eso está cerca de un mínimo de 10 años. Es momento de considerar comprar la caída de las acciones de Amazon.